Доступ к кредитным плечам, легкий доступ к глобальным брокерам и распространение торговых систем, перспективных богатств, все это способствует торговле на форекс для масс. Тем не менее, важно иметь в виду, что количество трейдеров капитала в их распоряжении значительно повлияет на их способность зарабатывать на жизнь от торговли. Фактически, роль капитала в торговле настолько важна, что даже небольшое преимущество может обеспечить большую отдачу. Это связано с тем, что край можно использовать для больших денежных выигрышей только через достаточно большие позиции и репликацию (или частоту). Способность трейдера реализовать размер и репликацию при правильных условиях - вот что отличает истинного профессионала от менее квалифицированных трейдеров. Это достигается благодаря многим другим вещам - не будучи недостаточно капитализированным.

Итак, сколько капитала требуется? Узнайте, сколько дохода вам нужно для достижения ваших целей в торговле - и в конечном итоге ваши цели реалистичны. (Подробнее см. Стратегии дневной торговли для начинающих .)

Что такое уважаемая производительность?
Каждый трейдер мечтает взять небольшой капитал и стать миллионером. Реальность такова, что вряд ли это произойдет, если торговать небольшим счетом. В то время как прибыль может накапливаться и со временем со временем, трейдеры с небольшими счетами часто испытывают давление, чтобы использовать большое количество рычагов или подвергать чрезмерному риску, чтобы быстро наращивать свои счета. Не понимая, что профессиональные управляющие фондами часто зарабатывают менее 10-15% в год, трейдеры с небольшими счетами часто предполагают, что они могут сделать двойные, тройные или даже 10 раз свои деньги за один год.

Реальность такова, когда учитываются сборы, комиссии и / или спреды, трейдер должен демонстрировать умение просто для безубыточности. Возьмите, например, контракт S & P E-mini. Предположим, что гонорары в размере 5 долларов США за поездку в оба конца торгуют одним контрактом и что трейдер совершает 10 сделок в оба конца в день. В течение месяца с 21 торговым днем ​​этот трейдер потратил 1 050 долларов США только на комиссионные, не говоря уже о других сборах, таких как интернет, права, диаграммы или любые другие сборы, которые трейдер может понести в ходе торгов. Если трейдер начал с учетной записи в размере 50 000 долларов США, в этом примере он потерял бы 2% этого баланса только в комиссиях.

Если мы предположим, что по крайней мере половина сделок пересекла ставку или предложение и / или факсимирующую проскальзывание, 105 торгов положит трейдера в офсайд за $ 12. 50 немедленно. Это дополнительно $ 1, 312. 50 для ввода сделок. Таким образом, наш трейдер теперь находится в яме $ 2, 362. 50 (около 5% от его первоначального баланса). Эта сумма должна быть окупирована через прибыль от инвестиций до того, как инвестор даже начнет зарабатывать деньги!

Реалистичный взгляд на вознаграждения
Когда сборы смотрятся таким образом, просто быть прибыльным является восхитительным.Но если можно найти край, эти сборы могут быть покрыты, и прибыль будет реализована. Предполагая, что трейдер может установить кромку с одним тиком, что означает, что в среднем они совершают только однодисковую прибыль за поездку в оба конца, этот трейдер сделает:

210 сделок x 12 долларов. 50 = $ 2, 625
За вычетом комиссионных в размере 5 долларов трейдер выходит вперед:

$ 2625 - 1050 = $ 1, 575 или 3% прибыли на счет в месяц
Средняя прибыль показывает, что, хотя трейдер выигрывает и проигрывает торги, когда торги усредняются, итоговая прибыль составляет один тик или выше.

В среднем за один тик за сделку стираются сборы, покрывает проскальзывание и дает прибыль, которая побила бы большинство контрольных показателей. Несмотря на это, средняя прибыль за один тик часто издеваются над начинающими трейдерами, которые стреляют в звезды и ничего не получают. (Чтобы узнать больше, см. Ценообразование на валютных рынках .)

Вы недостаточно капитализированы для зарабатывания на жизнь?
Создание только одного тика в среднем кажется легким, но высокий уровень отказов среди трейдеров показывает, что это не так. В противном случае трейдер мог бы просто увеличить размер сделки до пяти лотов за сделку и составлять 15% в месяц на счете в размере 50 000 долларов США. К сожалению, на небольшой счет значительно влияют комиссии и потенциальные издержки, упомянутые в разделе выше. Более значительная учетная запись не так сильно затронута. У более крупного аккаунта также есть преимущество, заключающееся в том, чтобы занимать более крупные позиции, чтобы увеличить преимущества дневной торговли. Маленькая учетная запись не может совершать такие крупные сделки, и даже занятие большей позиции, чем может выдержать учет, очень рискованно, поскольку это может привести к появлению маржинальных вызовов.

