Landmark Partners входит в число ведущих частных инвестиционных компаний в сфере недвижимости в США. Как фонд инвестора средств, Landmark Partners не работает одинаково или предлагает такие же продукты, как многие другие инвестиционные менеджеры. Вместо этого Landmark является высокоспециализированной фирмой, которая нацелена на очень концентрированное число инвесторов для приобретения узкого диапазона активов.

Обзор компании

Компания была основана в 1989 году компанией Standley Alfeld. Альфельд занимал должность главы исполнительной и исполнительной власти вплоть до своей смерти в 2005 году. Компания начала свою деятельность в Коннектикуте и остается там штаб-квартирой, хотя имеет офисы в Бостоне, Нью-Йорке и Лондоне. Фирма является пионером инвестиций в вторичные фонды, предлагая ликвидность другим компаниям или инвесторам, участвующим в венчурном капитале, мезонине, выкупе частных акций и договорных отношениях с недвижимостью.

Стандартные инвестиции устанавливаются на срок от трех до пяти лет. На вторичном рынке полно инвестиционных инвестиционных фондов (REIT), совместных предприятий, смешанных фондов и частных фондов недвижимости, и именно здесь Landmark Partners решает сосредоточиться.

Призыв Landmark связан с его гипердиверсифицированными холдингами, более короткими инвестиционными циклами, должной осмотрительностью и лучшей ценой приобретения. Инвесторы в Landmark Partners реализуют дополнительную ликвидность посредством опциона на продажу досрочного погашения.

Исполнительный персонал и инвестиционная команда

Landmark Partners делит свою основную инвестиционную команду на две группы: частный капитал и недвижимость. 24-членную группу прямых инвестиций возглавляют Франсиско Л. Борхес и Тм Хавиланд. Борхес является председателем, управляющим партнером и генеральным директором Landmark. Ранее он занимал пост управляющего директора страховой компании «Финансовая гарантия» GE Capital. Борхес сидит в попечительском совете Общественной сети вещания штата Коннектикут. Haviland является президентом и главным операционным менеджером в Landmark и датирует его срок пребывания в 1985 году до его первого приобретения и до того, как новая компания была реорганизована в 1989 году.

Группа недвижимости, также возглавляемая Borges и Haviland, имеет только 19 членов и включает в себя множество другие кроссоверы из команды прямых инвестиций. К другим ключевым игрокам относятся Антуанетта К. Лазарус, главный сотрудник по вопросам соблюдения в Landmark и бывший вице-президент Prudential Financial; и Джеффри Г. Маллен, управляющий директор и бывший руководитель институционального бизнеса в Morgan Stanley Alternative Investment Partners.

Классы активов

Единый широкий класс активов, охватываемый Landmark Partners, - это недвижимость, хотя ее основное внимание уделяется более специализированным. Вторичные инвестиции в недвижимость часто охватывают бассейны недвижимости, огромные коммерческие здания, промышленные парки и государственные земли.Ориентир в основном преследует эти инвестиции, вкладывая средства в другие транзакции.

Одним из таких примеров является 15-й фонд Landmark, Landmark Equity Partners XV, который закрылся в январе 2015 года после привлечения 3 долларов США. 25 миллиардов от крупных инвесторов. Главными инвесторами были Пенсионные планы и целевые фонды штата Коннектикут, пенсионная система учителей Кентукки и пенсионная система Луизианских пожарных.

Landmark предпочитает работать в Соединенных Штатах, хотя он обрабатывает иностранные фонды через лондонские офисы. Инвесторы за пределами Соединенных Штатов, как правило, поступают из Соединенного Королевства, континентальной Европы, Азии и отдельных стран Ближнего Востока.

Инвестиционные продукты и услуги

В период с 1989 по 2016 год Landmark Partners сформировали 29 фондов с общей капитализацией более 10 млрд. Долл. США, которые покрывают примерно 15 600 базовых инвестиций. В 1996 году Landmark стала первым инвестором на вторичном рынке, который сформировал фонд, финансируемый за счет недвижимого имущества, для покупки портфеля смежных фондов от институционального инвестора. Институциональные инвестиционные предложения обычно ориентированы на государственные и корпоративные пенсии, страховые компании и другие инвестиционные менеджеры.

Фонд инвестиционных фондов Landmark использует одну из двух стратегий. Первая из них называется стратегией «следующего поколения» с акцентом на более мелкие, выделенные фонды и впервые присутствующие. Вторая - стратегия «возможности», которая нацелена на более крупных, признанных спонсоров фонда.