Вопрос прост: если вы владеете своим домом прямо, можете ли вы одолжить капитал и инвестировать его с прибылью?

Ответ одинаково прост: да, если вы понимаете риски и при условии, что математика работает в вашу пользу. Вот взгляд на обязательства, а также возможности.

Риски инвестирования в домашний капитал

Во-первых, существует риск инвестирования в фондовый рынок. Нет никаких гарантий. Фраза предыдущая производительность не указывает на будущие результаты существует по одной причине - это правда.

Просто потому, что акции выплатили высокие дивиденды или показали огромный рост в течение длительного периода, это не значит, что он сделает это навсегда. Каллен Рош (Cullen Roche), основатель Orcam Financial Group, LLC, говорит: «Акции с высоким дивидендом часто являются наиболее рискованными запасами. «

Финансовый журналист Херб Гринберг, пишущий для TheStreet. com, добавляет эту нижнюю строку: «Если вам нужно получить кредит на покупку акций, которые, по вашему мнению, принесут большую прибыль, чем ставка по вашей ипотеке, у вас нет акций для покупки бизнеса. Ты из своей лиги. «

Для Roche больший риск - это сам рынок и тот факт, что он в значительной степени непредсказуем. Что касается Гринберга, ваше невежество в отношении инвестиций может быть вашим падением.

Причины инвестирования

Несмотря на риски, ваш дом, скорее всего, ваш самый большой основной актив. Инвестирование некоторых акций может способствовать диверсификации этого актива.

С точки зрения арифметики, это также факт, что многие акции имеют дивидендную доходность выше, чем ставки по ипотечным кредитам. Почему вы не должны быть бенефициаром этого распространения?

Наконец, есть проблема с ликвидностью. Акции являются ликвидными и могут быть проданы гораздо легче, чем недвижимость. Наличие некоторой доли собственного капитала вашего дома, вложенного в акции, дает вам гибкость, которой у вас иначе не было бы.

Вопросы для ответа - и ответ

Прежде чем фактически заимствовать средства в вашем доме и инвестировать в фондовый рынок, Wall Street Journal предлагает вам задать себе два вопроса:

1. Какова моя терпимость к риску? Некоторые люди хотят «играть в нее безопасно», несмотря ни на что. Если вы один из тех людей, инвестирование заемных средств, которые должны быть возвращены, независимо от того, как работает рынок, не может быть хорошей идеей.
2. Достаточно ли у меня запасов в резервных запасах, чтобы охватить внезапные колебания в домашних условиях и на рынке? Поскольку фондовый рынок, по определению, подвержен риску вверх и вниз, это хорошая идея при инвестировании собственного капитала, чтобы иметь гибкость, чтобы преодолевать шаткие рыночные условия. Как правило, это означает - как минимум - пять лет финансирования и план пребывания в вашем доме за этот период.

Линия или кредит?

Существует два основных способа заимствовать средства на счет вашего собственного капитала: кредитную линию домашнего капитала (HELOC) и кредит на покупку собственного капитала.

Многие заемщики выбирают кредитную линию, поскольку она часто предлагает более низкую процентную ставку и потому, что деньги могут быть погашены и использованы снова и снова.

С другой стороны, ссуды, как правило, используются больше для больших расходов, консолидации долга или улучшения жилья. Конечно, если кредит на покупку собственного капитала предлагает самый низкий уровень, его можно счесть целесообразным. (Более подробно см. Займы на собственный капитал против HELOC: Разница .)

Общие правила кредитования

В дополнение к пятилетним правилам размещения и финансирования, описанным выше, существуют несколько других потенциальных факторов, которые следует учитывать при заимствовании против собственного капитала.

• Часть стоимости заимствования в отношении собственного капитала может включать в себя такие расходы, как затраты на закрытие, комиссионные сборы, ипотечные налоги и другие годовые платежи. Магазин без сборов или самых низких комиссий.
• Сначала проверьте, в каких учреждениях вы уже имеете отношения. Ваш местный банк может предложить скидку, которую другие кредиторы не могут.
• Если вы зависите от AMT (альтернативного минимального налога), вы не сможете вычесть собственный капитал. Это может быть важно, если вы рассчитываете на этот вывод.

Что насчет налогов?

В то время как вы можете вычесть до 100 000 долларов США процентов по кредиту на покупку собственного капитала или кредитной линии, любой рост инвестиций подлежит налогообложению на основе капитала.

Помимо этого, важно, являются ли выигрыши краткосрочными или долгосрочными? (более года); долгосрочная прибыль облагается налогом по более низкой ставке.

Ставки на Beat

Если вы ищете кредитную линию собственного капитала (HELOC) или кредит на собственный капитал, вы должны иметь возможность брать деньги по ставке ниже, чем вы, вероятно, будете генерировать с вашими инвестициями ,

В прошлом январе средняя процентная ставка по внутреннему долевому кредиту составляла чуть более 5%; для HELOC - 5,2%. Тем не менее, в июне Simple Dollar обнаружил, что ставки по доходу на собственный капитал составляют 4,25%, а ставки HELOC - 3,5%.

Рассмотрим дивиденды в одиночку

Принятая стандартная годовая долгосрочная (10-летняя) норма прибыли на фондовом рынке составляет 7%. Не считая затрат и предполагая, что вы занимаете около 3,5%, можно получить прибыль, приближающуюся к 3,5% за счет заимствования на собственный капитал в вашем доме.

Но что, если вы не хотите иметь дело с неопределенностью вверх и вниз по торговле акциями? А как насчет того, чтобы заработать деньги (несколько более стабильные) только на дивидендной доходности?

Не меньше, чем Уоррен Баффет, Oracle из Омахи, показал свои верхние дивиденды, выплачивающие акции на 2016 год. Среди прочего, они включают General Motors, что дает 5% доходности; IBM, с дивидендной доходностью 3,8%; Phillips 66, с выходом 3,2%.

В то время как получение прибыли от заемных средств, основанных только на дивидендах, является более сложной задачей, это можно сделать. Тщательный баланс между стоимостью заимствований и дивидендной доходностью абсолютно необходим.

Подробнее см. Введение в дивиденд Доходность .

Итог

Сказать, что в заемных средствах на собственный капитал мало или вообще нет риска, и вкладывать деньги в то, что деньги крайне наивны. Существует множество рисков, и только храбрый должен попробовать.

Для опытного инвестора, однако, вкладывание денег, заимствованных на 3,5% или ниже и зарабатывающих 5% и более, может быть полезной игрой дохода в долгосрочной перспективе. Терпение, внимательное отношение к цифрам - и необходимость быть гибкими по мере изменения рынка - безусловно, могут окупиться с течением времени.