a:

Нефтегазовый сектор имеет уникальные риски, поскольку он подвержен колебаниям цен на нефть и природный газ, в отличие от более широкого рынка. Компании в нефтегазовом секторе получают доход, основанный на ценах на природные ресурсы. Падение цен на эти товары обычно отрицательно сказывается на ценах акций для компаний нефтегазового сектора.

Запасы в нефтегазовом секторе имеют положительную корреляцию с ценами на нефть и природный газ по сравнению с более широким рынком. Если цены на нефть и природный газ растут, акции в этом секторе, как правило, также повышаются. Если цены на эти природные ресурсы снизятся, акции в секторе, как правило, снижаются. Кроме того, запасы в нефтегазовом секторе имеют мягкую положительную корреляцию с более широкими фондовыми индексами на ежегодной основе. Таким образом, если произойдет большой спад на более широком рынке, вероятно, также упадет нефтегазовый сектор.

Корреляция является статистической мерой того, как активы движутся по отношению друг к другу и могут использоваться для понимания риска актива. Он часто используется для создания портфелей. Сектор энергосбережения Фонд SPRD ETF отслеживает энергетический сектор с холдингами в крупных энергетических компаниях, таких как Exxon, Chevron и ConocoPhillips. Он показывает положительную корреляцию как с ценами на нефть, так и с S & P 500. S & P 500 является широким индексом акций для акций с большой капитализацией и является одним из основных показателей общей прочности экономики. Таким образом, нефтегазовый сектор имеет уникальный риск с учетом как цены товаров, так и более широкого рынка.