a:

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) имеет объем торгов в качестве требования для продажи ценных бумаг, которые иначе классифицируются как ограниченные или контролируемые. SEC запрещает продавать определенные ограниченные ценные бумаги на рынке, но исключение допускает продажу ограниченных ценных бумаг, если выполняются определенные требования. Формула объема торгов является одним из требований, изложенных в правиле 144, и филиал должен подать форму 144 для продажи ценных бумаг в соответствии с правилом 144.

Формула торгового объема

Формула объема торгов применяется к аффилированным лицам эмитента. Филиалы являются членами совета директоров или руководства компании. Формула утверждает, что количество ценных бумаг, проданных в течение любого трехмесячного периода, не может превышать 1% выпущенных акций того же класса, что и проданные, или если акции торгуются на бирже, больше или равно средний зарегистрированный недельный объем торгов за четыре недели до подачи формы 144. Любые акции, проданные через счетчик (внебиржевые продажи могут продаваться только с использованием этого 1% -ного измерения.

Ограниченный и контролируемый Ценные бумаги

Ограниченные и контролируемые ценные бумаги выпускаются частными компаниями или аффилированными лицами эмитента. Эти ценные бумаги часто приобретаются в предложениях по частному размещению, предложениях по регулированию D или планах вознаграждения работникам. Эти ценные бумаги не могут быть перепроданы, если они не соответствуют требованиям для исключения, одним из которых является формула объема торгов. Другие требования к исключениям включают в себя период хранения, адекватную текущую публичную информацию о компании-эмитенте, обычные брокерские операции для продажи и фили Форма 144 с SEC, если эмитент является аффилированным лицом.