В 2001 году был запущен iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 )) для отслеживания эффективности индекса биотехнологии Nasdaq, который состоит из акций биотехнологических и фармацевтических компаний, зарегистрированных на фондовой бирже Nasdaq. С момента своего создания фонд продемонстрировал средний годовой доход в размере 9,6%. Этот биржевой фонд (ETF) имеет 150 биотехнологических компаний, торгуемых на Nasdaq, рыночная капитализация которых превышает 200 миллионов долларов.

В секторе биотехнологий продемонстрировалось наибольшее пятилетнее возвращение в 34,05%, включая повышение стоимости капитала и любые дивиденды. Однако такая высокая доходность сопряжена с большим риском, так как существует множество неопределенностей, связанных с медицинскими исследованиями, и в этом секторе наблюдается высокий уровень отказов.

Из-за старения населения во всем мире и появления новых и трудноизлечимых заболеваний спрос на новые наркотики и инновационные методы лечения будет продолжать расти. IShares Nasdaq Biotechnology ETF был создан для использования аномальной прибыли, получаемой компаниями-биотехнологиями.

Фонд использует репрезентативную стратегию индексации выборки, чтобы иметь профиль инвестиций, аналогичный базовому индексу. IBB инвестирует не менее 90% своих $ 9. 6 миллиардов активов в акциях и депозитарных расписках, чтобы получить аналогичное воздействие на индекс биотехнологии Nasdaq. По состоянию на июль 2015 года фонд вложил 97% своих средств в акции США и выделил 62% своих активов крупным компаниям с биометрическими капиталами, 17% - компаниям средней капитализации и 19% своих активов - малым и микро фирмы-компани.

В пятерку крупнейших компаний, работающих в ETF iShares Nasdaq Biotechnology ETF, входят Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) и Regeneron Pharmaceuticals (REGN). В совокупности пять крупнейших холдингов составляют около 40% портфеля фонда. IBB также инвестировала в менее известные и очень рискованные биотехнологические компании, такие как Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) и Intercept Pharmaceuticals (ICPT), которые дали наибольшую отдачу для фонда.

Характеристики

IBB управляется BlackRock Fund Advisors и следует пассивной инвестиционной стратегии, стремясь подражать производительности базового индекса. Фонд не меняет свои позиции, чтобы воспользоваться рыночными колебаниями. По этой причине коэффициент обращения ETF на 33% относительно невелик по сравнению с ETF в аналогичном классе, в результате чего коэффициент расходов составляет 0,48%.
IBB можно приобрести как любой другой запас на Нью-Йоркской фондовой бирже, а некоторые брокеры предлагают IBB без комиссии.

Пригодность и рекомендации

Инвестирование в iShares Nasdaq Biotechnology ETF сопряжено с риском инвестирования в сектор биотехнологий. Биотехнологические компании проводят обширные исследования и разработки, которые не могут оказаться финансово жизнеспособными на рынке. К тому времени, когда препарат достигнет предполагаемого рынка, он больше не может считаться эффективным или лучшим в своей категории. Инвесторы должны быть знакомы с текущими и ожидаемыми тенденциями в секторе биотехнологий, прежде чем покупать этот ETF.

ЕФО инвестирует около 20% своих активов в компании с малой капитализацией, которые, как правило, имеют высокий уровень сбоев в достижении своих вех и коммерциализации своей продукции из-за потери прав интеллектуальной собственности, неспособности преодолеть нормативные барьеры и неспособность собрать достаточные ресурсы для финансирования своих проектов. Поскольку фонд выделил одну пятую своих акций этим небольшим компаниям с высоким риском / высоким предложением вознаграждения, его можно считать относительно диверсифицированным из-за потенциального недостатка, исходящего от небольших биотехнологических компаний.

IBB имеет пятилетнее отношение R-квадратов 0,28 и бета 0,67 по отношению к индексу MSCI ACWI (USD). Фонд также продемонстрировал превосходную доходность по сравнению с индексом MSCI ACWI (USD), создав альфа 25. 08. Тем не менее, фонд имел пятилетнее стандартное отклонение на 17 3% по сравнению со стандартным отклонением 13. 6% для индекса MSCI ACWI (USD).

С точки зрения современной теории портфеля, этот ETF наиболее подходит для следования стратегии роста после рассмотрения соответствующих рисков. IBB наиболее подходит для инвесторов, которые хотят получить доступ к биотехнологическим компаниям США с положительными перспективами, которые имеют значительные риски снижения. IBB представляет собой недорогой способ получить доступ к этому сектору с диверсификацией по отношению к единому фондовому риску и наиболее подходит инвесторам, заинтересованным в получении максимально возможной диверсификации в секторе биотехнологий.