Поскольку одна из общих целей среди дневных трейдеров - зарабатывать на жизнь своей деятельностью, торгуя одним контрактом 10 раз в день, в то время как усреднение прибыли в один тик (что, как мы видели, является очень высокой нормой прибыли), может обеспечить доход, но факторинг других расходов, маловероятно, что доход будет таким, на котором трейдер мог бы выжить.

Учетная запись, которая способна заключить пять контрактов, может по существу сделать в пять раз больше, чем трейдер, торгующий одним контрактом, до тех пор, пока не будет рискован непропорциональный размер капитала.

Не существует установленных правил о том, сколько сделок совершать или заключать сделки для торговли. Каждый трейдер должен посмотреть на свою среднюю прибыль по контракту / сделке, чтобы понять, сколько сделок или контрактов необходимо для удовлетворения ожидаемого дохода. Насколько рискован трейдер подвергает себя в этом, также вызывает серьезную озабоченность. (Для получения дополнительной информации прочитайте Понимание управления рисками Forex .)

Учитывая кредитное плечо
Кредитное плечо предлагает высокую награду в сочетании с высоким риском. К сожалению, поскольку многие трейдеры не правильно управляют своими учетными записями, преимущества рычагов редко видны. Кредитное плечо позволяет трейдеру занимать более крупные позиции, чем они могли, используя собственный капитал.

Так как трейдеры не должны рисковать более чем 1% своих денег при данной торговле, кредитное плечо может увеличить прибыль, если соблюдается правило 1%. Тем не менее, рычаги часто используются безрассудно трейдерами, которые вначале недостаточно капитализированы.Ни в коем случае это не является более распространенным, чем на валютном рынке, где торговцы могут использовать в 50-400 раз больше своего инвестированного капитала. (Подробнее об этом можно узнать в Форекс: Двуручный меч и Добавление рычага к вашей торговле форекс .)

Трейдер, который откладывает $ 1 000, может использовать $ 100 000 (с 100 до 1 рычагом) на рынке. Это может значительно увеличить прибыль и убытки. Это нормально, если только 1% (или меньше) капитала трейдера рискуют в каждой сделке. Это означает, что с учетом этого размера в каждой сделке следует рискнуть только 10 долларов США (1% от 1 000 долларов США). На неустойчивом рынке форекс большинство трейдеров будут постоянно останавливаться с такой небольшой остановкой. Таким образом, на этом рынке трейдеры могут торговать микро-лотами, что позволит им повысить гибкость даже с остановкой в ​​10 долларов. Приманкой этих продуктов является увеличение остановки, но это, вероятно, приведет к тусклым результатам, так как любая торговая система может пройти ряд последовательных убыточных сделок.

В этом примере трейдерам необходимо избегать соблазна попытаться быстро превратить свои $ 1 000 в $ 2 000. Это может произойти, но в конечном итоге трейдеру лучше строить счет медленно, правильно управляя риском.

При средней прибыли в пять пунктов и совершении 10 сделок в день с микро-лотом (1 000 долларов США), трейдер будет зарабатывать 5 долларов США (оценивается и будет зависеть от торговли валютными парами). Это не кажется значительным в денежном выражении, но это доход на 0,5% на счете в размере 1 000 долларов за один день. По мере роста учетной записи трейдер может зарабатывать на жизнь вне счета, но попытка заработать на небольшом счете может привести к увеличению рисков, чрезмерному использованию рычагов и часто большим потерям. (Более подробно см. Форекс плечо: двуручный меч .)

Резюме
Трейдеры часто не понимают, что даже небольшое преимущество, такое как усреднение прибыли с одним тиком на фьючерсном рынке , или небольшая средняя прибыль от пика на валютном рынке может означать существенную процентную доходность. Большинство трейдеров выходят на рынок недостаточно капитализированным, что означает, что они подвергаются чрезмерному риску, не придерживаясь правила 1%. Кредитное плечо может предоставить трейдеру возможность участвовать в рынке высоких требований к капиталу, но правило 1% должно по-прежнему использоваться в отношении личного капитала трейдера. Прибыль будет приходить по мере роста учетной записи, и зарабатывание на жизнь требует только небольшого края, но учетная запись должна быть достаточно большой, чтобы обеспечить денежную прибыль, с которой может жить трейдер. Крен эксплуатируется путем многократного ввода достаточного капитала в игру (без чрезмерного риска), чтобы превратить край в доходный доход. (Пошаговый взгляд на то, как начать работу на форексе, ознакомьтесь с нашим Пошаговым руководством по Форекс .)