Доля меньшинства, также называемая неконтролирующей долей участия (NCI), представляет собой долю собственности в капитале дочерней компании, которая не принадлежит или не контролируется материнской корпорацией. Материнская компания имеет контрольный пакет в размере от 50 до менее 100 процентов в дочерней компании и представляет финансовые результаты дочерней компании консолидированной финансовой отчетности. (См. Также: Каковы плюсы и минусы проведения неконтрольной доли участия в компании?)

Например, предположим, что компания A приобретает контрольный пакет акций в размере 75 процентов в компании B. Последний сохраняет оставшиеся 25 процентов компании.

В своей финансовой отчетности Компания A не может требовать всю стоимость Компании B без учета 25 процентов, принадлежащих миноритарным акционерам Компании B. Таким образом, компания A должна учитывать влияние доли меньшинства компании B на ее баланс лист и отчеты о доходах.

Учетная процедура

Концепция доли меньшинства применяется только тогда, когда доля собственности в дочерней компании превышает 50, но составляет менее 100 процентов. Материнская компания может захотеть владеть менее чем 100 процентами по ряду причин. Во-первых, достижение контроля над дочерней компанией с менее чем 100-процентными капиталовложениями приводит к тому, что меньше капитала подвергается риску потери. Поскольку контроль достигается, когда доля собственности превышает 50%, инвестиции 51% гарантируют контроль и будут представлять меньше риска для капитала по сравнению с инвестициями в 100%. Во-вторых, может быть сложно приобрести все акции дочерней компании, поскольку некоторые из существующих акционеров, возможно, не захотят расставаться со своими акциями.

При достижении контрольного пакета акций дочерней компании используется консолидированный метод учета покупки акций. Этот метод требует, чтобы многие позиции в финансовой отчетности материнской компании включали финансовые результаты приобретаемой компании, т.е. е. отражают фиктивную 100-процентную собственность на дочернюю компанию. Однако родитель должен поддерживать отдельные счета в балансе и отчете о прибылях и убытках, которые отслеживают стоимость доли меньшинства в дочерней компании, а также ее прибыль, принадлежащую владельцам меньшинств.

Другими двумя методами являются метод затрат, когда родитель владеет 20% или менее в голосующих акциях дочернего общества и методе долевого участия, где процент собственности составляет 21-49%. Ни один из методов не использует долю меньшинства для отчета о доле дочерней компании в активах или доходах в любой точке финансовой отчетности материнской компании. Для более глубокого понимания трех методов учета инвестиций в дочерние компании см. Раздел Вспомогательный учет.

В соответствии с ОПБУ США метод финансовой отчетности по доле меньшинства требует, чтобы он был зарегистрирован либо как долгосрочное обязательство, либо как часть части капитала в консолидированном балансе материнской компании для отражения требования неконтролирующих акционеров по активам ,Однако в соответствии с МСФО его можно отчитываться только в разделе капитала баланса. Он должен быть записан «в составе капитала, но отдельно от капитала материнской компании. «В консолидированном отчете о прибылях и убытках доля меньшинства отражается как доля прибыли миноритарных акционеров в соответствии со стандартами FASB.

Как измерить

Существует несколько основных шагов по измерению доли меньшинства. Первым шагом всегда является поиск балансовой стоимости дочерней компании, как она представлена ​​на балансе дочерней компании. Балансовая стоимость или стоимость чистых активов компании - это ее совокупные активы за вычетом нематериальных активов (патентов, гудвилла) и обязательств. Затем вы продолжаете умножать балансовую стоимость на долю дочерней компании, принадлежащей миноритарным акционерам. Если мы воспользуемся 25 процентами от приведенного выше примера доли меньшинства и предположим, что стоимость чистых активов дочернего предприятия составит 2 миллиона долларов, тогда наша доля меньшинства будет равна 25% x 2 миллиона долларов = 500 000 долларов США. Как только стоимость доли меньшинства в долларах США рассчитывается, мы фиксируем его на балансе как часть части капитала.

