Розничные клиенты обычно должны платить жесткую цену за привилегию обмена одной валюты на другую. К тому времени, когда учитываются комиссии, сборы и массовые спрэды bid-ask, розничный клиент может легко смотреть на общий спред в размере 5% и более между ценой предложения и спросом валюты.

Например, если резидент США хочет купить € 5 000, а его финансовое учреждение имеет цену 1 доллар США. 17 / $ 1. 23 (исходя из спотовой цены в EUR 1 = $ 1. 20), это обойдется ему в 6, 150 долларов. Это будет на 2. 5% больше, чем он заплатил бы, если бы сделка была совершена с фиксированной ставкой в ​​1 доллар США. 20, и в этом случае он заплатил бы $ 6 000, чтобы купить его евро.

В мире валютной биржи (forex) банки, которые доминируют в валютном торговом бизнесе стоимостью 5 триллионов долларов США, резервируют лучшие ставки для своих крупнейших клиентов, таких как крупные корпорации, правительства и учреждения. Спрэды bid-ask для таких клиентов являются тонкими из-за конкурентного характера форекс-бизнеса.

Но розничным клиентам, и в некоторой степени малым и средним предприятиям (МСП), уже давно приходится бороться со значительно более высокими ценами из-за власти укоренившихся посредников (т. Е. Банков) и отсутствия альтернатив для обмен валют. Тем не менее, у них теперь есть жизнеспособная и гораздо более дешевая альтернатива в виде одноранговых (P2P) сетей обмена валюты.

Сети-2 ->

Сети P2P уже оказались разрушительными технологиями, способными оспаривать статус-кво и устранять посредника во многих разных сферах бизнеса. Обмен валюты является следующей границей для P2P, о чем свидетельствует увеличение числа стартапов (большинство из них находится в Соединенном Королевстве), занятых этим бизнесом.

Посылка для обмена валюты P2P очень проста. Платформа P2P просто объединяет людей с дополнительными требованиями к обмену валюты. Поэтому, если пользователь A хочет обменять доллары на евро, а пользователь B хочет обменять евро на доллары, они могут сделать это через обмен валюты P2P. Используя возможности толпы, пользователи могут получить гораздо лучшие обменные курсы, чем через традиционные механизмы обмена валюты.

CurrencyFair Ltd, например, утверждает, что она может сэкономить до 90% на международных сборах за перевод валюты. В то время как 2 000 фунтов стерлингов, переведенные через типичный банк, могут стоить до 100 фунтов стерлингов (40 фунтов стерлингов в международных комиссионных сборах и 60 фунтов стерлингов в валюте), такая же сумма, отправленная через CurrencyFair, будет стоить всего около 9 фунтов стерлингов (фиксированная 3 фунта стерлингов комиссия за перевод плюс маржа обменного курса 6 фунтов стерлингов). CurrencyFair оплачивает в среднем 0,35% от суммы, обмененной как ее маржа, в то время как TransferWise Ltd взимает 0.5%.

Механизм обмена валюты P2P прост. Клиент открывает учетную запись с обменом P2P и вносит деньги на счет. Затем он или она конвертирует деньги в нужную валюту путем «сопоставления» с другими клиентами на бирже P2P. Затем иностранная валюта переносится на банковский счет за границей, назначенный клиентом.

Исходя из вышесказанного, очевидно, что обмен валюты P2P может хорошо работать для следующих приложений:

• Единовременные платежи: Обмен валюты P2P идеально подходит для небольших сумм, поскольку номинальная фиксированная плата взимаемый этими биржами, делает его гораздо более рентабельным, чем традиционные каналы. Например, TransferWise взимает 1 фунт за перевод GBP на EUR до 200 фунтов стерлингов и на 0,5% выше этого порога.
• Периодические денежные переводы : Зарубежные рабочие часто отправляют деньги на родину на регулярной основе, как правило, ежемесячно. Низкие сборы, взимаемые за обмены P2P, могут привести к значительной экономии с течением времени. Например, работник, который переводит $ 2 000 в месяц через банк, который взимает с нее 2. 5% будут платить 600 долларов в год в комиссионных и комиссионных, тогда как та же сумма, отправленная через обмен P2P, который взимает 0. 5% будет стоить ей 120 долларов США , Это приведет к экономии 2%, что соответствует 40 долл. США в месяц в размере 480 долл. США в год.
• Доходы от аренды и пенсионного обеспечения : Обмен валюты P2P также идеально подходит для тех, у кого есть несоответствия валют, например, инвесторы с зарубежным арендным имуществом или пенсионеры, которые живут за границей. Инвесторы с зарубежными активами могут получать доход в иностранной валюте, которую они могут захотеть конвертировать в свою местную валюту. С другой стороны, пенсионеры за границей получают пенсионный доход в своей домашней валюте, но нуждаются в иностранной валюте для своих расходов на проживание.
• Корпоративные транзакции: Потребности МСП в иностранной валюте в совокупности намного больше, чем у розничного рынка, поскольку объем торговых операций (импорт и экспорт) и потоков капитала огромен. Британская Kantox Limited предлагает платформу P2P, ориентированную на МСП, которая позволяет компаниям соответствовать их валютным требованиям в безопасной среде. Особенностью платформы Kantox является то, что она предлагает среднюю рыночную ставку P2P, которая позволяет своим клиентам закрывать сделки, не допуская спрэда bid-ask. Если сделка не может соответствовать 100% P2P, Kantox имеет значение через своих оптовых поставщиков форекс. Сборы, взимаемые Kantox, колеблются от 0. 09%, если сумма форекс, торгуемая ежегодно, превышает 20 миллионов евро, до 0,29% для сумм менее 2 миллионов евро в год.

Нижняя линия

Хотя обменные курсы P2P могут сильно зацепиться, вы должны провести due diligence, прежде чем подписываться с поставщиком P2P. Как минимум, убедитесь, что обмен P2P является авторитетным, который регулируется соответствующими финансовыми полномочиями и хранит отдельные учетные записи клиентов.