Несмотря на отсутствие центрального рынка для валютного рынка (forex), фьючерсы на валюту являются одним из способов обмена форекс посредством биржевых контрактов. Форекс фьючерсы похожи на другие фьючерсные контракты, так как обменные курсы валютных пар действуют как основной товар на бирже. В 2009 году Чикагская товарная биржа (CME) представила меньшую версию валютных фьючерсных контрактов - фьючерсный пакет E-micro forex. Эти шесть валютных пар торгуются на один десятый по величине соответствующих фьючерсных контрактов на фьючерсах и делают фьючерсы на форекс более доступными для более широкого круга трейдеров и инвесторов, включая активных индивидуальных торговцев, советников по мелким товарным торговым сделкам (CTA) и малых и средних предприятий (МСП). Здесь мы рассмотрим эти фьючерсы на форекс и покажем вам, как вы можете включить их в свою торговлю.
Учебник: Рынок Форекс

Что такое E-micro Forex Futures? Фьючерсные контракты на E-micro forex включают шесть биржевых валютных фьючерсных контрактов, которые на одну десятую составляют традиционные валютные фьючерсные контракты. Для трейдера или инвестора это эквивалентно снижению требований к марже и меньшим рискам, чем связано с крупными братьями E-micro. Фьючерсные контракты E-micro forex торгуются исключительно на CME Globex, который является электронной торговой платформой Чикагской товарной биржи и крупнейшим в мире регулируемым рынком форекс. На рисунке 1 показано сравнение спецификаций контрактов между стандартными фьючерсными контрактами на фьючерсы и их соответствующими контрактами E-micro. Эти три небольших контракта полностью взаимозаменяемы с полнофункциональными фьючерсными контрактами на форекс.

Рисунок 1: Сравнение спецификаций контрактов между стандартными фьючерсными контрактами на фьючерсы и их соответствующими контрактами на электронную микросхему

Три из контрактов полностью взаимозаменяемы с полномасштабными фьючерсными контрактами группы CME : EUR / USD, GBP / USD и AUD / USD. Поля и комиссионные сборов сокращаются пропорционально полномасштабному контракту. Например, если у полномасштабного контракта EUR / USD есть требование к марже в размере 4 050 долларов США за контракт, контракт E-micro EUR / USD будет иметь один-десять требований к марже или в этом примере - 405 долларов США за контракт. Регулярно обновляемые требования к марже для контрактов E-micro можно найти, связавшись с CME. (Для смежного чтения по марже обратите внимание на Forex плечо: двуручный меч. )

Спецификации контрактов на фьючерсы на валютный рынок E-micro Forex CME предлагает шесть валютных пар в качестве фьючерсных контрактов на E-micro forex, как показано на рисунке 2: EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, AUD / USD, USD / CHF и USD / CAD. Как и другие фьючерсные продукты, каждый контракт имеет спецификации относительно размера контракта, минимального приращения цены и соответствующего значения тика.Эти спецификации позволяют трейдерам понять динамику каждого контракта и определить потенциальную прибыль или убыток для конкретных ценовых движений.

Рисунок 2: Спецификации контракта для каждого из шести фьючерсных контрактов на E-Micro forex.

Договор EUR / USD, например, имеет минимальный размер галочки 0. 0001; каждая цена вверх или вниз приведет к соответствующему 1 доллару США. 25 увеличение или уменьшение стоимости. Если длинная сделка вводится по цене 1 доллар США. 3957, например, и цена движется до 1 доллара США. 3967, рост цен на 10 тиков будет стоить 10 X $ 1. 25 или 12 долларов США. 50.

На рисунке 2 также показан символ тикера каждого контракта. В качестве фьючерсных контрактов каждому символу также должен соответствовать контрактный месяц и год для определения конкретного контракта. Фьючерсы E-micro forex торгуются с установленными датами истечения квартального цикла с месяцами контрактных месяцев (обозначается как «H»), «Июнь» («M»), сентябре («U») и декабрем («Z») ). Затем контракт EUR / USD на декабрь 2010 года будет называться M6EZ10:

M6E	Z	10
Контракт	Месяц	Год

Охрана и безопасность E-micros В качестве фьючерсных контрактов продукты E-micro являются частью биржевого, регулируемого рынка. Рынок E-micros регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальной ассоциацией фьючерсов (NFA). В отличие от наличного валютного рынка, где разные участники видят разные цены (в зависимости от брокера), ценообразование централизовано, и все участники рынка имеют доступ к одной и той же оптовой цене и спросят цены с фьючерсными контрактами E-micro forex. (Форекс фьючерсы действуют иначе, чем традиционные фьючерсы. Чтобы лучше понять фьючерсы на forex, прочитайте Начало работы с фьючерсами на валютные биржи .)

CME Clearing выступает в качестве контрагента для каждой сделки. Другими словами, CME Clearing является покупателем каждого продавца, а продавец каждому покупателю фактически устраняет любой кредитный риск контрагента. Все сделки сопоставляются и устанавливаются CME Clearing. Кроме того, средства клиентов полностью разделены.

Нижняя линия Когда CME запустила фьючерсные контракты на E-micro forex в 2009 году, было представлено шесть продуктов. На одной десятой размера полноразмерных контрактов E-micros предлагает трейдерам возможность торговать на форексе на регулируемом рынке и с пониженной маржой и риском. Кроме того, для трейдеров, заинтересованных в полноразмерных контрактах, E-micros предоставляют практическое введение в список своих крупных братьев. (Узнайте, как повысить вашу торговую систему форекс со стратегическим графиком. Прочтите Как установить расписание торговли форекс .)