Дивиденды представляют собой часть прибыли компании, а компании, которые являются более крупными и более финансовыми, часто будут проходить через часть своей прибыли в виде дивидендных доходов. Этот доход может составлять основную часть общей прибыли паевого фонда или фондового паевого фонда, а взаимные фонды, получившие эти дивиденды от холдингов в своих портфелях, по закону обязаны передавать их своим акционерам по закону. Тем не менее, точный способ, в котором эти средства могут быть разными, может быть различным в зависимости от различных факторов. (Более подробно см .: Введение в дивиденды .)

Агрегация и сроки

Большинство компаний, которые платят дивиденды, делают это либо на полугодовой, либо на ежеквартальной основе. Самые привилегированные акции платят ежеквартальные дивиденды, тогда как обыкновенные акции обычно платят только два раза в год. Поэтому инвесторы, которые полагаются на доход от дивидендов, часто вынуждены собирать достаточно значительный портфель предложений по выплате дивидендов, чтобы генерировать желаемый доход. Однако взаимные фонды могут инвестировать в гораздо больший портфель акций, которые выплачивают дивиденды, и этот доход затем собирается и распределяется акционерам на пропорциональной основе. Многие из этих компаний будут выплачивать дивиденды в разные месяцы, чтобы каждый месяц выплачивался дивидендный доход. Но многие фонды акций по-прежнему будут выплачивать дивиденды только на ежегодной или полугодовой основе, чтобы свести к минимуму административные расходы. Некоторые дивидендные фонды ориентированы прежде всего на рост, в то время как другие больше сосредотачиваются на выплате текущих доходов инвесторам с умеренной степенью риска. В любом случае инвесторы, проводящие исследования по дивидендным фондам, должны знать, реинвестируются ли дивиденды в исторические доходы, которые они видят на информационном листе фонда. (Подробнее см. Ниже: Как распределяются дивиденды ETF .)

Хотя взаимные фонды только юридически обязаны передавать свои доходы акционерам один раз в год, большинство из них, предназначенные для выплаты текущих доходов, будут выплачивать дивиденды либо ежеквартально, либо ежемесячно. Некоторые фонды могут фактически удерживать некоторые дивиденды в определенные месяцы, а затем выплачивать их в последующий месяц, чтобы добиться более высокого уровня распределения доходов. Проценты, полученные из ценных бумаг с фиксированным доходом в их портфелях, также агрегируются и распределяются акционерам пропорционально и могут фактически включаться в то, что в некоторых случаях кодируется как доход от дивидендов. (Более подробно см .: Что лучше: фонд взаимного роста или вариант реинвестирования дивидендов? )

Реинвестирование дивидендов

Инвесторы, владеющие отдельными акциями, могут использовать денежные средства от своих дивидендов, чтобы покупать больше акций, если они предпочитают.Они могут либо создать программу реинвестирования дивидендов непосредственно через компанию-эмитент, либо через своего брокера. Первый метод позволяет покупать дробные акции, в то время как последний обычно может покупать только целые акции, при этом любой остаток заносится в денежные средства или выплачивается инвестору. Реинвестирование дивидендов легко с паевыми инвестиционными фондами; инвестор просто уведомляет брокерскую или финансовую компанию о реинвестировании акций, и это делается автоматически. И планы реинвестирования фонда позволяют покупать дробные акции либо через брокер, либо в компанию фонда. Акционеры также могут использовать свои дивиденды для автоматической покупки акций другого фонда во многих случаях; компания фонда обычно желает сделать это, пока акционер покупает другой фонд в своей собственной семье. Независимые брокеры и инвестиционные фирмы часто желают делать это независимо от того, какой фонд покупается. (Подробнее см. Ниже: Перспективы планов рефинансирования дивидендов .)

Налоговая отчетность и ценообразование на акции

Средства, выплачивающие дивиденды, снижают цены акций на сумму выплачиваемого дивиденда по экс-дивидендная дата таким же образом, как и отдельные акции. Например, фонд с ценой акции 10 долларов США. 42, который выплачивает дивиденд в размере $ 0. 10 на акцию будут торговаться по цене 10 долларов США. 32 на дату экс-дивиденда. Любой дивиденд, которому принадлежит акционер, владеющий акциями на дату записи, будет выплачен. Все дивиденды теперь сообщаются как обычный доход в том году, когда он выплачивается; Контракт был отменен, когда ранее был предоставлен квалифицированный дивиденд. Дивиденды в отношении взаимного фонда также отражаются в форме 1099-DIV таким же образом, как и дивиденды по отдельным акциям. Правила реинвестирования, агрегирования и ценообразования также в основном одинаковы для основных товариществ с ограниченной ответственностью, инвестиционных инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF), которые выплачивают дивиденды. (Подробнее см. Ниже: Трейдеры смотрят на дивидендные фонды (VIG) .)

Итог

Процесс, в котором дивиденды по взаимным фондам рассчитываются, распределяются и сообщаются, в большинстве случаев достаточно просты , Дивиденды, которые выплачиваются за пределами индивидуального пенсионного счета (IRA) или пенсионного плана с льготным налогообложением, должны отражаться как обычные доходы инвесторов. Хотя средства должны выплачивать свои накопленные дивиденды не реже одного раза в год, большинство фондов будет платить их не реже одного раза в год. Для получения дополнительной информации о взаимных фондах, которые выплачивают дивиденды и как они работают, посетите веб-сайт Morningstar по адресу www. утренняя звезда. com или обратитесь к своему финансовому консультанту. (Подробнее см. Ниже: Ставки налога на дивиденды: что нужно знать инвесторам .)