Хотя вознаграждение сотрудников, принадлежащих компании, может обеспечить множество преимуществ как для работников, так и для работодателей, бывают случаи, когда либо юридические проблемы, либо нежелание выпускать дополнительные акции или частичный контроль частичной работы компании с сотрудником могут заставляют компании использовать альтернативную форму компенсации, которая не требует выпуска фактических акций. Фантомные планы акций и права на повышение стоимости акций (SAR) - это два типа планов акций, которые на самом деле не используют акции, но при этом вознаграждают сотрудников за компенсацию, связанную с производительностью акций компании.

Phantom Stock Также известный как «теневой» фондовый, этот тип фондового плана выплачивает денежную премию работнику, равную установленному числу или доле акций компании в момент текущей цены акций. Сумма вознаграждения обычно отслеживается в виде гипотетических единиц (известных как «фантомные» акции), которые имитируют цену акций. Эти планы, как правило, предназначены для руководителей высшего звена и ключевых сотрудников и могут быть очень гибкими по своему характеру.

Форма и структура Существует два основных типа планов фантомного запаса. Планы «Только оценка» не включают стоимость самих фактических базовых акций и могут выплачивать только стоимость любое увеличение стоимости акций компании в течение определенного периода времени, которое начинается с даты предоставления плана. Планы «Полная стоимость» оплачивают как стоимость базового акта, так и любую оценку. Оба типа планов напоминают традиционные неквалифицированные планы во многих отношениях, поскольку они могут носить дискриминационный характер и также, как правило, подвержены существенному риску конфискации, которая заканчивается, когда фактическое вознаграждение выплачивается работнику, и в это время сотрудник признает доход для уплаченная сумма и работодатель могут вычесть.

Планы акций Phantom часто содержат графики перехода, которые основаны либо на владении, либо на достижении определенных целей или задач, как это предусмотрено в уставе плана. Этот документ также диктует, будут ли участники получать эквиваленты денежных средств, соответствующие дивидендам или любому типу права голоса. Некоторые планы также конвертируют свои фантомные единицы в фактические акции во время выплаты, чтобы не платить сотрудникам наличными. В отличие от других видов фондовых планов, планы фантомных акций не имеют функции упражнений, как таковых; они только предоставляют участника в план в соответствии с его условиями, а затем предоставляют денежные средства или эквивалентную сумму на фактический запас, когда наложение закончено.

Преимущества и недостатки Фантомные планы акций могут обратиться к работодателям по нескольким причинам. В качестве примера работодатели могут использовать их для вознаграждения сотрудников, не перекладывая часть собственности на своих участников.По этой причине эти планы используются, прежде всего, тесно связанными корпорациями, хотя они также используются некоторыми публично торгуемыми фирмами. Кроме того, как и любой другой план фонда работника, планы фантомов могут служить для поощрения мотивации и владения сотрудниками и могут препятствовать тому, чтобы ключевые сотрудники покидали компанию с помощью положения «золотой наручники».

Сотрудники могут получать пособие, которое не требует первоначальных денежных издержек любого рода, а также не приводит к тому, что они будут иметь избыточный вес с акциями компании в своих инвестиционных портфелях. Однако большие денежные выплаты, которые работодатели должны предъявлять сотрудникам, всегда облагаются налогом в качестве обычного дохода получателю и в некоторых случаях могут нарушить денежный поток фирмы. Переменная ответственность, которая сопровождается нормальным колебанием цены акций компании, во многих случаях может быть недостатком корпоративного баланса. Компании должны также раскрывать статус плана всем участникам на ежегодной основе и, возможно, потребуется нанять независимого оценщика для периодической оценки плана.

Права на оценку ценных бумаг (SAR) Как следует из названия, такой тип компенсации за справедливость дает участникам право на повышение стоимости акций своих компаний, но не на самом складе. SARs напоминают неквалифицированные опционы на акции во многих отношениях, например, как они облагаются налогом, но отличаются тем, что владельцам опционов на акции фактически предоставляются акции, которые они должны продать, а затем использовать часть поступлений для покрытия суммы, которая была первоначально предоставлено. Хотя SAR также всегда предоставляются в виде фактических акций, количество акций, приведенных, равно только сумме прибыли, которая была достигнута участником между датой гранта и датами осуществления.

Как и несколько других видов компенсации за акции, SAR могут быть переданы и часто подпадают под действие положений об отказе (условия, при которых компания может вернуть часть или весь доход, полученный работниками по плану, например, если сотрудник переходит к работа для конкурента в течение определенного периода времени или компания становится неплатежеспособной). SARS также часто присуждаются в соответствии с графиком найма, который связан с целями производительности, установленными компанией.

Налогообложение SAR по существу отражают неквалифицированные фондовые опционы (НСУ) в том, как они облагаются налогом. Никаких налоговых последствий не существует ни на дату предоставления, ни когда они наделены. Участники должны признать обычный доход от спреда при осуществлении, и большинство работодателей будут удерживать дополнительный федеральный подоходный налог в размере 25% (или 35% для очень состоятельных), а также государственные и местные налоги, социальное обеспечение и медицинскую помощь. Многие работодатели также будут удерживать эти налоги в форме акций. Например, работодатель может давать только определенное количество акций и удерживать остаток, чтобы покрыть общий налог на заработную плату. Как и в случае с НСУ, сумма дохода, которая признается при осуществлении, затем становится стоимостной базой участника для расчета налога при продаже акций.

Преимущества и недостатки Предыдущие примеры иллюстрируют, почему SAR облегчают сотрудникам реализацию своих прав и расчет их прибыли. Им не нужно размещать ордер на продажу при осуществлении, чтобы покрыть сумму их основы, как с помощью традиционных субсидий на акции. Однако SAR не выплачивают дивиденды, и держатели не получают права голоса.

Работодатели, такие как SAR, потому что правила учета для них в настоящее время намного более благоприятны, чем в прошлом; они получают фиксированную учетную обработку вместо переменной и обрабатываются почти так же, как обычные планы опционов на акции. Но SAR требуют выпуска меньшего количества акций компании и, следовательно, разбавляют цену акций меньше, чем обычные фондовые планы. И, как и все другие формы компенсации за справедливость, SAR могут также служить для мотивации и удержания сотрудников.

Практический результат Фантомный запас и SAR предоставляют работодателям средства для выплаты вознаграждениям, связанным с акциями, без необходимости существенного разбавления их акций. Хотя эти программы имеют некоторые ограничения, отраслевые эксперты предсказывают, что оба типа планов, скорее всего, станут более распространенными в будущем. Для получения дополнительной информации об этих планах обратитесь к своему представителю по персоналу или финансовому консультанту.