Оглавление:
Внебалансовое финансирование происходит всякий раз, когда компания получает финансирование, которое не изменяет отраженные активы, обязательства или собственный капитал в балансе. Наиболее распространенным методом создания забалансового элемента является специальный автомобиль (SPV), который может переносить активы или обязательства вместо материнской компании. Существует несколько способов осуществления внебалансового финансирования, хотя правила бухгалтерского учета за эти годы ужесточились, чтобы ограничить некоторые варианты.
Типы финансирования вне балансовых ведомостей
Возможно, самой старой версией внебалансового финансирования является операционная аренда. С помощью этого метода компания арендует актив и заключает договор с арендодателем на его использование, вместо того, чтобы сообщать об активах и соответствующих обязательствах.
Иногда компания продает свою дебиторскую задолженность другой стороне, тем самым устраняя неопределенный актив - и долг - из своей финансовой отчетности. Даже если позиция покупателя-регресса сопровождает транзакцию, баланс не должен отражать ее.
Наиболее распространенным методом является SPV - недавно созданная компания, созданная специально для принятия активов и обязательств от имени спонсорской компании.
Зачем финансировать внебалансовое финансирование
Внебалансовое финансирование является популярным методом снижения риска. Идея заключается в том, что нежелательные активы или обязательства могут передаваться от материнской компании в SPV и, по крайней мере, на поверхности, все риски, связанные с этими активами или обязательствами, идут с ними.
SPV могут привлечь капитал для материнской компании. Поскольку SPV существует без большинства элементов баланса, связанных с его спонсирующей фирмой, он может получить более высокий кредитный рейтинг и снизить стоимость капитала.
В прошлом забалансовое финансирование использовалось для избежания налоговых обязательств или для сглаживания слабости баланса инвесторов и кредиторов. Энрон позорно использовал около 3 000 SPV, чтобы скрыть безнадежную задолженность.
Серия A, B, C Финансирование: что все это значит и как это работает | Инвестподеи
Серии раундов финансирования A, B и C не имеют ничего общего с алфавитом. Вместо этого это относится к стадии разработки стартапов, поднимающих венчурный капитал.
Как снизить затраты на финансирование рефинансирования
Рефинансирование ипотеки может сэкономить вам деньги, но это не бесплатно. Затраты на закрытие, связанные с рефинансированием, и сколько вы платите за них, зависит от вас.
Как финансирование долевого участия влияет на финансовые показатели компании по сравнению с эффектами от долгового финансирования?
Узнать о различиях между долевым и долговым финансированием и о том, как они влияют на финансовые показатели. Узнайте, как компании определяют оптимальную структуру капитала.