a:

Инвесторы используют ряд показателей для определения финансовой устойчивости компании при оценке ее пригодности для инвестиций. Хотя ни одна метрика не должна использоваться сама по себе, соотношение долга является отличной отправной точкой. Коэффициент задолженности представляет собой простой расчет, который отражает сумму активов компании, финансируемых заемными деньгами. Эта цифра производится путем деления общей суммы долга компании на ее общие активы. Коэффициент задолженности более 0,5 означает, что более половины активов компании финансируются за счет заемных средств. Коэффициент долга 1,5 означает, что компания имеет на 50% больше долга, чем имеет активы. Это также называется сильно заемным.

Пока нет окончательного порога для коэффициента хорошей или плохой задолженности, компания с большой задолженностью по отношению к ее совокупным активам считается более рискованной перспективой инвестиций. Независимо от любого потока доходов, он по-прежнему нести ответственность за платежи по этим долгам. В случае экономического спада или плохого года для получения прибыли эти обязательства могут легко привести к банкротству. Однако, подобно концепциям волатильности и риска, долга и рычагов, в обоих направлениях. Хотя использование заемных средств для операций с фондами сопряжено с присущими ему рисками, оно также позволяет компаниям расширяться быстрее, чем это возможно, используя только собственный капитал. Специально для новых предприятий или тех, кто еще находится на ранних стадиях развития, использование активов может проложить путь для оперативного расширения и увеличения прибыли для владельцев бизнеса и акционеров.

Если вы посмотрите на финансы компании с прицелом на инвестиционный потенциал, не отказывайтесь от компании с высокой долей заемных средств. Аналитики часто сравнивают коэффициент долга компании с аналогичными компаниями в том же секторе. Если большинство предприятий работают на аналогичных уровнях, но с гораздо меньшим объемом долга, чем компания, о которой идет речь, это может быть показателем безрассудной или невнимательной деловой практики. Напротив, компания в высокозатратной отрасли, которая имеет небольшой долг по отношению к своим активам, но по-прежнему получает достаточную прибыль, вероятно, делает что-то очень правильное.

Поскольку коэффициент задолженности является таким субъективным и переменным показателем, важно рассмотреть другие показатели финансовой устойчивости до принятия любого инвестиционного решения. Коэффициенты, которые измеряют способность компании выплачивать текущие долги и различные уровни доходности, являются отличным дополнением к коэффициенту задолженности. Например, соотношение денежных средств является строгим показателем того, насколько легко компания может выплачивать свои долги. Поскольку это исключает все активы и доходы, отличные от денежных средств и их эквивалентов, таких как акции и облигации, это соотношение является хорошим показателем того, как быстро можно было бы погасить долги, используя только те средства, которые легко доступны.С точки зрения прибыльности маржа операционной прибыли является еще одним полезным показателем, указывающим сумму выручки, оставшуюся после прибыли, после учета операционных и накладных расходов, таких как себестоимость проданных товаров (COGS), заработная плата, расходы на аренду и фрахт. Использование этих типов показателей наряду с отношением долга дает инвесторам всесторонний взгляд на финансовое здоровье, которое имеет решающее значение для принятия обоснованных инвестиционных решений.