После нескольких ложных запусков в 2015 году, похоже, что ФРС готова нажать спусковой крючок на поход по краткосрочным процентным ставкам. Никто не удивляется походу, как это ожидалось больше года. Но остается вопрос, как будут реагировать рынки. Многие аналитики ожидают, что часть воздуха выйдет из фондового рынка, который в течение шести лет сплотился в основном за счет искусственно низких процентных ставок.

Аналитики Бонда заявили, что долгожданный рост ставок уже был поглощен кривой доходности, что означает, что доходность облигаций вряд ли начнет быстро расти. Многие эксперты ожидают более постепенного увеличения долгосрочной доходности, но эффект тот же: снижение цен на облигации и давление на акции, поскольку они конкурируют с более высокими доходами по облигациям. Подготовьте свой портфель для повышения процентных ставок; однако вам не придется делать оптовую замену. Некоторые типы взаимных фондов могут быть добавлены в ваш портфель, чтобы обеспечить хеджирование процентного риска, и следующие пять лучше всего рассмотреть.

Fidelity Floating Rate Высокий доходный фонд

Ценные бумаги с плавающей ставкой, такие как банковские кредиты, имеют самонастраивающуюся функцию, которая сбрасывает свои ставки каждые 30 - 90 дней. Поскольку процентные ставки продолжают расти, доходность по облигациям с плавающей процентной ставкой продолжает увеличиваться, предоставляя держателю облигаций с растущей отдачей. Однако существует риск удерживать облигации с плавающей ставкой, когда процентные ставки начинают снижаться. Кроме того, заемщики, как правило, являются компаниями с низким уровнем инвестиций. Вот почему вы захотите рассмотреть Fidelity Floating Rate High Income Fund, который инвестирует только в кредиты, выданные компаниям более высокого класса с хорошим денежным потоком, улучшая кредитные профили и надежный залоговый охват. Одним из примеров является HCA, который является крупнейшей компанией по управлению больницами в Соединенных Штатах. Он имеет сильную управленческую команду, отличный денежный поток и находится в защитном секторе. Фонд диверсифицирован среди почти 400 холдингов. Он вернул 2. 98% за последние пять лет.

Лорд Аббитт Краткосрочный фонд дохода

В условиях роста процентной ставки краткосрочные облигационные фонды могут работать лучше, чем долгосрочные облигационные фонды из-за более коротких сроков погашения облигаций. Со сроками погашения от одного до трех лет краткосрочные цены на облигации гораздо менее чувствительны к росту ставок, и поскольку их можно перевернуть быстрее, доходность фонда может увеличиться вместе с более высокими ставками купона вновь добавленных облигаций.

Немногие краткосрочные фонды имеют эту стратегию лучше, чем фонд лотереи Abbett Short Duration Income Fund, который уже несколько лет находится в верхней дециле своей категории или находится рядом с ней. Его цель - обеспечить высокий уровень доходов, соответствующий сохранению капитала.Он имеет более 35 миллиардов долларов в активах, вложенных в краткосрочную задолженность и ценные бумаги с фиксированным доходом, причем более двух третей инвестиций инвестируются в ценные бумаги инвестиционного класса. Он увеличил свою подверженность более чувствительным к кредитам активам, в том числе ипотечным ценным бумагам (MBS) и кредитным рейтингам корпоративных облигаций, что может увеличить общий риск. По состоянию на декабрь 2015 года фонд принес впечатляющие результаты в условиях низких процентных ставок, вернувшись на 2,89% за последние пять лет и 4 51% за 10 лет. Он имеет коэффициент расходов 0,9%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

Повышение процентных ставок обычно означает улучшение экономики или, как ожидается, улучшение, что хорошо для циклических акций. У потребителей больше денег, и их уверенность в экономике возрастает. Портфолио Fidelity Select Retailing Portfolio - отличная циклическая игра, потому что она инвестирует в широкий круг крупных циклических компаний с высокой и средней капитализацией, таких как Home Depot и Priceline Group. Фонд занимает первое место среди своих сверстников с показателем 21,9% за последние три года и 20,67% за последние пять лет. Для большого эффективного фонда с активным управлением он имеет очень разумный коэффициент расходов 0,81%.

Фонд финансовых услуг Schwab

Еще один сектор экономики, который может очень хорошо справляться в периоды роста ставок, - это финансовые компании, особенно банки, которые могут взимать больше за кредитование. Страховые компании и инвестиционные фирмы также могут извлечь выгоду из более сильной экономики. Фонд финансовых услуг Schwab инвестирует в широкий круг компаний, предоставляющих финансовые услуги, большинство из которых являются крупномасштабными ценными акциями. Он превзошел две трети своих сверстников с пятилетним возвратом в 10-50%. У фонда есть разумный коэффициент расходов 0,90%, но есть плата за выкуп 2%.

Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund

Если вам нужен ваш портфель для получения дохода, вы не можете вообще отказаться от корпоративных облигаций. Среднесрочный инвестиционный фонд «Авангард» инвестирует более 90% своих активов в высококачественные корпоративные облигации и ограничивает их подверженность компаниям с крупным долгом. Его более короткие сроки погашения от 5 до 10 лет уменьшают чувствительность к процентным ставкам, но фонд также широко диверсифицирован, что снижает волатильность цен. Он отлично справился с последними парами экономических циклов с момента его создания. За последние 10 лет фонд вернул 5,40%, а за последние пять лет он вернул 4,14%.