В мире инвестиций есть много ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать свои деньги: акции, облигации, товары, паевые фонды, фьючерсы, опционы и многое другое. Большинство инвесторов придерживаются взаимных фондов. Конечно, есть плата, но она берет на себя все заботы руководства. Многие будут вкладывать средства в акции и облигации, чтобы попытаться добиться больших успехов. И некоторые будут инвестировать в опционы. Торговля опционами может быть отличным способом увеличить ваш собственный капитал, если вы сделаете это правильно.

Что такое опции?

Варианты - это контракты, которые дают вам право, но не обязательство покупать или продавать ценные бумаги. По сути, вы покупаете опцион на покупку (или продажу) ценной бумаги.

Например, предположим, вы хотите купить 100 000 акций XYZ акций за 5 долларов за акцию. Но либо у вас нет денег на данный момент, чтобы купить так много, либо вы нервничаете, что цена может упасть. Таким образом, вы покупаете опцион на покупку по цене 5 долларов за акцию за 5 000 долларов. Теперь вы можете законно покупать акции XYZ за 5 долларов США за акцию, независимо от того, что делает цена акций; контракт длится около месяца.

Предположим, что через несколько дней компания XYZ выпускает лучшие, чем ожидалось, доходы, и говорит, что они изобрели машину, которая решит голод в мире. Ночевка акций растет от $ 5 за акцию до $ 50 за акцию. Вы реализуете свой вариант, и вы тратите $ 500 000 на покупку $ 5 000 000 акций. Вы оборачиваетесь и продаете его за прибыль в размере $ 4, 495 000 ($ 5 млн - $ 500, 000 - $ 5 000).

Теперь давайте предположим, что происходит обратное. Компания XYZ объявляет о банкротстве и уходит. Акции упали с $ 5 за акцию до $ 0. Вы можете допустить, что ваш вариант истечет, и вы стоите всего за 5 000 долларов.

Это легкая часть. Запутанная часть состоит в том, что есть больше вариантов, чем вариант покупки. Вы можете взять четыре позиции при торговле вариантами. Вы можете:

Купить звонок - Это был наш пример выше, вы покупаете опцион на покупку по определенной цене.

Продайте звонок - Это когда у вас уже есть запас, и вы продаете возможность купить кому-то другому.

Купите put - Это, если вы владеете или не владеете акциями, и покупаете опцион на продажу по определенной цене.

Продайте положить - это когда вы владеете акциями, и вы продаете возможность продать кому-то другому.

Confused? Все в порядке, в этом много чего. Если вы покупаете звонок или покупаете пот, максимальный убыток - это премия, которую вы заплатили, и вы не обязаны покупать или продавать. Если вы продаете звонок или продаете пот, то ваш максимальный выигрыш - это премия, и вы должны продать, если покупатель выполнит свой выбор.

Являются ли варианты торговли рискованными?

Теперь, когда мы знаем, что такое торговля опционами, давайте посмотрим на риск этого. Проблема, однако, заключается в том, что не все варианты имеют один и тот же риск.Если вы являетесь автором (продавцом), у вас есть другой риск, чем если вы являетесь держателем (покупателем).

Держатели вызовов - Если вы покупаете звонок, вы покупаете право на покупку акций по определенной цене. Потенциал роста неограничен, а потенциал снижения - это премия, которую вы потратили. Вы хотите, чтобы цена поднималась много, так что вы можете купить ее по более низкой цене.

Put Holders - Если вы покупаете товар, вы покупаете право продавать акции по определенной цене. Потенциал роста - разница между ценами акций (предположим, что вы покупаете право на продажу по цене 5 долл. За акцию, и она падает до 3 долл. За акцию). Потенциал снижения - это премия, которую вы потратили. Вы хотите, чтобы цена сильно снизилась, поэтому вы можете продать ее по более высокой цене.

Call Writers - Если вы продаете звонок, вы продаете право на покупку другому. Потенциал роста - это премия за опцион; потенциал снижения не ограничен. Вы хотите, чтобы цена оставалась примерно одинаковой (или даже немного падала), чтобы тот, кто покупает ваш звонок, не использовал этот вариант и не принуждал вас к продаже.

Put Writers - Если вы продаете вещи, вы продаете право продать кому-то другому. Потенциал роста - это премия за опцион, потенциал снижения - это сумма, которую стоит стоимость. Вы хотите, чтобы цена оставалась выше цены исполнения, так что покупатель не заставлял вас продавать по более высокой цене, чем это стоит.

Чтобы упростить, если вы покупаете опцион, ваш потенциал снижения - это премия, которую вы потратили на опцион. Если вы продаете звонок, существует неограниченный потенциал снижения; если вы продаете пут, потенциал снижения ограничивается стоимостью акций.

The Bottom Line

Итак, варианты торговли рискованны? Если вы проводите исследование до покупки, это не рискованнее, чем торговля отдельными выпусками акций и облигаций. Фактически, если сделать правильный путь, это может быть еще более прибыльным, чем торговля отдельными проблемами.

Но все сводится к тому, проводили ли вы свое исследование. Если исследования указывают на скопление акций в ближайшее время (надеюсь, до истечения срока действия опциона), вы можете купить звонок. Если исследования указывают на снижение цены в цене, вы можете купить пакет. Если исследование указывает на то, что вариант останется примерно таким же, вы можете продать звонок или поставить.

У вас есть много вариантов с опциями.