Фонд технологий США iShares (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) является обменно- торгуемый фонд или ETF, который предоставляет инвесторам доступ к отечественным технологическим компаниям, отслеживая общий показатель доходности индекса технологий Dow Jones US Technology Index в качестве ориентира. Индекс технологий Dow Jones U. S. состоит из компаний большой, средней и малой капитализации, которые сосредоточены в технологической отрасли в Соединенных Штатах. Собственные акции, найденные в контрольном индексе, взвешиваются на основе их рыночной капитализации, скорректированной по плавающей ставке, а IYW применяет тот же весовой коэффициент к своим долевым позициям. С момента создания ETF в 2000 году фонд iShares U. S. Technology предоставил инвесторам годовой доход -0. 19% по состоянию на август 2015 года.

Как это отслеживает его

IYW использует стратегию репликации для отслеживания общего результата производительности своего эталонного индекса. В ценные бумаги технологических компаний, удерживаемые в фонде, взвешиваются так же, как и показатель рыночной капитализации, и фонд инвестирует минимум 90% активов инвестора в ценные бумаги и депозитарные расписки ценных бумаг, хранящихся в базовом индексе. Хотя большая часть активов фонда инвестируется в технологический сектор, оставшиеся 10% могут быть распределены между денежными средствами и их эквивалентами, потребительскими циклическими компаниями, компаниями по недвижимости или услугами связи. По состоянию на август 2015 года, 98,36% активов МГБ являются ценными бумагами, найденными в контрольном индексе.

В то время как IYW в значительной степени сосредоточен в технологическом секторе, фондовые позиции фонда диверсифицированы среди различных технологических отраслей на рынке. В состав IYW входят компании по программному обеспечению и услугам на уровне 50. 77%, оборудование для оборудования и оборудования на 34. 55%, а полупроводниковые компании - 13,2%. Лучшие холдинги в IYW аналогичны самым тяжело взвешенным компаниям в базовом индексе фонда и включают Apple, Inc. в 19. 29%, Microsoft Corporation на 10. 99%, Facebook, Inc. на 5. 76%, Google, Inc на 5. 66% и Cisco Systems, Inc. на 4. 13%. Все позиции в капитале, проведенные в рамках МГБ и его контрольного индекса, размещены в штате США

Менеджмент

Управляемый и распространяемый iShares US Technology ETF через материнскую компанию iShares, BlackRock, Inc. Инвесторы имеют доступ к более чем 700 отдельным ETF через BlackRock, и компания управляет более чем $ 1 трлн в активах инвестора. В соответствии с семейством фондов iShares IYW представляет собой один из 45 внутренних фондов собственного капитала и один из двух ETF-технологий, ориентированных на технологии.

Характеристики

Руководители фондов с IYW используют пассивный подход к управлению активами фонда, а это означает, что репликация общего показателя эффективности его базового индекса имеет первостепенное значение для общей цели фонда.Поскольку IYW использует репликацию в своем инвестиционном подходе, ошибка в отслеживании своего теста низкая. Нечастая торговля среди холдингов МГК также приводит к относительно низкому коэффициенту расходов 0,43%. В ETF средний коэффициент расходов составляет 0,6%, тогда как в ETF сектора технологического сектора средний коэффициент расходов составляет 0,3%. Кроме того, IYW имеет годовую ставку дивидендов в размере 1 доллара США. 19 по состоянию на июнь 2015 года, почти на 65% выше, чем у его сверстников.

IYW предоставляется инвесторам в Нью-Йоркской фондовой бирже Arca наряду с более чем 8 000 биржевых ценных бумаг и ETF. В то время как коэффициент расходов для МГВ относительно низок, инвесторы могут взимать плату или комиссионные сборы при покупке или продаже ценной бумаги. Взносы, оцениваемые инвесторами, различаются в зависимости от используемой торговой платформы и необходимости помощи от финансового консультанта или брокера во время торговли.

Пригодность и рекомендации

IYW предназначен для обеспечения инвесторам доступа к хорошо диверсифицированному пулу, ориентированным на технологии, отечественным компаниям, имеющим потенциал для роста. Крупные компании, входящие в IYW, обеспечивают определенную стабильность благодаря своей финансовой устойчивости и постоянному спросу со стороны потребителей. Компании среднего и малого бизнеса, включенные в ETF, предлагают более высокие возможности для роста в рамках фонда, который может отсутствовать в крупных технологических компаниях. Диверсификация рыночной капитализации, а также разнообразие технологических секторов в рамках ЕФО делают IYW привлекательным выбором для инвесторов, которые стремятся получить доступ к этой отрасли как небольшую часть иначе диверсифицированного инвестиционного портфеля.

В то время как у IYW есть свои достоинства, фонд несет с собой определенную степень риска. Как и в случае с любыми пакетами акций, эффективность компаний в секторе технологий со временем сильно колеблется. Инновации являются ключевыми для этих компаний, но исследования и разработки, необходимые для достижения технологических продуктов и услуг, требуют значительного капитала, который может в конечном итоге повредить котировки акций и их стоимость. Риски, присущие технологическим компаниям, находящимся в секторальном ETF, таком как IYW, ясны при оценке показателей риска фонда, бета-версии и стандартного отклонения. IYW имеет пятилетнюю брейковую сумму 0,95, то есть фонд, скорее всего, будет двигаться в соответствии с общим рынком с течением времени. Аналогичным образом, IYW имеет пятилетнее стандартное отклонение в размере 14 87%, что указывает на высокую волатильность в работе фонда.

Инвестор, который готов взять на себя высокую степень риска для получения большего потенциального вознаграждения, может использовать МГК как долгосрочный холдинг в хорошо диверсифицированном портфеле. IYW не следует использовать в качестве самостоятельных инвестиций и не следует размещать на инвестиционном счете с небольшим временным горизонтом.

Как клиенты финансового советника могли использовать этот ETF

Финансовые консультанты могут позиционировать IWY как тактический холдинг в инвестиционном портфеле клиента наряду с ETF сектора других стран, международными и внутренними акциями, облигациями и денежными эквивалентами. Технологические запасы и секторальные фонды, в которых хранятся эти ценные бумаги, сильно изменчивы и имеют высокую вероятность колебания с течением времени.Благодаря этим характеристикам IYW лучше всего подходит для клиента с аппетитом к риску и умением обрабатывать колебания стоимости счета. В сочетании с другими вариантами инвестиций, распределенными по различным классам активов, IWY является подходящим выбором для клиентских учетных записей с расширенными временными рамками, такими как сбережения накопительных накоплений или другие инвестиционные цели, ориентированные на рост.

Основные конкуренты и альтернативы

Технологический сектор - это популярный тактический инвестиционный выбор среди инвесторов и финансовых консультантов, и поэтому на рынке существует много альтернатив МГБ. Информационная технология Vanguard ETF предоставляет инвесторам доступ к 387 технологическим компаниям, отслеживая индекс 25/50 Индекс инвестиционного рынка США MIBI.

Выбор технологии SPDR, распространяемый через State Street Global Advisors, включает 73 специализированных холдинга и отслеживает эффективность индекса S & P Technology Select Sector.

Fidelity также предлагает технологический ETF с его MSCI Information Technology Fund, который имеет 397 позиций на рынке акций и отслеживает индекс информационных технологий MSCI USA Investable Market.

Альтернатива Vanguard имеет коэффициент расходов 0,12%, как и альтернатива Fidelity, в то время как SPDR ETF имеет коэффициент расходов 0,15%.