Индустрия хедж-фондов пережила огромный рост за последние 25 лет. Индустрия, насчитывающая всего лишь 300 хедж-фондов в 1990 году, насчитывает более 10 000 фондов в своих рядах в 2016 году. Среди этих фондов - эксклюзивная группа из 668 активов с активами под управлением не менее $ 1 млрд. (AUM).

Те средства с активами не менее $ 1 млрд. Контролируют $ 2. 75 триллионов долларов США. 13 трлн. AUM в отрасли. Это составляет 88% всего капитала, вложенного в хедж-фонды, что сокращается с 92% в 2015 году. Количество средств в этой категории за последний год увеличилось на 98% и составляет 12% от всех хедж-фондов. Для сравнения, средства с активами в размере более 1 миллиарда долларов обошлись в $ 2. 78 триллионов в первом квартале 2015 года, а совокупные хедж-фонды - 3 доллара США. 16 триллионов активов.

Если больше активов управляется меньшим количеством менеджеров, некоторые могут утверждать, что активы отрасли слишком сосредоточены. Однако консолидация активов является ожидаемым результатом в отрасли созревания.

Крупнейшие хедж-фонды AUM

Список 10 крупнейших хедж-фондов AUM содержит семь фондов США и три средства в У. К.. У. С. фонд Bridgewater Associates занял первое место с 146 долларов. 3 млрд. В AUM по состоянию на 29 февраля 2016 года, в то время как фонд США AQR Capital Management занял второе место с 74 млрд. Долл. США в AUM по состоянию на 30 сентября 2015 года. Следующие три крупнейших фонда были фондом Man's Man. С 53 долларами США. 1 миллиард в AUM по состоянию на 31 марта 2016 года; У. С. фонд Och-Ziff Capital Management с $ 42. 0 млрд. На 1 апреля 2016 года; и Фонд У. К. Standard Life Investments с $ 38. 4 млрд. По состоянию на 31 декабря 2015 года.

Потоки активов

Фонды с $ 10 млрд до $ 19. 9 млрд. Активов превысили средства с активами в размере более 20 млрд. Долл. США в 2015 году. Бывшая категория в AUM составляет 675 млрд. Долл. США, по сравнению с 672 млрд. Долл. США для последней. Средства в размере от 1 до 4 долларов. Наибольшая доля активов любой группы приходится на 9 миллиардов, причем 27% от общего количества AUM. Приблизительно 54% ​​хедж-фондов с более чем 1 млрд. Долл. США в AUM продемонстрировали чистые положительные потоки средств в первом квартале 2016 года. Еще 37% средств в этой категории имели чистые активы, вытекающие из их средств, а 9% не изменили AUM.

Стратегии фондов

Из фондов с более чем 20 миллиардами долларов в AUM 20% используют несколько стратегий для инвестирования своих активов, по сравнению с 10% средств с $ 1 млрд до $ 4. 9 миллиардов в активах. Стратегии справедливости составляют наибольший процент активов для фондов с более чем 1 миллиардом долларов в AUM и 37% средств с 1 миллиардом до 4 долларов США. 9 миллиардов, в то время как 21% средств с 20 миллиардами долларов или более используют такие стратегии. Стратегии консультантов по нише и торговле товарами (CTA) включают в себя наименьшие категории для фондов с более чем 1 миллиардом долларов в AUM.

Географическое расположение

В Северной Америке насчитывается 479 менеджеров с активами более 1 миллиарда долларов, и эти менеджеры контролируют активы более чем на 2 триллиона долларов. В Европе есть 129 менеджеров, контролирующих активы в размере более 1 млрд. Долл. США на общую сумму 605 млрд. Долл. США в AUM, тогда как в Азиатско-Тихоокеанском регионе и в остальных регионах 60 менеджеров с активами более 1 млрд. Долл. США, контролирующие 123 млн. Долл. США в AUM.

Нью-Йорк возглавил список мест, в котором 236 управляющих фондами управляли более чем 1 миллиардом долларов в AUM. Лондон был вторым, с 82 управляющими фондами. В Калифорнии 49 менеджеров с более чем 1 миллиардом долларов в AUM, в Коннектикуте - 42 таких управляющих фондами, а в Массачусетсе 37.

Новые фирмы

Пять фирм, которые начали в 2015 году, управляют более чем 1 миллиардом долларов в AUM в 2016 году. создал три из этих средств. Самым примечательным из них был Systematica Investments, который был запущен компанией BlueCrest Capital. Spinoff снизил BlueCrest Capital из категории фондов, с $ 20 млрд или более в AUM.

Резюме тенденций

Несмотря на падение в AUM средств с активами в размере 1 млрд. Долл. США или более в активах с 2015 по 2016 год, самые крупные фонды продолжали видеть чистый приток в первом квартале 2016 года. Как индустрия хедж-фондов созревает, и инвесторы ищут менеджеров с проверенными долгосрочными рекордами, созданные фонды могут продолжать видеть рост в AUM. Скорее всего, средства в размере 1 млрд. Долл. США или более в AUM будут демонстрировать устойчивый рост активов за счет меньших средств.