Каждый этап восходящего тренда имеет уникальные факторы, которые требуют стратегических сдвигов в управлении рисками и целях прибыли. Это особенно актуально, когда безопасность приближается к новому максимуму, который не был продан в его долгосрочной истории. Этот сценарий может быстро построить богатство, но требует специальных технических правил, чтобы извлечь выгоду из механики в игре. (Для смежных чтений см .: Пять минут инвестирования: выбор акций ).

Динамика изменения импульса, когда безопасность достигает неизведанной территории. Новые высокопринципные сигналы печати очень благоприятные условия, в которых нет избыточного предложения в форме акционеров, которые должны продаваться в убыток или получить даже. Это однобокое уравнение может перевести на быстрые выигрыши, которые часто превышают логические целевые цены, но также могут порождать неожиданное поведение, которое поощряет принятие эмоциональных решений. (См. Также: Избегайте этих общих ловушек для психологии инвестиций ).

Сопротивление исчезает, когда безопасность достигает максимума, но скрытые препятствия остаются, готовые удивить неосторожные долги с разворотами и перетрясками. В то время как прорыв завершает переваривание предыдущего предложения, безопасность подвергается дополнительному тестированию, которое может длиться недели или месяцы. Этот процесс может инициировать значительные потери, которых можно избежать с помощью первого специального правила, которое классифицирует позиционирование восходящего тренда по отношению к прорыву.

Правило №1: классифицировать ход прорыва

Прорывы к новым максимумам, как правило, разворачиваются в три отдельные фазы. Во-первых, цена тянется выше сопротивления, притягивая более высокий средний объем. Это означает «действие». Ралли импульса в конечном итоге исчезает, со слабыми руками на борту возле максимумов ралли. Этот дисбаланс вызывает вторую или «реакционную» фазу, которая проверяет долговечность прорыва. Поддерживает либо трюки, инициируя митинг выше предыдущего максимума, который подтверждает прорыв, либо он перевернулся в отказе. Оба результата завершают третью фазу «разрешения» .

Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) вырвалось выше сопротивления на 36 в сентябре и собралось на рекордно высокий уровень в середине 40-х. Эта фаза действия уступила место противоположной фазе реакции, которая отбрасывает цену на новую поддержку и подрывает ее на две сессии, вытряхивая слабые руки. Затем система безопасности восстановила все свои потери и опубликовала очередной раунд за все время, завершив этап разрешения.

Аккумуляция / распределение, измеренная по балансовому объему (OBV), определяет путь наименьшего сопротивления, способствующий быстрому восходящему разрешению, когда он достигает нового максимума, и whipsaws, когда он отстает от развития цен. (Подробнее см. Раскрытие настроения на рынке с тоном с балансом ).Это имеет смысл, потому что безопасность на рекордно высоком уровне должна порождать всеобщий интерес, что приводит к восторженному покупательному давлению. Когда этого не происходит, тренд должен приостанавливаться и обнаруживать недостающее спонсорство, или гравитация может взять под контроль, разгадать прорыв.

Участники на стороне должны избегать новых длительных воздействий на этом этапе тестирования, за исключением крайних пределов, в которых уравнение риска / вознаграждения будет работать в их пользу. Эти возможности обычно представлены в виде откатов для новой поддержки. У тех, у кого уже есть выбор, нет выбора, кроме как установить остановки и позволить рынку решить свою судьбу.

Правило № 2: просмотр структуры шаблонов в прорыв

Теперь классифицируйте структуру цен, ведущую в прорыв. Возьмите защитные меры, когда a) прорыв отметит третью волну ралли с глубокого минимума в пределах предыдущего диапазона или b) цена бежит прямо вверх по уровню прорыва с глубокого минимума и продолжает двигаться, не создавая шаблон консолидации. Оба сценария повышают вероятность того, что ралли-волна над уровнем прорыва исчерпает восходящий тренд и даст значительную коррекцию.

Более бычья структура цен покажет базовый паттерн ниже уровня прорыва, но не слишком глубоко в предыдущем торговом диапазоне. Посмотрите на эти ценовые бары, чтобы вырезать округлые или квадратные днища, которые показывают несколько неудачных попыток поддержки разрыва и отправки безопасности ниже. Это прочное ценовое действие создает сильную поддержку, которая вряд ли будет нарушаться во время неизбежной фазы реакции.

