Когда дело доходит до инвестиций, облигации, как правило, являются лучшими финансовыми инструментами с низким уровнем риска. Хотя они получают низкие процентные ставки, большинство облигаций имеют то преимущество, что они поддерживаются правительством. Во времена рыночной волатильности привлекательность облигаций набирает обороты из-за их надежности. Обычно инвесторы ищут безопасность, переживая резкий спад на фондовом рынке. В результате все больше инвесторов будут запасать свои средства в таких ценных бумагах, как U. S. Treasuries, которые получают консервативную, но стабильную прибыль. (Для чтения в фоновом режиме ознакомьтесь с нашим Учебным пособием по Bond .)

Безопасная инвестиция

Облигации с государственной поддержкой выпускаются в виде казначейских векселей, облигаций и облигаций. ГКО - краткосрочные государственные ценные бумаги США со сроком погашения менее года. Их можно купить через брокера, банк или напрямую из правительства. В момент погашения покупатель T-счета получает полную сумму, указанную в сертификате облигации. Разница между суммой лица и суммой, которую держатель облигаций заплатил за сертификат, считается полученным процентом. Эти проценты освобождаются от государственных и местных подоходных налогов, но не от федеральных подоходных налогов.

Казначейские облигации имеют более длительный срок; они выдаются на двух-, трех-, пяти- или десятилетние периоды, и их процентные ставки фиксируются. Казначейские облигации и владельцы облигаций получают процентные платежи каждые шесть месяцев. Эти проценты должны отражаться как процентные доходы по федеральным налоговым декларациям. Они также выпускаются в нескольких типах, включая облигации I, облигации с надбавкой за казначейство (TIPS) и государственные сберегательные облигации США, такие как облигации серии EE. (Несколько факторов влияют на налогооблагаемый интерес, который необходимо сообщить, узнать больше в Правила налогообложения облигаций .)

I Облигации

I облигации - это сберегательные облигации, поддерживаемые правительством США. Разница между этими облигациями и регулярными казначейскими облигациями находится в интересах. Ставка по этим облигациям на самом деле представляет собой комбинацию двух ставок: фиксированная процентная ставка, установленная, когда инвестор покупает облигацию и полугодовую переменную ставку, привязанную к текущему уровню инфляции. Максимальная сумма покупки для облигации I составляет 5 000 долларов США за календарный год, а проценты прекращаются на 30 лет после ее выпуска. Прибыль от этих облигаций освобождается от государственных и местных налогов, а федеральные налоги могут быть отложены до погашения или погашения облигации или до даты погашения. Одним из основных преимуществ здесь является то, что если эта облигация обходится с оплатой расходов на образование, она полностью освобождается от налогов. Однако, если облигация погашается в течение первых пяти лет, держатель будет наказываться предыдущей трехмесячной процентной ставкой. (ILBs, такие как TIPS и I-Bonds, позволяют инвесторам сдерживать коррозионные последствия инфляции и увеличивать диверсификацию портфеля, см. Хедж ваши ставки с привязанными к инфляции облигациями .)

СОВЕТЫ

Чтобы защитить себя от инфляции, вы также можете приобрести индексированные индексы в размере 1 000 долларов, известные как СОВЕТЫ. Эти облигации гарантируют избиение инфляции, поскольку основной показатель корректируется каждые шесть месяцев в соответствии с индексом потребительских цен, поэтому, если инфляция наступает, основная сумма увеличивается. Процентная ставка по этим облигациям никогда не изменяется и устанавливается при покупке ценной бумаги. Условия этих облигаций составляют от пяти до 30 лет, а проценты выплачиваются инвесторам каждые шесть месяцев до погашения.

