Природный газ генерирует высокодоходные краткосрочные продажи в течение многих лет, а фьючерсный контракт застрял на светском рынке медведей, который не показывает признаков сдачи. Тем не менее, взгляд на историю показывает, что цена периодически колеблется от 400% до 600% в относительно короткие сроки, а последний торрентный митинг проходит между 2012 и 2014 годами.

Еще один вертикальный всплеск покупки может быть в карточках в 2016 или 2017 году , как противодействие широкому продажному давлению, которое затянуло весь товарный комплекс в 2014 и 2015 годах. Нефтяные, тепловые масла и неэтилированные бензиновые фьючерсы полностью присоединились к природному газу в основном снижении, в то время как металлы и сельскохозяйственные контракты также потеряли значительную почву.

Эта конвергенция с понижением может дать кульминационный момент, который печатает корректирующие минимумы, опережая длительный период консолидации и восстановления. В свою очередь, это должно означать хорошее время для рассмотрения длинных позиций по всему товарному комплексу. Хотя контракты не могут вернуться к максимумам, опубликованным в последнее десятилетие, даже пропорциональные волны восстановления могут предложить благоприятные позиции.

Природный газ значительно выиграет от этого восстановления, потому что он отказался от большей доли стоимости, чем его энергия, металлы или сельскохозяйственные коллеги и, вероятно, восстановит потери по вертикальной схеме, которые проявлялись многократно в прошлом. Однако самый большой риск будет слишком рано, а не слишком поздно, учитывая продолжающийся спад.

История и перспективы природного газа

История цен на природный газ 1990 - 2015

Природный газ торгуется в относительно узкой полосе в первой половине 1990-х годов и выше в 1996 году, а в 1996 году удвоился цена. Он отказался от этих выгод в 1999 году и взлетел в вертикальном положении, которое вывело 500-процентное ралли. В 2000 году контракт рухнул на землю, снова отказавшись от всех его преимуществ. В 2009 году ценовые акции напечатали три дополнительных пика для покупок, при этом каждая награда за ралли превысила 300%.

В 2009 году попытка восстановления в 2009 году была ограничена около 6. 00, а последующее снижение продолжилось в марте 2012 года и испытание минимума 2001 года около 2. 00. Долгосрочная поддержка но всплеск покупки в начале 2014 года не смог пробить новое сопротивление, созданное максимумом 2009 года. Контракт вернулся к поддержке в 2001 и 2012 годах в 2015 году и сломал эти уровни в конце года.

Повторные покупные спайки контракта уникальны в энергетическом комплексе, который имеет тенденцию рисовать классические тенденции восходящего и нисходящего тренда. Он подчеркивает сезонный характер товара и то, как легко продавцы могут оказаться в ловушке, когда неблагоприятная метеорологическая информация нарушает общественное мнение. В нем также говорится, что мы ожидаем, что этот тип ценового действия снова развернется, жестоко сжимая шорты.

Долгосрочный график показывает существенную поддержку в 2.00, 1. 60 и 1. 30. В ноябре 2015 года контракт был прорван 2. 00, в результате чего его цель была оказана на следующей цели. Разбивка увеличила давление в обратном направлении, выведя логические остановки, расположенные чуть ниже этого уровня. Эта добавленная волатильность может привести к уровню 1,60 в игре в первом квартале 2016 года.

Нижняя часть контракта может совпасть с сезонным календарем, потому что рекордная ловля Эль-Ниньо в Тихом океане усилила текущую продажную волну, подняв восток при снижении потребности в газовом нагреве. Несмотря на это, еще не слишком рано обращать внимание на цели снижения, ища карманы интереса к покупке.

Влияние Эль Нино

Эль Ниньо может повлиять на контракт во втором квартале 2016 года, когда отопительный сезон подходит к концу. Игроки и технические специалисты наблюдателя могут создавать полезные данные о настроениях, в то время как этот импульс разворачивается, наблюдая ценовое действие, когда Национальная метеорологическая служба обновляет долгосрочные прогнозы, которые оказывают существенное влияние на ценообразование по контракту в зимние месяцы.

Объем и волатильность, вероятно, будут расти по фьючерсному контракту и Фонду природного газа США (UNG), когда NWS выдает прогноз, который изменяет или обновляет долгосрочные перспективы. В то время как теплые условия могут преобладать зимой, любое предсказание более холодных, чем ожидалось, температур в местах нагрева природного газа должно оказывать немедленное и благоприятное влияние на ценообразование.

Проведите анализ сходимости-расхождения, если это произойдет, ища сильное ралли, которое указывает на сходимость и положительное изменение настроений. Невозможность сплотиться после бычьего долгосрочного прогноза указывает на расхождение и структурную слабость, которая, вероятно, сохранится. Природный газ вряд ли будет снижаться в первой половине 2016 года, если зима остынет, и контракт не сможет ответить энергичным восстановлением.

Практический результат

Фьючерсный контракт на природный газ в 2008 году упал на крутой рынок медведей и с тех пор опубликовал более низкие максимумы и более низкие минимумы. Тем не менее, история контрактов показывает регулярную серию драматических покупок, которые генерируют трехзначные процентные митинги и короткие сжимания. Последний вертикальный импульс закончился в начале 2014 года, и еще не рано смотреть ценовое действие, ища признаки следующего прибыльного события.