Инвестор-активист миллиардера Карл Икан, который продал акции на сумму более 21 миллиарда долларов в первом квартале, не пытался оценить, как он относится к фондовому рынку. В феврале Икан объявил в CNBC, что «день расплаты приближается».

Помимо предсказания неизбежного краха рынка и вызова акций «перегрелся», Икан выразил озабоченность по поводу низких процентных ставок и роста уровня задолженности. «Я не знаю, Думаю, у вас могут быть [близкие] нулевые процентные ставки намного дольше, если эти пузыри не взорвутся на вас », - сказал Икан CNBC в июне.« Вам также нужны финансовые стимулы [из Конгресса] ».

А насколько мы пессимистичны? Он даже продал около 7 долларов. 4 миллиарда в его собственной публично торгуемой организации, Icahn Enterprises, LP (IEP IEPIcahn Entrpres Депозитарные единицы Репутационные единицы LP Interest59. 20 + 2. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в конце 2015 года. «Если вы посмотрите на то, что мы называем« нашим фондом », мы, вероятно, недостаточно чисты [в инвестициях]. Но мы [также] владеем множеством компаний в IEP … поэтому у вас действительно есть встроенная хеджирование, - сказал Икан. Но как все это работает для него?

С 16 мая, когда мы узнали о подаче заявки 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам, он имел одиннадцать акций на сумму 1 доллар США. 5 млрд., Индекс S & P 500 (SPX) вырос на 5,6% до пятницы. Между тем, по состоянию на 30 июня общая чистая короткая позиция Икана значительно выросла, что свидетельствует о том, что с начала года он более чем удвоился по своей медвежьей позиции.

По данным Icahn Enterprises, «из нашей короткой экспозиции 323% справедливая стоимость наших коротких позиций составляла 24% от нашей короткой экспозиции. Условное значение наших других коротких позиций, которые в основном включали короткие кредитные дефолтные свопы и короткие контракты на производные свопы с широким рыночным индексом, составляли 299% нашей короткой экспозиции ».

Когда его спросили о короткой позиции фонда во время телефонной конференции с аналитиками, генеральный директор Icahn Enterprises Козза сказал: «Мы гораздо больше обеспокоены тем, что рынок снизится на 20%, а не на 20% %. И поэтому существенное взвешивание на короткой стороне отражает это. "

Более широкий рынок, тем временем, торгуется на почти все время, предлагая, чтобы остальная часть рынка не разделяла настроения Икана относительно акций. В какой момент Икан признает, что он был неправ? Я не задерживаю дыхание.