Второй шаг - рассчитать чистую прибыль, принадлежащую владельцам долей меньшинства дочерней компании. Это просто чистый доход дочерней компании, умноженный на процент доли меньшинства. Опять же, используя процент процентной доли меньшинства в 25 процентов и предполагаемую чистую прибыль в размере 1 млн. Долл. США, мы рассчитываем наш миноритарный доход в размере 25% x 1 млн. = 250 000 долларов США. Затем эта сумма регистрируется как отдельная неоперационная позиция, такая как «чистая прибыль, относящаяся к доле меньшинства», в консолидированном отчете о прибылях и убытках материнской компании.

Давайте рассмотрим недавний пример приобретения и применим наш расчет доли меньшинства к нему. В августе 2015 года Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 , BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) заключило соглашение о приобретении Precision Castparts Corp. (PCP) за 37 долларов США. 2000000000. Для целей этого упражнения мы будем предполагать, что соглашение заключается в контрольном проценте в размере 90 процентов в PCP. Ниже приведена упрощенная финансовая информация из баланса PCP и отчета о прибылях и убытках за последний финансовый год.

Баланс

(в миллионах)	Окончание финансового года 29 марта 2015 г.
Активы
Текущие активы	5, 972
Основные средства, нетто	2, 474
Гудвилл	6, 661
Приобретенные нематериальные активы, нетто	3, 744
Другое	577
Всего активов	19, 428
Обязательства	8, 471
Капитал	10, 957

Отчет о прибылях и убытках

(в миллионах)	Окончание финансового года 29 марта 2015 г.
Чистые продажи	10, 005 < Операционные расходы и расходы
7, 466	Другие расходы / убытки
1, 006	Чистый доход
1, 533	Источник: годовой отчет Precision Castparts Corp. за финансовый год окончание 29 марта 2015 г.

Сначала мы определяем стоимость чистых активов PCP как общих активов за вычетом нематериальных активов и обязательств, или $ 19 428 - ($ 6, 661 + $ 3, 744) - $ 8, 471 = $ 552.Затем мы умножаем эту балансовую стоимость на 100% - 90% = 10%, то есть процент PCP, принадлежащий миноритарным акционерам, чтобы получить долю меньшинства в размере 55 долларов США. 2 млн., Которые будут представлены на консолидированном балансе БРК.

Затем мы приступим к вычислению чистого дохода, принадлежащего владельцам долей меньшинства. Мы делаем это, умножая чистую прибыль PCP на $ 1 533 на оставшуюся миноритарную долю в 10% или на 153 доллара США. 3 миллиона. Опять же, эта цифра сообщается в консолидированном отчете о прибылях и убытках BRK как «чистая прибыль, относящаяся к доле меньшинства», отдельная неработающая позиция.

Интерес к меньшинствам важен при анализе перспективных инвестиций. Он чаще всего используется для расчета стоимости предприятия в компании и рассматривается как задолженность компании и добавляется к рыночной капитализации для достижения стоимости предприятия:

Значение предприятия (EV) = рыночная стоимость обыкновенных акций + Рыночная стоимость привилегированных акций + Рыночная стоимость долга +

Доля меньшинства - Превышение денежных средств и инвестиций Следовательно, основное использование доли меньшинства в коэффициентах оценки, таких как отношение стоимости предприятия к продажам (EV / Sales), Enterprise Multiple (EV / EBITDA) и т. Д. Как мы уже знаем, метод консолидации учета инвестиций в дочернюю компанию требует, чтобы 100 процентов продаж или EBITDA дочерней компании включались в отчет о прибылях материнской компании , даже в тех случаях, когда родитель владеет менее чем 100 процентами дочерней компании. По этой причине и для обеспечения согласованности нам необходимо добавить долю меньшинства, чтобы родитель не возвращался к стоимости предприятия. Это гарантирует, что как числитель, так и знаменатель вышеуказанных коэффициентов отражают 100 процентов финансовых показателей дочерней компании, даже если родитель владеет менее чем 100 процентами.

Нижняя линия

Интерес к меньшинствам вступает в игру, когда учет консолидации применяется к отчету 51 до менее чем 100-процентной инвестиции в дочернюю компанию. Расчет доли меньшинства относительно прост и требует использования доли меньшинства в долевом владении. Затем это измерение отражается в консолидированном балансе материнской компании и отчете о прибылях и убытках в соответствии с правилами МСФО или US GAAP.