a:

Когда Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) применяет гражданское иск против корпорации или лицо, признанное виновным в нарушении правил SEC, есть хороший шанс наложить какой-то штраф. Деньги от этих штрафов восходят к инвесторам, которые стали жертвами нарушений законодательства о ценных бумагах.

Денежные штрафы, взимаемые SEC, делятся на две категории: гражданские денежные штрафы и лишения свободы. Гражданские штрафы обычно являются штрафами, выплачиваемыми обвиняемыми, которые несут ответственность за ущерб государству. Раньше санкции за гражданские деньги поступали в министерство финансов США, на которое, по-видимому, негативно повлияло нарушение прав виновной стороны. Денежная плата за гражданские деньги должна быть карательной, и ее стоимость обычно будет похожа на денежную стоимость человека или доходы, полученные нечестным персоналом.

Второй тип штрафа называется disgorgement. Это наказание является восстановительным гражданским действием, направленным на восстановление средств, полученных через незаконные или неэтичные деловые операции с интересом к лицам, пострадавшим от незаконной деятельности. Например, когда Марта Стюарт продала акции ImClone (Nasdaq: IMCL) на непубличной материальной информации, предоставленной ей ее брокером, ей было приказано выставить 45 673 долл. США, сумму, которую Стюарт потерял бы, если бы она не сделала инсайдерскую торговлю ,

С принятием закона Сарбейнса-Оксли в 2002 году суды предоставили SEC возможность распределять деньги для дезержирования (плюс проценты, которые были судимы по ним), а гражданские денежные штрафы, полученные жертвам ценных бумаг нарушения закона через предоставление Справедливых фондов для инвесторов.

(Более подробную информацию о преступлениях с белым воротничком см. Наручники и курящие орудия: криминальные элементы Уолл-стрит и Определение незаконной инсайдерской торговли .)