Торговцы иностранной валютой (forex) всегда ищут тенденции и экономические перспективы для прогнозирования потенциального движения в валюте. Некоторые смотрят на экономические отчеты или ВВП или торговые отношения, но вы можете прогнозировать эти отчеты на фондовых рынках. На рынках акций тысячи фирм по всему миру производят сотни отчетов каждый день, что может быть полезным источником информации для валютных трейдеров. (Чтобы узнать больше о forex trading, ознакомьтесь с Как стать успешным трейдером форекс. )

Учебное пособие: Все о Forex

Основной вопрос В конечном счете, валюта колеблется в зависимости от характеристик спроса и предложения. Когда больше инвесторов потребует валюту, она, скорее всего, будет укрепляться по отношению к другим валютам. Когда есть избыточная подача, верно обратное. Однако на этот основополагающий принцип влияют многие факторы, которые приводят к постоянным колебаниям валюты каждый день. В рамки этой статьи выходит обсуждение многих из этих факторов. Основное внимание будет уделено тому, как фондовые рынки могут дать представление о валютных рынках.

Глобальная игра Валютные рынки - действительно глобальный рынок, больше, чем любой другой рынок ценных бумаг. Поэтому, думая о акциях и их влиянии на рынки форекс, вы действительно должны мыслить глобально. Лучшие компании, которые должны рассмотреть, естественно, с международными операциями, которые транслируются в разных валютах. Например, как крупнейший розничный торговец на планете Wal-Mart занимается вопросами обмена иностранной валюты так же, как и любая другая компания, о которой вы могли подумать. Другое замечательное название - Coca-Cola. Эти глобальные потребительские акции совершают сделки с потребителями по всему миру и обеспечивают лучший корпоративный взгляд на рынок форекс.

Рынок товаров также может быть полезен в отношении рынка форекс. Рассмотрим основной мировой товар, сырую нефть. Мировые цены на нефть выражены в долларах США. Например, цена на нефть может увеличиться, поскольку стоимость доллара США снижается относительно основных мировых валют. Таким образом, цена на нефть должна расти, чтобы уравнять цену, которую другие зарубежные страны покупают в своей родной валюте. В то время как другие мировые товары - сахар, кукуруза и пшеница - предлагают аналогичную информацию, нефть является самым значительным товаром, который относится к валютным рынкам.

Основной фондовый рынок может также влиять на рынки форекс по-другому. Слабая валюта выступает за экспортеров в этой конкретной стране. Когда ваша внутренняя валюта слаба, экспорт дешевле за рубежом. Это способствует росту и прибыли этих экспортеров. Когда доходы растут, рынки акций, как правило, преуспевают. Конечно, ситуация, скорее всего, произойдет на фондовых рынках, поддерживаемых основными мировыми валютами - U.Доллар, иена, евро, британский фунт и т. Д. (Подробнее о ценах на товары может повлиять на глобальную валюту, прочитайте Цены на сырьевые товары и валютные движения. )

В ожидании
Поскольку валютные рынки динамичны и колеблются очень быстро, большинство отраслей промышленности являются отстающими индикаторами для направления рынков форекс. Пока компания не сообщит о своих доходах, кто-то начинает понимать влияние движения валюты. Часто результаты компании будут значительно отличаться от оценок аналитиков, когда форекс играет важную роль. Именно в этот момент инвесторы могут анализировать комментарии руководства относительно перспектив валютных колебаний. Все, что нужно искать, - это любые признаки стратегий хеджирования, которые компания будет предпринимать в будущем.

Попытка отличить, какие типы активов - жесткие или мягкие - лучше всего идентифицировать движения форекс, бессмысленно. Скорее, важна необходимость актива. Такие вещи, как еда, бензин и медицина, были бы более полезными, чем одежда или украшения. Компания Kraft, которая продает продукты питания по всему миру, была бы более полезной, чем Tiffany's, знаковый ювелирный магазин розничной торговли.

Вовлечение правительства
Можно было бы подумать, что глобальные финансовые институты будут служить значимой цели на рынках форекс. Они делают это в том смысле, что они способствуют развитию рынков форекс. Но с точки зрения определения направления, помните, что ценность их основного материала - денег - зависит от государственной политики.

К сожалению, акции не содержат каких-либо значимых ведущих индикаторов. Стоимость денег определяется его спросом и предложением, который обычно определяется правительством посредством изменения процентных ставок или других политических движений. Попытка использовать акции в качестве ведущего индикатора неразумно, когда правительства могут влиять на передвижения по своему усмотрению.

Реальность такова, что только акции не являются разумным способом предсказать направление валют. Правительственные балансы, денежно-кредитная политика и процентные ставки играют важную роль на рынках форекс. Важным примером является недавняя история США. В ответ на финансовый кризис 2007-2009 годов Федеральный резерв значительно увеличил денежную массу, купив облигации на сумму более триллиона долларов. Хотя эта программа, широко известная как количественное смягчение, помогла экономике выйти из худшего спада со времен Великой депрессии, доллар значительно ослабел против корзины мировых валют. Это ослабление доллара произошло, даже когда цены акций в США выросли с 2009 по 2011 год. (Подробнее о финансовом кризисе см. Финансовый кризис 2007-08 в обзоре. )

Мышление за пределами США
Тем не менее, инвесторы могут искать шаблоны среди этих глобальных компаний.

Фактически, на протяжении многих лет существовала одна крупная модель. Многие мировые компании сосредоточили внимание на усилиях по расширению за пределами США. Например, в конце 2000-х годов кофейный гигант Starbucks изложил план развития будущего роста за счет расширения за рубежом.Компания изложила планы по закрытию 800 мест, большинство из которых находятся в центре внимания U.S. Starbucks на растущих магазинах, разработанных на международном уровне, и компания увеличила продажи и прибыль и вознаградила акционеров более высокой ценой акций.

Но Starbucks - не единственная компания, которая увидела на стене письмо: лучший рост исходит от развивающихся и развивающихся рынков. Почти все мировые компании сосредоточили значительные усилия на развитии в развивающихся и развивающихся частях мира.

Точка зрения из-за рубежа совпала с более слабым долларом за счет других валют. Хотя это не гарантия, сильные экономики обычно поддерживаются сильными валютами в долгосрочной перспективе. Инвесторы должны четко понимать, что краткосрочные колебания - это правило, не исключение, когда речь заходит о валютных рынках. Конечно, далеко не на 100% точно, что сильная экономика опровергает сильную валюту. Во время финансового кризиса в США японская иена продолжала укрепляться относительно доллара США, хотя экономика Японии находилась в фанке на протяжении десятилетий. Но это была иена против доллара, а экономика США в то время падала быстрее, чем Япония. (Чтобы узнать больше о соотношении между экономикой и валютой, см. Экономические факторы, влияющие на рынок Форекс. )

В тех случаях, когда инвестиции в глобальные компании часто являются признаком того, что эти компании видят сильный экономический рост. Там, где наблюдается сильный экономический рост, обычно наблюдается спрос на валюту. Более того, сильная экономика часто предлагает надежный государственный баланс, который помогает поддерживать валютные цены. Когда нация имеет большую задолженность или должна продолжать выдавать валюту, долгосрочные последствия для этой валюты не благоприятны.

Практический результат
Рынки Forex - это сложные динамичные рынки. Одним из ограничивающих упражнений может быть использование одной точки данных, такой как акции, для прогнозирования будущих направлений форекс. Акции могут быть полезными индикаторами, но инвесторы должны знать, что одних одних акций недостаточно, чтобы обеспечить точную оценку.