Сектор потребительских товаров обеспечивает защитное воздействие на определенный сегмент фондового рынка, который, как правило, демонстрирует более низкую волатильность по сравнению с другими секторами, продукция которых носит дискреционный характер. Компании потребительских товаров также предлагают более высокие дивидендные доходы по сравнению с более широким рынком. Сектор потребительских товаров Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEARCA: VDC VDCVngd Cnsm Stpls135. 04-0. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это два отличных пассивных инвестиционных варианта, предлагаемых State Street Global Advisors и Vanguard, соответственно, которые обеспечивают сектор потребительских товаров. Основное различие между этими двумя биржевыми фондами (ETF) заключается в их портфельных концентрациях и сборах.

Строительство портфолио

Созданный в 1998 году, сектор потребительских товаров Select Sector SPDR ETF отслеживает эффективность индекса S & P Consumer Staples Select Sector Index, который состоит из акций компаний, работающих в отраслях, включая продукты питания и основные продукты розничной торговли, товары для дома и продукты питания. Большинство компаний в портфеле XLP имеют сильные экономические рвы и сильное присутствие в Соединенных Штатах. Фонд использует полную стратегию репликации и владеет акциями компаний в сфере розничной торговли продуктами питания и продуктами питания с 24-процентным распределением, напитками с 21-процентным распределением, продуктами для домашних хозяйств с распределением 20%, продуктами питания с распределением 18% и табаком при распределении 16%.

Потребительские скрещивания Выберите сектор SPDR ETF содержит гораздо меньшее количество акций, около 37 в общей сложности, по сравнению с Vanguard Consumer Staples ETF. В топ-10 холдингов XLP приходится около 62% активов фонда и включают такие компании, как Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ), Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International , Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 80-3. 54% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Начиная с 2004 года, Vanguard Consumer Staples ETF отслеживает эффективность индекса потребительских товаров MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50, который содержит 100 акций компаний, включая производителей и дистрибьюторов продуктов питания, напитков и табачных изделий продукты. Аналогично сектору потребительских скрепок Select SPDR ETF, VDC не владеет акциями компаний, работающих в автомобильных или развлекательных компаниях.Фонд использует полную стратегию репликации и владеет запасами в таких секторах, как упакованные продукты и мясо с распределением 19%, товары для дома 18%, мягкие напитки - 18%, табак - 15%, а розничная торговля наркотиками - 9%.

The Vanguard Consumer Staples ETF насчитывает около 100 акций, что представляет собой гораздо большее количество холдингов по сравнению с сектором Consumer Staples Select Sector SPDR ETF. В то время как топ-10 фондов фонда в основном перекрываются с лучшими из XLP, Vanguard Consumer Staples ETF присваивает меньший вес каждому из них. В топ-10 холдингов VDC приходится около 58. 7% активов фонда и включают такие компании, как Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 87% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. и Altria Group, Inc.

Инвестиционные показатели

По состоянию на февраль 2016 года ETF показали очень минимальная ошибка отслеживания при 10% от среднегодовой доходности базовых индексов. Это связано прежде всего с расходами и расходами, взимаемыми с чистых активов (NAV). Оба ETF продемонстрировали очень сильную отдачу для трех- и пятилетних временных горизонтов, опередив большинство своих сверстников. За трехлетний период XLP произвела средний годовой доход в размере 14,15% при коэффициенте Шарпа 1,26, в то время как VDC продемонстрировал средний годовой доход в размере 14,08% и коэффициент Шарпа 1,28. пятилетний период, XLP составлял среднегодовой доход 15,15% при коэффициенте Шарпа 1,44, тогда как VDC демонстрировал среднегодовую прибыль в размере 15 03% и коэффициент Шарпа 1,46. Оба фонда получили четырехзвездочные рейтинги за свои оценки с учетом риска от Morningstar в категории защиты потребителей.

Условия инвестирования

И XLP, и VDC предлагают инвесторам аналогичные дивидендные выходы. По состоянию на февраль 2016 года сектор потребительских выборок Select SPDR ETF имеет 30-дневную доходность SEC на уровне 2,39%, а у Vanguard Consumer Staples ETF 30-дневный доход SEC составляет 2,43%. VDC предлагает одну из самых дешевых экспозиций для сектора потребительских товаров с коэффициентом чистой стоимости 0,1%. XLP имеет несколько более высокий коэффициент чистого расхода 0,14%. Кроме того, XLP собрал почти 9 долларов. 5 миллиардов активов под управлением (AUM), что делает его намного более ликвидным по сравнению с VDC, у которого намного меньше объема торгов и 2 доллара. 8 миллиардов в AUM.