Каждый день кажется, что мир становится все меньше. Если вы смотрите какую-либо финансовую телевизионную станцию ​​или читаете газету, вам, скорее всего, известно о том, как события в одной стране оказывают все большее влияние на другие страны мира. Теперь мы более взаимосвязаны, чем в любое другое время в истории. Не говоря уже о том, что глобализация определенно имеет свои положительные стороны, но когда возникают угрозы финансового кризиса, войны, глобальной рецессии, дисбалансов в торговле и т. Д., Это часто приводит к разговорам о переходе денег на более безопасные инвестиции и усилении государственного дефицита. Эта растущая неопределенность может смутить даже хорошо информированного инвестора.

Неопределенность
Каждый раз, когда вы ставите деньги под угрозу для получения прибыли, существует неотъемлемый уровень неопределенности. Когда возникают новые угрозы, такие как война или рецессия, уровень неопределенности значительно возрастает, поскольку компании больше не могут точно прогнозировать их будущие доходы. В результате институциональные инвесторы сократят свои запасы в акциях, которые считаются небезопасными, и переведут средства в другие источники, такие как драгоценные металлы, государственные облигации и инструменты денежного рынка. Эта распродажа, которая происходит с изменением крупных портфелей, может привести к обесцениванию фондового рынка.

Влияние неопределенности
Неопределенность - это неспособность прогнозировать будущие события. Люди не могут предсказать степень возможного спада, когда он начнет / закончит, сколько это будет стоить или какие компании смогут сделать это через невредимые. Большинство компаний обычно прогнозируют тенденции продаж и производства для инвестора, чтобы они следовали за нормальными рыночными условиями, но увеличение уровней неопределенности может сделать эти цифры значительно неточными.

Сама неопределенность может повлиять на экономику как на микро-, так и на макроуровне. Неопределенность на микроуровне фокусируется на воздействии на отдельные компании в экономике, столкнувшейся с угрозой войны или рецессии, тогда как взгляд на неопределенность на макроуровне смотрит на экономику в целом:

• С микроуровня, специфическая для компании точка зрения, неопределенность представляет собой серьезную проблему для тех, кто производит товары народного потребления каждый день. Например, потребление может упасть на угрозу рецессии, поскольку люди воздерживаются от покупки новых автомобилей, компьютеров и других несущественных предметов. Эта неопределенность может вынудить компании в определенных секторах увольнять некоторых своих сотрудников для борьбы с последствиями более низких продаж. Уровень неопределенности, которая окружает продажи компании, также распространяется на фондовый рынок. Следовательно, цены акций компаний, которые производят товары, не относящиеся к основным товарам, иногда испытывают распродажу при повышении уровня неопределенности.
• На макроуровне неопределенность возрастает, если страны, находящиеся в состоянии войны, являются основными поставщиками или потребителями товаров.Хорошим примером является страна, которая поставляет большую часть мировой нефти. Если эта страна вступит в войну, неопределенность относительно уровня мировых запасов нефти будет расти. Поскольку спрос на нефть будет высоким, а предложение неопределенным, страна, неспособная производить достаточное количество нефти в своих собственных границах, будет необходима для обеспечения достаточного количества нефти для покрытия операций. В результате цена на нефть увеличится.

Еще одно событие на макроуровне, которое влияет на компании и инвесторов, - это отток капитала и девальвация обменных курсов. Когда страна сталкивается с угрозой войны или спада, ее экономика считается неопределенной. Инвесторы пытаются перенести свою валюту из нестабильных источников на стабильные; продается валюта страны под угрозой войны и покупаются валюты из стран без угрозы. Средний инвестор, вероятно, этого не сделает, но крупные институциональные инвесторы и валютные трейдеры-фьючерсы. Эти действия переводят на девальвацию обменных курсов.

Что должен сделать инвестор?
Когда возникают ситуации повышенной неопределенности, лучшая защита должна быть как можно более информированной. Продолжайте обновлять, читая газету и исследуя отдельные компании. Проанализируйте, какие секторы имеют больше возможностей для выигрыша и проигрыша в кризисных ситуациях, и принять решение о долгосрочном плане. Время повышенной неопределенности может привести к большим возможностям для инвесторов, которые позиционируют себя, чтобы воспользоваться им. Некоторые инвесторы могут принять решение о наступлении и искать компании, которые предоставляют товары или услуги, которые приведут к большой отдаче, когда ситуация изменится. Трудно делать капитал в неопределенное время, но в долгосрочной перспективе он может получить огромные вознаграждения. Те, кто хочет смягчить неопределенность и риск, могут довольствоваться тем, что оставляют свои деньги там, где они есть, или, возможно, перекладывают их на более безопасные ценные бумаги.

Независимо от того, какую стратегию вы решите предпринять (если таковая имеется), вы не можете ошибаться в долгосрочной перспективе, сохраняя себя хорошо информированным и находясь в позиции, чтобы вы могли воспользоваться ценами, когда все изменилось.