a:

Волатильность определяется и измеряется несколькими различными способами, что затрудняет обобщение влияния решений центрального банка. В своей наиболее широкой интерпретации волатильность рынка относится к размеру диапазона колебаний рынка в крупных биржах или индексах. Большинство инвесторов и аналитиков считают волатильность следствием риска, тем самым отбрасывая значение волатильности как стенографию «вероятность потери финансовых потерь».

Большинство стран во всем мире полагаются на центральные банки для принятия денежно-кредитной политики и регулирования частных сберегательных и кредитных учреждений. Крупные центральные банки, такие как Федеральная резервная система в Соединенных Штатах или Банк Англии, несут ответственность за минимизацию экономической волатильности, введение ликвидности в финансовую систему, содействие полной занятости и снижение опасений по поводу инфляции или дефляции.

В этом смысле есть некоторые конкурирующие взгляды на действия центральных банков. Многие считают, что, сокращая негативные макроэкономические явления, центральные банки ограничивают волатильность рынка и обеспечивают заверения инвесторам. Есть некоторые заметные критики инструментов политики центрального банка. Возможно, манипуляция процентными ставками и создание денежного фонда искажают финансовые рынки и способствуют нерациональному использованию капитала, создавая пузыри активов, которые приводят к повышенной волатильности в будущем.

Трудно оценить, насколько меры политики центрального банка должны влиять на инвестиционную стратегию. Действия банков напрямую не нацелены на цены на акции, и их может быть сложно зафиксировать внутри технических индикаторов. Есть некоторые показатели, используемые участниками рынка для оценки текущей и прошлой волатильности, таких как индекс волатильности S & P, FTSE 100 на Лондонской фондовой бирже. Однако они в значительной степени зависят от переменных, таких как стандартные отклонения от крупных цен на акции, которые не контролируются центральными банками.