Путешествие в Африку с тех пор, как в мае 2000 года по декабрь 2011 года, когда в той же публикации «Africa Rising» был отмечен «Безнадежный континент» на обложке The Economist на его обложке (а затем «Aspiring Africa» в марте 2013 года) было чем угодно, но не было. С некоторыми из наиболее быстрорастущих экономик мира Африка стала новейшим местом для инвесторов из развивающихся рынков. С 2001 по 2010 год шесть из десяти наиболее быстро растущих экономик находились в Африке к югу от Сахары. Международный валютный фонд даже ожидает, что еще одна африканская нация войдет в этот список к следующему году. Экономики большинства африканских стран выросли в среднем на 5-6% в год за последнее десятилетие, давая импульс континенту в целом. (Подробнее см. Ниже: Почему вы должны обратить внимание на Африку прямо сейчас .)

Огромные природные ресурсы

Континент невероятно богат природными ресурсами. Он имеет огромные, неиспользованные запасы природного газа и нефти (10% мировых запасов) и в основном неиспользованные гидроэлектростанции. Это дом огромных запасов золота, платины, урана, железной руды, меди и алмазов. В настоящее время выращивается только 10% пахотных земель в Африке, но в ней содержится около 60% обрабатываемой земли в мире. Таким образом, Африка стала магнитом для прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

У Африки также есть преимущество большой, относительно дешевой образованной рабочей силы. Континент переживает демографическую трансформацию с молодежью как своей темой; в их 20-е и 30-е годы очень большая доля африканцев с меньшим количеством иждивенцев - как старых, так и молодых - которые будут играть в течение следующего десятилетия. (Более подробно см .: Демографические тенденции и последствия для инвестиций .)

Существует стабильность в плане управления; страны, которые стали свидетелями страшных периодов беспорядков, стали историями успеха. Существуют более эффективные политики, торговля улучшилась, и поэтому имеет деловую среду.

Согласно докладу World Population Prospects , Африка станет самым быстрорастущим континентом «по какой-либо мере» в течение 21-го века. Инвесторы понятны.

Запасы Зеркало экономики

В Африке к югу от Сахары насчитывается около 29 фондовых бирж, представляющих 38 стран, включая два региональных биржи. Эти биржи имеют много диспаритетов с точки зрения размера и объема торгов. На континенте имеется несколько известных бирж и множество новых и малых бирж, которые характеризуются небольшими объемами торговли и немногими перечисленными запасами. Все страны прилагают усилия для активизации своих обменов путем улучшения образования и доверия инвесторов, доступа к фондам и обеспечения большей прозрачности и стандартизации процедур.В приведенной ниже таблице показаны скорректированные с учетом доллара прибыли ( по состоянию на 30 сентября 2014 года ) отдельных фондовых бирж в Африке к югу от Сахары ( в списке в алфавитном порядке ).

Возврат рыночного индекса	1 год	3-летняя	5-летняя	Год до даты
Фондовая биржа Ботсваны	1. 60%	5. 20%	-0. 90%	-1. 90%
Bourse Régionale des Valeurs Mobilières	16. 30%	70. 00%	62. 40%	0. 60%
Фондовая биржа Дар-эс-Салама	44. 70%	99. 20%	67. 90%	30. 60%
Фондовая биржа Ганы	-26. 20%	0. 70%	N / A	-24. 50%
Йоханнесбургская фондовая биржа	1. 40%	13. 40%	24. 20%	-0. 50%
Лусакская фондовая биржа	9. 80%	29. 30%	67. 70%	5. 10%
Фондовая биржа Малави	16. 00%	N / A	N / A	15. 70%
Найробийская биржа ценных бумаг	24. 00%	166. 10%	115. 20%	15. 50%
Намибийская фондовая биржа	1. 90%	21. 50%	59. 80%	1. 30%
Нигерийская фондовая биржа	11. 20%	99. 30%	73. 60%	-2. 40%
Фондовая биржа Руанда	N / A	N / A	N / A	9. 80%
Фондовая биржа Маврикия	7. 10%	7. 90%	32. 60%	-0. 80%
Обмен ценных бумаг Уганды	15. 10%	128. 50%	78. 50%	18. 00%
Фондовая биржа Зимбабве	-2. 40%	25. 30%	23. 50%	-3. 40%
S & P 500	17. 30%	74. 30%	86. 60%	6. 70%

Источник: investinginafrica

Как инвестировать?

Африканские фондовые рынки бывают разных вкусов и требуют глубокого понимания выбора соответствующей фондовой биржи. Инвестирование через паевой фонд или биржевой фонд - лучшая ставка для мелких инвесторов, желающих попробовать немного Африки к югу от Сахары.

