Ральф Нельсон Эллиот разработал Волновую Теорию Эллиотта в конце 1920-х годов. Эллиот считал, что фондовые рынки, которые, как считается, ведут себя несколько хаотично, фактически торговались в повторяющихся циклах. В этой статье мы рассмотрим историю теории волн Эллиота и ее применение к торговле.

Циклы и волны

Эллиот предположил, что рыночные циклы были вызваны реакциями инвесторов на внешние влияния или преобладающей психологией масс в то время. Он обнаружил, что восходящие и нисходящие колебания массовой психологии всегда проявлялись в одних и тех же повторяющихся узорах, которые затем были разделены на образцы, которые он называл «волнами». (Подробнее об истории технического анализа см. «Пионеры технического анализа».)

Теория Эллиотта несколько основана на теории Доу в том, что цены на акции движутся волнами. Из-за «фрактальной» природы рынков, однако, Эллиот смог разбить и проанализировать их гораздо более подробно. Фракталы - это математические структуры, которые в бесконечно малом масштабе бесконечно повторяются. Эллиотт обнаружил, что схемы торговли акциями были структурированы таким же образом. Затем он сделал следующий очевидный шаг и начал смотреть, как эти повторяющиеся шаблоны можно использовать в качестве прогностических индикаторов будущих рыночных движений.

[Если вы хотите дополнить свои знания о теории волн Эллиота уроками истории Dow Theory и другими индикаторами, которые должен знать каждый активный трейдер, ознакомьтесь с курсом технического анализа Академии Investopedia.] > Прогнозы рынка, основанные на волновых шаблонах

Эллиотт сделал подробные прогнозы фондового рынка, основанные на уникальных характеристиках, которые он обнаружил в волновых моделях. Импульсивная волна, которая идет с основным трендом, всегда показывает пять волн по своей структуре. В меньших масштабах внутри каждой импульсной волны снова можно найти пять волн. В этой более мелкой картине одна и та же картина повторяется до бесконечности. Эти все более мелкие узоры обозначены как разные степени волны в принципе волны Эллиотта. Только намного позже были фракталы, признанные учеными.

На финансовых рынках мы знаем, что «каждое действие создает равную и противоположную реакцию», поскольку движение цены вверх или вниз должно сопровождаться противоположным движением. Ценовое действие делится на тренды, исправления или боковые движения. Тенденции показывают основное направление цен, в то время как корректировки движутся против тенденции. Эллиот назвал эти «импульсивные» и «корректирующие» волны.

Теория Интерпретация

Теория волн Эллиота интерпретируется следующим образом:

Каждое действие сопровождается реакцией.

• Пять волн движутся в направлении основного тренда, за которым следуют три корректирующие волны (шаг 5-3).
• Шаг 5-3 завершает цикл.
• Это движение 5-3 затем становится двумя подразделениями следующей более высокой волны 5-3.
• Базовый шаблон 5-3 остается постоянным, хотя промежуток времени каждого может меняться.
• Давайте посмотрим на следующую диаграмму, состоящую из восьми волн (пять и три вниз), обозначенных 1, 2, 3, 4, 5, A, B и C.

Вы можете видеть, что три волны в направлении тренда - импульсы, поэтому эти волны также имеют пять волн внутри них. Волны против тренда являются поправками и состоят из трех волн.

Теория получила популярность в 1970-х годах

В 1970-х годах этот волновой принцип приобрел популярность благодаря работе Мороза и Прехтера. Они опубликовали легендарную книгу «Волна Эллиота» под названием

Принцип волны Эллиотта - ключ к прибыли на фондовом рынке . В этой книге авторы предсказали бычий рынок 1970-х годов, а Роберт Прехтер назвал крах 1987 года. (См. Прочтение, см. Копание более глубоко в рынках быков и медведей и .) Корректирующее формирование волны обычно имеет три разных ценовых движения - два в направлении основной коррекции (A и C) и один против нее (B). Волны 2 и 4 на приведенном выше рисунке являются исправлениями. Эти волны имеют следующую структуру: Обратите внимание, что волны A и C движутся в направлении более короткого тренда и поэтому являются импульсивными и состоят из пяти волн, которые показаны на рисунке выше.

Формирование импульсной волны, сопровождаемое коррекционной волной, формирует волновую волну Эллиотта, состоящую из трендов и встречных трендов. Хотя рисунки, изображенные выше, являются бычьими, то же самое относится и к медвежьим рынкам, где основная тенденция снижается.

Серия волновых категорий

Теория волн Эллиота присваивает ряд категорий волнам от наибольшего до наименьшего. Это:

Великий Суперцикл

Суперцикл

• Цикл
• Первичный
• Промежуточный
• Незначительный
• Минута
• Минуэт
• Субминуэт
• Чтобы использовать теорию в ежедневная торговля, трейдер определяет основную волну, или суперцикл, длится долго, а затем продает или замыкает позицию по мере того, как у шаблона иссякает пар, и разворот неизбежен.
• Bottom Line

Теория волн Эллиотта имеет своих преданных и ее недоброжелателей, как и многие другие технические аналитические теории. Одной из ключевых недостатков является то, что практикующие всегда могут обвинять их в чтении диаграмм, а не в слабостях в теории. В противном случае существует открытая интерпретация того, как долго цикл завершается. Тем не менее, трейдеры, которые совершают Теорию Волны Эллиота, страстно защищают ее, поэтому волны могут появиться на волнах, как только вы погрузитесь в эту тему. Чтобы углубиться в Теорию Волны Эллиота, просмотрите Волну Эллиота в 21 веке.