Уровень риска, который принимает инвестор, имеет основополагающее значение для всего инвестиционного процесса. Несмотря на это, инвесторы часто неправильно понимают эту проблему, и оба брокера и инвесторы могут потратить слишком мало времени на определение соответствующих уровней риска.
Здесь есть статьи, книги и круговые диаграммы, которые касаются категоризации риска для практических инвестиционных целей. Однако многие инвесторы никогда не видели эту литературу или, во время инвестиций, не понимают ее. Следовательно, многие люди просто проверяют «средний риск» на форме, думая, вполне понятно, что где-то между двумя крайностями «должно быть правильно».

Однако это не так, поскольку продукты часто искажаются как средний риск или низкий риск. Кроме того, соответствующая категория для инвестора зависит от нескольких факторов, таких как возраст, отношение к риску и уровень активов, которыми владеет инвестор. В этой статье мы познакомим вас с риском портфеля и покажем вам, как убедиться, что вы не подвергаетесь большему риску, чем вы думаете. (Более подробно см. Определение риска и пирамиды риска .)

Как это работает на практике?
Очень мало людей - действительно высокорисковые инвесторы. Поэтому для большинства из них портфель всех акций не является ни подходящим, ни желательным. Денежный доход, безусловно, может быть внесен на фондовый рынок, но даже если вам не нужны эти деньги, чтобы выжить, все равно может быть трудно увидеть, что излишки средств исчезают вместе с падающим запасом.

В результате, независимо от уровня располагаемого дохода, многие люди счастливее со сбалансированным портфелем, который работает последовательно, а не с более высоким портфелем рисков, который может либо взлететь, либо упасть до дна. Портфель среднего и низкого риска, составляющий где-то между 20% и 60% акций, является оптимальным диапазоном для большинства людей. Портфель корзин со всеми яйцами в корзине с акциями 75% + подходит для редких. (Подробнее о построении и диверсификации портфеля см. Важность диверсификации , Основные ошибки в построении портфелей и Руководство по построению портфеля .)

Самое фундаментальное, что нужно понять, - это то, что доля портфеля, который входит в акции, является ключевым фактором в определении его профиля риска. Большинство источников ссылаются на портфель с низким уровнем риска, состоящий из 15-40% акций. Средний риск колеблется от 40-60%. Высокий риск обычно составляет от 70% вверх. Во всех случаях остаток портфеля состоит из классов активов с более низким риском, таких как облигации, фонды денежного рынка, фонды имущества и наличные деньги.

Некоторые продавцы нажимают свою удачу … и твою!
Есть несколько фирм и консультантов, которые могут предложить более высокий портфель рисков - если они это сделают, остерегайтесь. Теоретически возможно, что портфель настолько хорошо управляется, что он в основном состоит из акций и имеет средний риск.Но на самом деле это происходит не очень часто, и процент акций в общем портфеле действительно довольно четко показывает уровень риска. Как правило, если ваши инвестиции могут
когда-либо падение стоимости на 20-30%, это инвестиции с высоким риском. Таким образом, также можно измерить уровень риска, просмотрев максимальную сумму, которую вы можете потерять с определенным портфелем.

Это очевидно, если вы посмотрите на более безопасные инвестиции, такие как фонд облигаций. В худшие времена он может упасть примерно на 10%. Опять же, есть экстремумы, когда это больше, но в целом флуктуации

далеко ниже, чем для акций. Почему же люди в конечном итоге имеют более высокий уровень риска, чем они хотят? Одна из потенциальных проблем заключается в том, что промышленность часто зарабатывает больше денег от продажи активов с более высоким риском, создавая соблазн для советников рекомендовать их. (Чтобы узнать больше, прочитайте

Действует ли ваш брокер в ваших интересах? )

Кроме того, инвесторы легко соблазняются огромными доходами, которые можно заработать на бычьих рынках. Они склонны не думать о возможных потерях, и они могут считать само собой разумеющимся, что их управляющие фондами и брокеры будут иметь какой-то способ минимизации или предотвращения потерь.

Несмотря на потенциальный потенциал роста, когда фондовые рынки опускаются, большинство инвестиций, основанных на акциях, снижаются. По этой причине самым важным и надежным способом предотвращения потерь и неприятных сюрпризов является соблюдение основных правил распределения активов и

никогда не помещать больше денег на фондовый рынок, чем соответствует уровню риска, который подходит для вас. (Для дальнейшего чтения выберите Достижение оптимального распределения активов и Стратегии распределения активов .)

Линии разделения рисков достаточно чистые

Если есть одна вещь, которую инвесторы должны получить, это решение о том, сколько идет на фондовый рынок, а не в более безопасных и менее волатильных инвестициях , Действительно, существуют четкие разделительные линии между категориями высокого, среднего и низкого риска. Если вы убедитесь, что уровень риска вашего портфеля соответствует вашему желаемому уровню риска, вы будете на правильном пути.