Потребительский дискреционный сектор будет расти в 2016 году из-за макроэкономики США. Низкие цены на нефть сэкономили потребителям США деньги на газовом насосе, что приводит к увеличению расходов; таким образом, за счет привлечения потребительских дискреционных компаний. Падение уровня безработицы и роста заработной платы также способствует росту доходов в этом секторе.

Очень дорого покупать многие потребительские дискреционные акции, поэтому инвесторы могут захотеть рассмотреть биржевые фонды (ETF), которые предлагают доступ к этому сектору. IShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166. 32 + 0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0. 64% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает доступ к потребительскому дискреционному сектору. В то время как оба предлагают доступ к сектору, у них есть некоторые ключевые различия в характеристиках и современной статистике теории портфеля.

Потребительские услуги IShares US ETF

ETF от iShares US Consumer Services ETF был выпущен BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 12 июня 2000 года. Фондом управляют советники BlackRock Fund Advisors и взимает годовой коэффициент чистой стоимости 0,43%, что соответствует среднему показателю ее категории потребителей циклических биржевые индексные фонды. Фонд стремится предоставить результаты инвестиций, соответствующие индексу потребительских услуг Dow Jones U. S.. Он использует репрезентативную стратегию индексации выборки и обычно инвестирует не менее 90% своих общих чистых активов в обыкновенные акции и депозитарные расписки, составляющие индекс. Фонд добился низкой ошибки отслеживания 0. 1, что указывает на то, что он внимательно отслеживает свой контрольный индекс.

По состоянию на 23 февраля 2016 года фонд имеет общие чистые активы в размере 956 долларов США. 54 миллиона и имеет 186 ценных бумаг. Он имеет соотношение цены и прибыли (P / E) 19,75 и соотношение цены и предложения (P / B) 4. 25. Наибольшие отраслевые распределения iShares US Consumer Services составляют 35,8%. , 22. 96% СМИ, 16. 07% бытовых услуг, 15. 58% продажи продуктов питания и скоб и 5 01% транспортировки. Его пять лучших холдингов - Amazon. com (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation Class A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35. 54-0. 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и McDonald's Корпорация (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

По состоянию на 31 января 2016 года, основываясь на трехлетних данных, фонд имеет бета 0,96 и альфа 0,85 при измерении против S & P 1500 Consumer Discretionary TR Индекс, его наилучший индекс. Это указывает на то, что фонд сильно коррелирован с индексом наилучшего соответствия и превзошел его. Кроме того, фонд имеет среднее ежегодное стандартное отклонение в 12 62% и коэффициент Шарпа 1,18 за последние три года.

Vanguard Consumer Discretionary ETF

Vectard Consumer Discretionary ETF более разнообразен, чем ETF от iShares U. S. Consumer Services, и он выделяет свои чистые активы более чем 30 отраслям в потребительском дискреционном секторе. Фонд был выпущен Vanguard 26 января 2004 года и управляется Vanguard Equity Investment Group. Как и большинство фондов Vanguard, Vanguard Consumer Discretionary ETF взимает чрезвычайно низкий годовой коэффициент расходов. Он взимает годовой коэффициент чистой стоимости 0,10%, что на 93% меньше среднего коэффициента расходов аналогичных ETF.

Фонд стремится отслеживать эффективность индекса MSCI U. S. Investable Market Index (IMI) / Consumer Discretionary 25/50, его базового индекса. Его инвестиционная цель - использовать полностью воспроизводящий подход. Поскольку фонд реализует этот подход, он имеет чрезвычайно низкую ошибку отслеживания 0. 05. VCR инвестирует почти все свои активы в обыкновенные акции, содержащие индекс, с тем же распределением, что и взвешивание в индексе.

По состоянию на 31 января 2016 года фонд владеет 383 акциями и имеет общие чистые активы в размере 1 доллара США. 8 миллиардов. Он имеет отношение P / E, равное 22. 1, что выше, чем показатель ETF для потребительских услуг iShares U. S.. Его отношение P / B, равное 4. 3, соответствует таковому для ETF iShares U. S. Consumer Services. Vanguard Consumer Discretionary ETF в пяти крупнейших холдингах идентичны тем, которые ETF для потребительских услуг iShares U. S.

По состоянию на 31 января 2016 года фонд имеет бета-версию 1. 01 и альфа -0. 78 за последние три года, когда он был измерен по индексу потребительских прав S & P 1500 Consumer Discretionary TR, его наилучшему индексу. Таким образом, фонд превзошел индекс наилучшего соответствия с учетом риска, в то время как индекс ETF iShares U. S. Consumer Services превысил индекс. Кроме того, фонд сильно коррелирован и теоретически на 1% более волатильный, чем индекс наилучшего соответствия. Он имеет среднюю годовую волатильность 13. 14% и коэффициент Шарпа 1. 07 за последние три года. По сравнению с ETF потребительского обслуживания iShares U. S., Vanguard Consumer Discretionary ETF немного более изменчив.