Серия EE

Сберегательные облигации серии EE отличаются тем, что они выпущены с глубокой скидкой от номинальной стоимости и не уплачивают годовой процент, поскольку она накапливается в самой облигации, и проценты выплачиваются, когда облигация созревает. Процентный доход облагается налогом в федеральном порядке, но не облагается государственными и местными налогами. Если облигация погашается с целью финансирования обучения в колледже, проценты освобождаются от федерального подоходного налога. TreasuryDirect имеет самые высокие ставки по всем облигациям. (Подробнее см. Облигации по сберегательным облигациям и Правила налогообложения облигаций .)

Корпоративные облигации - долгосрочный долг, выпущенный корпорацией - также представляют собой процентные ставки. Компании выпускают эти облигации как способ увеличения средств компании для финансирования крупных проектов. Это долгосрочные налогооблагаемые облигации, которые платят самую высокую процентную ставку по всем облигациям из-за повышенного риска дефолта. Преимущество инвестора заключается в том, что компании должны сначала выплачивать держателям облигаций, прежде чем краткосрочные кредиторы, в периоды финансовых трудностей.

Где разместить свои деньги

Опрос Moody's Bond Survey и Standard and Poor's также поможет вам принять решение о том, куда положить деньги. Эти рейтинговые услуги оценивают облигации на основе кредитного риска корпорации или муниципалитета, выпускающего облигацию. Качество и кредитоспособность компании-эмитента отображаются по этим рейтингам облигаций. Например, высококачественный рейтинг облигаций AAA от Standard and Poor's означает, что облигация имеет наивысшее инвестиционное качество, что указывает на то, что компания будет иметь возможность выплачивать как основной, так и проценты по срокам погашения. На противоположном конце спектра рейтинг DDD означает, что корпорация, продающая облигацию, находится в дефолте. Они рассматриваются как нежелательные облигации, и компания, скорее всего, не сможет выплатить держателю облигации ни основную сумму, ни проценты. Эти типы облигаций с низким рейтингом являются такими же, как высокодоходные и спекулятивные, поскольку они несут самый высокий риск и могут принести максимальную отдачу от инвестиций, если они будут возвращены в срок. (Подробнее см. Как компании, такие как процентные облигации Moody? )

Локализация облигаций

Местные органы власти также выпускают долгосрочные облигации в форме муниципальных облигаций под названием «мунис» - без налогов и облигации, освобожденные от налогов. Они используются местными органами власти для финансирования проектов государственных улучшений, таких как дороги, мосты и парки. Процентный доход от этих облигаций не подлежит федеральным подоходным налогам, и если вы живете в государстве-эмитенте муни, процентный доход по облигациям также освобождается от государственных и местных налогов.Прирост капитала по этим облигациям облагается налогом. Хотя эти облигации предлагают более низкую процентную ставку, чем корпоративные облигации, из-за льгот, освобожденных от уплаты налогов, муниципалитеты могут принести доход после уплаты налогов выше, чем корпоративная облигация. (Инвестирование в эти облигации может предлагать безналоговый поток доходов, но они не без риска, см. Основы муниципальных облигаций .)

Вы также можете найти и обменять различные облигации посредством облигации исследовательские веб-сайты. При принятии решения о том, какую облигацию покупать, хорошим источником ссылок является Standard and Poor's. Помимо рейтингов облигаций, в них перечисляются заявки компаний, выпускающих облигации. Инвесторы могут использовать эту информацию при поиске наиболее устойчивых в финансовом отношении корпораций.

Итог

Как и акции, инвестирование в корпоративные облигации требует обоснованных решений. Выяснение рейтингов и чтение финансовой отчетности компаний приведет к более уверенному выбору. Если вы принимаете решение о казначейских ценных бумагах, убедитесь, что вам комфортно с возвратом и сроком вашего инвестиционного решения. Особенно в периоды высокого уровня незащищенности на фондовом рынке разумно строить более стабильный и стабильный портфель с различными облигациями. (Изучите основные термины для разбивки этой, казалось бы, сложной инвестиционной области, прочитайте Азбука рынка облигаций .)