Как вы анализируете инвентарь в балансе?

Как вы анализируете инвентарь в балансе?
a:

В бухгалтерском учете инвентарь представляет собой сырьё, незавершенное производство и готовые изделия. Финансовые специалисты используют широкий спектр количественных и качественных методов для понимания инвентаря в своих анализах инвестиций. Количественные методы включают анализ коэффициента эффективности инвентаризации путем расчета коэффициентов с использованием финансовых отчетов. Качественный анализ включает в себя проверку примечаний к финансовой отчетности для проверки методологии оценки запасов и ее согласованности, исследование методов оценки запасов, используемых конкурентами, и сравнение их с методом, используемым компанией.

В финансах анализ коэффициентов производится путем расчета коэффициентов с использованием исторических балансов инвентаризации. Цель этого анализа - выявить проблемы компании с управлением запасами, такие как трудности с продажей инвентаря, накопление запасов и устаревание. Наиболее распространенными коэффициентами инвентаризации являются инвентаризация дней, оборот запасов и соотношение запасов и продаж.

Коэффициент отсутствия запасов дней рассчитывается как инвентарь, деленный на себестоимость проданных товаров (COGS) раз 365. Этот коэффициент измеряет среднее количество дней, проведенных компанией, до продажи. Это соотношение широко варьируется в разных отраслях и наиболее полезно при сравнении с аналогами компании. Если соотношение увеличивается с течением времени и намного выше по сравнению с его сверстниками, это может быть красным флагом, который компания пытается очистить свои запасы. Удержание непроданных запасов является дорогостоящим, потому что деньги привязаны к праздному ресурсу без дохода, пока инвентарь не будет продан. Это дорого стоит хранить инвентарь, особенно когда требуется специальная обработка. Кроме того, некоторые инвентаризации устаревают и могут потребовать продажи со значительной скидкой, чтобы избавиться от нее.

Оборот инвентаря рассчитывается как отношение COGS к среднему запасу. Иногда вместо COGS выбираются доходы и используется средний баланс запасов. Оборот инвентаря особенно важен для компаний, которые имеют физический инвентарь и указывает, сколько раз инвентаризационный баланс продается в течение года. Точно так же, как и соотношение количества дней, оставшихся без учета запасов, оборот запасов должен сравниваться с аналогами компаний из-за различий между отраслями. Низкий и сокращающийся оборот является негативным фактором; продукты, как правило, ухудшаются и теряют свою ценность с течением времени.

Соотношение запасов и продаж рассчитывается как отношение запасов к выручке. Некоторые аналитики используют средний баланс запасов. Увеличение этого коэффициента может свидетельствовать о том, что инвестиции компании в инвентарь растут быстрее, чем продажи или продажи уменьшаются. С другой стороны, если это соотношение уменьшится, это может означать, что инвестиции компании в запасы снижаются в отношении доходов или доходов.Соотношение запасов и продаж дает большую картину в балансе и может указывать, необходим ли более тщательный анализ запасов.

В дополнение к анализу коэффициентов примечания по чтению к финансовой отчетности полезны при анализе запасов. Поскольку общепринятые принципы бухгалтерского учета США (GAAP) позволяют использовать различные методы оценки запасов (LIFO, FIFO и средняя стоимость), руководство компании может использовать это усмотрение для управления своими доходами. Изучите любые изменения в учетной политике, связанной с инвентаризацией. Частые и неоправданные изменения методов оценки запасов могут указывать на управление доходами. Кроме того, сравнение методологии оценки кадастра компании с показателями ее сверстников может обеспечить проверку здравого смысла относительно того, является ли руководство компании агрессивным с оценкой запасов. Наконец, обратите внимание на любые расходы на инвентаризацию, поскольку они могут выявить проблемы устаревания запасов.