Правило №3: Найдите уровни скрытого сопротивления на новых максимумах

Затем растяните сетку Фибоначчи от минимума торгового диапазона до уровня прорыва и отметьте гармонические расширения на 1. 270, 1. 618, 2 000 и 2. 618, как показано на диаграмме Mylan (MYL MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% , созданной с помощью Highstock 4. 2. 6 ). Затем найдите первый крупный максимум после прорыва, чтобы превысить 27% расстояния между низкой ценой и ценой разрыва или гармонией 1. 270. Высокий уровень, превышающий этот уровень, повышает вероятность того, что прорыв будет успешным, в то время как неспособность достичь этого уровня повышает вероятность неудачи. (Дополнительную информацию о размещении сетки см. В разделе Размещение фибоначчи сетки является ключом к вашей торговой стратегии ).

Более высокие уровни гармоник будут отмечать скрытое сопротивление, так как восходящий тренд собирает силу и может использоваться для получения прибыли, если стратегия покупки и удержания не будет удерживать позицию на неопределенный срок. Наибольшее расширение на 2. 618 указывает на высокую цель, которая может сигнализировать о значительном верхнем, поэтому, по крайней мере, подумайте о переоценке целей прибыли, когда позиция достигнет этого уровня.

Теперь подключайте предыдущие максимумы, которые выстраиваются в три или более точек, обозначая растущие трендовые линии, которые отмечают скрытые структурные барьеры. Будьте осторожны, если вы найдете линии тренда, которые содержали восходящий тренд за последние шесть-двенадцать месяцев, потому что они демонстрируют слабую динамику, которая может подорвать нынешнее ралли. (См .: Утилита линий тренда ). На обратной стороне рассмотрите дополнительную экспозицию, когда восходящий тренд движется над одной из этих линий, потому что это указывает на возрастающий импульс.

Правило №4: Найдите свою защиту от прибыли Цена

Предположим, что безопасность подтвердила прорыв и очистила все скрытые барьеры. Теперь специальные правила переходят в режим защиты и повышения прибыли. Начните с установки минимальной прибыли, которая будет приниматься агрессивно, если восходящий тренд изменится. Вы можете установить это число с помощью простого процентного выигрыша, такого как 10%, 20% или 50%, или психологического уровня, такого как 5000, 10000 или 25000 долларов. Техноориентированные игроки рынка могут установить ментальную остановку, которая соответствует этим целям или просто выбрать фактическое число.

Избегайте физических остановок, потому что всплеск с май 2010 года показал нам, что они могут быть нацелены в любое время на хищные алгоритмы, которые перемещают современные рынки. Нет никаких оснований, чтобы вся ваша тяжелая работа шла впустую, создавая большую прибыль, а затем теряя ее, когда хаос попадает на ленту тикера, как это происходит на регулярной основе. Просто убедитесь, что ваш магический номер не соответствует нынешнему ценовому действию, и его поразит только в случае худшего сценария.

Правило № 5: Рассмотрение дополнительной экспозиции

Дополнительная экспозиция может превысить вашу прибыль при новом максимуме, но покупка в неподходящее время будет иметь противоположный эффект, разрушая прибыль, которую вы уже создали. Как правило, только добавляйте к позиции, когда она попадает в выгодное место риска / вознаграждения, например, распродажа в недельную или месячную скользящую среднюю, или когда она очищает свежий барьер, как растущая линия тренда или гармония Фибоначчи. Эти широкомасштабные сценарии будут происходить нечасто, часто приводя к одному или двум благоприятным точкам входа в течение года.

Bottom Line

Безопасность на рекордно высоком уровне может превышать логические целевые цены после того, как она наконец ускользнет от силы тяжести на предыдущем уровне прорыва. Применяйте специальные правила управления к этим восходящим трендам, убирайтесь с дороги, когда цена поднимается на неизведанную территорию, обеспечивая при этом скрытые ловушки, и основная прибыль защищена.