Прямой доступ

Способ прямого доступа к африканским акциям - открыть местный брокерский счет. Это может быть немного сложным, так как инвесторы должны иметь краткий список акций, а также фондовые биржи. Некоторые из брокерских фирм, которые обслуживают иностранных инвесторов, заинтересованных в одной стране, включают:

Танзания: орбита ценных бумаг, ценные бумаги Vertex;

Кения: Инвестиционный банк Faida;

Гана: брокеры CAL, брокерские услуги FirstBanc и брокерские услуги Stanbic Bank Ghana

Нигерия: ценные бумаги Zenith, ценные бумаги Meristem и Cowry;

Зимбабве: EFE Securities и Линтон Эдвардс;

Южная Африка: интернет-трейдинг Nedbank и Sanlam iTrade.

Некоторые из заслуживающих внимания компаний на разных биржах - это KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), Африканский альянс, Банк Кигали, Bralirwa Ltd., Акционерный банк, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC и Naspers Ltd.

ETFs и паевые фонды

Инвестирование через ETF и взаимные фонды происходит со встроенным преимуществом легкости (торгуется на биржах США), диверсификацией и профессиональное управление. Некоторые из известных:

• Индексы рынка Африка Индекс ETF (AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% Создан с Highstock 4. 2. 6 ), который отслеживает некоторые крупнейших и наиболее ликвидных акций в Африке.Он имеет около 114 запасов и имеет распределение в Египте (21,4%), Южную Африку (20,7%), Нигерию (15%), Соединенное Королевство (12,6%) и Марокко (6,6%), ,
• SPDR S & P Middle East & Africa ETF (GAF) выделяется 78,39% в Южную Африку, затем Объединенные Арабские Эмираты (8,2%), Катар (7,7%), Египет (3,97 %) и Марокко (1,61%).
• Индекс Южной Африки iShares MSCI (EZA EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) выделяется 99. 5% для средних и крупных компаний в Южной Африке в секторах финансовых услуг, потребительских услуг и телекоммуникационных услуг.
• Рыночные векторы Египетский индекс ETF (EGPT EGPTVanEck Vct Egpt30. 97-1. 53% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) дает доступ к Египту, третьей по величине экономике в Африка, с распределением около 85%. Остальная часть распространяется на географическую диверсификацию в Люксембурге, Канаде и Ирландии.
• Global X Нигерийский индекс ETF (NGE NGEGlbl X MSCI Nig21. 35 + 1. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) концентрируется на Нигерии с финансовыми, потребительскими скрепками, энергией , материалы и промышленные предприятия в качестве ведущих секторов.

Взаимные фонды, которые инвестируют в Африку, включают Фонд Алжириты Африки (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Инвестиционные фонды Нептуна II - Фонд Африки Нептуна (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX ), Фонд Африки Содружества (CAFRX) и Фонд Нил Пан-Африка A (NAFAX).

ADR

Американские депозитарные расписки (ADR) - это хороший способ для инвесторов в США выбирать отдельные африканские фондовые биржи на биржах США. Многие из них являются играми с природными ресурсами, такими как Anglogold Ashanti (AU AUAngloGold Ashanti9. 47 + 2. 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), DRD Gold (DRD DRDDRDGold3 55 + 4. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Золотые поля (GFI GFIGold Fields4. 08 + 3. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Harmony Gold (HMY HMYHarmony Gold Mining 1. 84 + 3. 96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Randgold (GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Sibanye Gold и Sasol (SSL SSLSasol30. 38 + 1. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Все ранее упомянутые компании находятся в горнодобывающей промышленности, за исключением Sasol, которая находится в нефтегазовом бизнесе. Кроме того, MiX Telematics (MIXT MIXTMixtel11. 21 + 3. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это бизнес логистических технологий. Существует более широкая вселенная африканских акций, которые торгуют на рынке Pink Sheets или внебиржевом рынке (OTC). Розовые листы менее регулируются и торгуются в тонких томах.

Итог

В Африке по-прежнему много борьбы. Политические и социальные волнения, отсутствие инфраструктуры и нищеты являются общими проблемами. Но большая картина изображает прогресс континента; все чаще существует политическая стабильность, экономический рост и успехи в ее банковских системах, с лучшим учетом и прозрачностью. Увеличивается спрос со стороны растущего среднего класса, и местные компании заполняются, что необходимо расширить.Никто не может точно предсказать траекторию роста, но Африка к югу от Сахары готова к росту.

Автор не владеет ни одной из указанных акций / фондов .