IXP Vs. VOX: сравнение телекоммуникационных ETF

IXP Vs. VOX: сравнение ETF ET Telecom

Vanguard Telecommunication Services ETF (NYSEARCA: VOX VOXVng TlcmmnctSrv84. 87-1. 36% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и iShares Global Telecom ETF (NYSEARCA: IXP IXPiShs Glb Tele58. 18-1. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это фонды, торгуемые на бирже, которые позволяют инвесторам получать пассивное воздействие на телекоммуникационный сектор. В то время как ETF вкладывают средства в акции телекоммуникационных компаний, VOX концентрируется на внутренних акциях, в то время как iShares ETF рассматривает как иностранные, так и внутренние акции.

Строительство портфолио

ETF Vanguard Telecommunication Services был создан в сентябре 2014 года и отслеживает эффективность индекса MCPI US Investable Market Telecommunication Services 25/50 Index, который состоит из фиксированных и услуг беспроводной связи. Фонд управляется и управляется Vanguard Group, лидером в отрасли взаимных фондов и ETF. VOX использует полный репликационный подход и имеет 31 акцию на конец января 2016 года. Интегрированные поставщики услуг связи обычно составляют около 70% портфеля VOX, в то время как альтернативные перевозчики имеют около 20% распределения. Остальные 10% выделяются поставщикам услуг беспроводной связи.

Базовый показатель VOX весит свои запасы по рыночной капитализации, что обеспечило относительно низкий коэффициент оборачиваемости 18%. Топ-10 холдингов VOX имеют 73% распределения и включают в себя акции компаний, таких как Verizon Communications Inc., AT & T Inc., Level 3 Communications Inc., CenturyLink Inc. и T-Mobile US Inc.

Начиная с BlackRock в ноябре 2001, iShares Global Telecom ETF отслеживает показатели индекса телекоммуникационного сектора S & P Global 1200, который состоит из внутренних и зарубежных акций телекоммуникационных компаний. IXP немного отличается от VOX с точки зрения распределения сектора, поскольку он придает больше веса беспроводным телекоммуникационным операторам с распределением около 22%. У фондов IXP интегрированных телекоммуникационных акций имеется 77%. В отличие от VOX, iShares Global Telecom ETF выделяет значительную долю своих активов иностранным телекоммуникационным компаниям, проживающим в США (40%), Соединенное Королевство (11%), Япония (11%), Канада (около 6 %) и Китая (5% распределения).

IXP является самым тяжелым и имеет гораздо более низкий коэффициент оборачиваемости 8% по сравнению с ETF Vanguard Telecommunication Services. Подобно VOX, топ-10 холдингов IXP имеют около 74% распределения и включают такие компании, как AT & T Inc., Verizon Communications Inc., Vodafone Group PLC, China Mobile Ltd и BT Group PLC.

Эффективность инвестиций

Оба фонда предложили очень близкое отслеживание их базовых индексов с минимальной ошибкой отслеживания ниже 0.25% за последние 1, 3, 5 и 10 лет. В основном это связано с полной стратегией репликации, используемой как VOX, так и IXP.

Хотя оба ETF продемонстрировали очень близкую 10-летнюю производительность по состоянию на январь 2016 года, ETF Vanguard Telecommunication Services ETF продемонстрировал намного лучшие доходы и более низкую волатильность в течение последних трех- и пятилетних периодов по сравнению с IXP. С января 2006 года по январь 2016 года IXP показал средний годовой доход 6,6% и стандартное отклонение в размере 14 51%, в результате чего коэффициент Шарпа составил 0,44. За тот же период VOX показал среднегодовой доходность 7,9% и стандартное отклонение в 16%, что соответствует тому же коэффициенту Шарпа 0. 44. Однако запасы акций VOX в американских телекоммуникационных компаниях значительно улучшились в последнее время. VOX показал среднюю годовую доходность 9,25% за последние пять лет и 9,2% за последние три года. Средняя годовая доходность IXP составляла 5,75% за последние пять лет и 6,8% за последние три года.

Хотя существует несколько телекоммуникационных ETF, ETF от Vanguard Telecommunication Services удалось получить четырехзвездочные общие и 10-летние рейтинги от Morningstar в категории связи. Morningstar также назначил VOX с трехзвездочными рейтингами за трех- и пятилетние периоды. IShares Global Telecom ETF получил три звезды за общую и трехлетнюю работу от Morningstar. За 10-летнюю доходность, скорректированную на риск, IXP получил четырехзвездочный рейтинг от Morningstar. Поскольку в течение пятилетнего периода IXP отставал от большинства своих сверстников, он получил двухзвездочный рейтинг.

Условия инвестирования

Акции для обоих фондов могут быть приобретены через инвестиционные брокерские компании. Vanguard Telecommunication Services ETF намного дешевле по сравнению с iShares Global Telecom ETF. VOX взимает чистый расход в размере 0,10%, а у IXP - коэффициент чистой стоимости 0,47%.