Оценка эффективности акций - это то, что очень индивидуально для каждого инвестора. Так же, как у каждого человека есть разные аппетиты к риску, планы по диверсификации и стратегии инвестирования, так и каждый инвестор имеет разные стандарты для оценки эффективности акций. Один инвестор может ожидать среднегодовой доход 10% или более, в то время как другой может попытаться добавить к своему портфелю акции, которые не коррелируют с фондовым рынком в целом. Независимо от того, что вы ищете в производительности запаса, есть несколько переменных, которые следует учитывать, чтобы помочь вам оценить, является ли этот запас хорошей инвестицией для вас.

Рассмотрите общее количество возвратов

Производительность запаса должна быть помещена в контекст, чтобы правильно ее понять. На первый взгляд здорово видеть, что фондовый рынок вернулся с 20% с начала года при просмотре стартовой цены по сравнению с конечной ценой, но вам нужно выглядеть немного глубже. Был ли фонд аномально подавлен в первый день? Если это так, это может выбросить цифры из-под удара. Чтобы противостоять этому, большинство инвесторов смотрят на общую доходность акций. Рассмотрите фактическую производительность акции в течение периода, как если бы вы вложили в нее в этот первый день этого периода. Кроме того, посмотрите, как запасы делались год до даты (с начала года), а также за последние 52 недели. Наконец, рассмотрим средний годовой доход акций. Посмотрите на пятилетнюю среднюю годовую доходность, а также посмотрите на 10-летнюю среднюю годовую доходность, если вы планируете долгосрочные инвестиции.

Поместите его в перспективу

Чтобы оценить запас, просмотрите его производительность. Вы можете быть удовлетворены запасом, который привел к 8% -ному возврату за последний год, но что, если остальная часть рынка вернется в несколько раз больше этой суммы? Потратьте время, чтобы сравнить эффективность акций с различными рыночными индексами, такими как индекс Dow Jones Industrial Average, S & P 500 или индекс NASDAQ Composite Index компании Small-Company. Эти индексы могут служить своего рода эталоном. Вы также можете посмотреть, как экономика сделала за тот же период, как поднялась инфляция и другие более широкие экономические соображения.

Посмотрите на конкурентов

Конечно, даже если компания добилась успеха по сравнению с более крупным рынком, все еще остается вопрос о том, как работает ее отрасль. Может случиться так, что акции опережают рынок, но отстают от своей отрасли, поэтому следите за тем, чтобы производительность акций соответствовала ее основным конкурентам, а также компаниям аналогичного размера в своей отрасли. Например, если вы оцениваете небольшую полупроводниковую компанию, вы не можете сравнивать начинающий бизнес напрямую с хорошо зарекомендовавшей себя компанией, такой как Intel, даже если продукты двух компаний могут конкурировать друг с другом на некоторых аренах.Хотя это помогает понять, как эта компания с меньшими размерами может относиться к ее более крупным конкурентам, она дает вам больше шансов также рассмотреть конкурентов на аналогичных этапах их жизненных циклов.

Другие факторы

В дополнение к оценке общей прибыли компании, ее сопоставлению с рынком и взвешиванию их по сравнению с конкурентами в отрасли компании, при оценке эффективности акций необходимо учитывать несколько факторов. Во-первых, вы должны посмотреть, выплачивает ли компания дивиденды и как реинвестировать эти дивиденды может улучшить общую прибыль. Кроме того, обязательно учитывайте инфляцию при расчете прибыли, особенно учитывая долгосрочные горизонты ваших инвестиций. Это называется реальной прибылью и может быть сделано просто путем вычитания инфляции от ежегодного возврата ваших инвестиций.