Продажи «контрольных точек» предоставляют крупным инвесторам скидку на комиссионные, минимизируя стоимость вступительных платежей по паевым инвестициям A-share. Эти программы служат интересам как инвестора, так и компании взаимного фонда, поощряя совокупность активов с одним провайдером и помогая минимизировать сборы с инвесторов, что увеличивает общий доход. Например, если у вас есть только 1 000 долларов США для инвестиций, вы можете заплатить 5,75% от продажи, чтобы инвестировать в паевые фонды A-share, тогда как если бы у вас было 100 000 долларов, вы заплатили бы только 3. 25%. Более того, если бы у вас было 1 миллион долларов, чтобы инвестировать, вы вообще не платили бы никакой платы за продажу. Эта разница в размерах продаж может составить значительную экономию, а это означает, что с течением времени будет больше инвестиций и более сложных процентов. Читайте дальше, чтобы узнать, как использовать точки останова.

Как пройти квалификацию для контрольных точек Взаимные фондовые компании предлагают множество творческих способов позволить инвесторам получить доступ к точкам продаж, но, как правило, инвесторы нуждаются в относительно больших суммах денег, чтобы воспользоваться этими программами. Вы можете иметь право на контрольную точку продажи в любом из следующих случаев. (Для смежных чтений см. «Низкий уровень бездействия». . <

Большие номинальные суммы в долларах
Если у вас есть как минимум 100 000 долларов США для инвестиций и не против размещения этих активов в рамках одной семьи взаимных фондов, это первый и самый простой способ получить перерыв в стоимости продаж. Чем больше вы инвестируете, тем ниже плата за продажу. Когда вы превысите инвестиционные активы в размере 1 млн. Долл. США, можно было бы исключить плату за внешний интерфейс.

Агрегирование учетных записей и параллельных покупок
Хотя эти методы использования точек останова также зависят от наличия больших сумм денег, активы могут быть распределены по нескольким учетным записям, если у них есть выгодная доля собственности среди них. Например, у нескольких членов семьи каждый может иметь или планировать инвестиции, которые индивидуально не могут претендовать на контрольную точку продаж. Тем не менее, посредством агрегирования счетов и одновременных покупок компания взаимного фонда будет рассматривать коллективные запасы и покупки (непосредственные члены семьи) как единую учетную запись и назначать соответствующую точку останова.

Права на накопление и письмо о намерениях
Эти методы не требуют одновременного вложения больших сумм. Вместо этого методы позволяют делать покупки в небольших количествах с течением времени и по-прежнему осуществлять контрольные точки на этом пути. Права на накопление (ROA) обеспечивают преимущество точек останова при новых покупках любой суммы после того, как вы реализуете определенные уровни общих вложенных активов. Письмо о намерениях (LOI), которое вы подписываете, чтобы выразить свое намерение инвестировать, позволяет вам реализовать следующую точку останова в течение периода времени, указанного фондом.Это полезно для небольших регулярных инвестиций в рамках долгосрочного плана.

Реинвестирование
Как только вы платите комиссию за продажу, вам не придется платить снова, пока вы держите свои деньги в одной семье взаимных фондов. Это позволяет инвесторам переключаться между различными стратегиями с течением времени без постоянного взимания платы за продажу. Например, если вы платите 5% комиссионных сборов за участие в взаимном фонде с большой суммой, а затем выбираете переводить свои активы в паевой фонд с малой капитализацией, вы можете сделать это, не заплатив еще 5% нагрузки; если вы переводите активы в другую семейную семью, вы будете получать другую плату за продажу.

Торговые точки останова могут иметь серьезные преимущества для вашего портфеля. Чем ниже плата за продажу, которую вы платите, вкладывая средства в паевой фонд, тем больше денег вы инвестируете, и чем больше денег вы будете зарабатывать с течением времени благодаря преимуществам возврата прибыли. (Чтобы узнать больше о рецептуре, прочитайте Понимание временной стоимости денег и Преодоление темной стороны компаундирования .)

Трюки торговли Помните о небольших трюках, которые брокеров играть, чтобы лишить вас законного доступа к точкам останова. Брокеры получают оплату по оплате, которую вы платите, создавая сильную экономическую мотивацию, чтобы максимально снизить ваш объем продаж. Вот несколько простых трюков, чтобы уменьшить ваши сборы:

• Если у вас достаточно денег, чтобы воспользоваться преимуществами контрольных точек, не распределяйте свои деньги в нескольких семьях с взаимными фондами, потому что в таких небольших количествах вы не будете иметь право на контрольные точки. Да, можно сказать что-то для интеллектуальной диверсификации использования нескольких семейств фондов, но диверсификация класса активов важна, и практически любая семья взаимных фондов может предоставить эту услугу. (Подробнее см. Диверсификация: это все о (Asset) Class .)
• Не разделяйте свои инвестиции между различными типами классов разделов. Это означает, что не кладите часть своих денег на акции класса A, некоторые из них в акции класса B, а некоторые - на акции класса C, все в достаточных количествах не могут претендовать на контрольную точку. Некоторые семьи взаимных фондов могут использовать эту практику и по-прежнему допускать точки останова, но не предполагайте, что это так. (Чтобы узнать больше, прочитайте Азбука классов взаимного фонда .)
• Не вложите средства в акции класса A, продайте их, а затем повторно инвестируйте в акции класса B. Вероятное обоснование, которое брокер будет использовать в этом отношении, состоит в том, чтобы сказать, что фонд A-акций недостаточно эффективен и что вы можете избежать другого сборочного сбора за вход, перейдя на B-акции. Результатом этого сценария является то, что брокер оплачивается дважды. Если вы становитесь жертвой этой практики, вы в конечном итоге заплатите как начальную плату за продажу, так и отложенную плату за продажу.

Нормативная защита Правительственные предписания сильно наклонены в пользу инвестора. Это связано с тем, что инвесторам крайне необходимо полагать, что их защищают от недобросовестной деловой тактики, чтобы стимулировать здоровые, функционирующие финансовые рынки. Лучший способ сохранить честность вашего брокера - всегда делать все рекомендации в письменной форме.Никогда не действуйте ни на какую вербальную рекомендацию. Если ваш брокер не будет давать рекомендации в письменной форме, то этот брокер либо слишком бесхитростен, чтобы быть хорошим, либо слишком бояться оставить бумажный след. В любом случае, это плохой знак.

Если вы считаете, что брокер был оскорблен и отказал вам в законном доступе к точке продажи, не паникуйте. Как правило, инвестиционная фирма, которая обманывает инвестора из-за денег, редко встречается из-за потенциальной нормативной санкции. Однако это не мешает отдельным сотрудникам пытаться. В этих случаях ваш лучший способ действий - подать жалобу в письменной форме и отправить ее руководителю брокера. Когда зарегистрированный брокерский дом получает письменную жалобу, брокер по закону обязан действовать по жалобе и вести официальную запись своего ответа. Если брокерская фирма, по-видимому, не предпринимает никаких действий, и ваши проблемы остаются без внимания, сообщите о проблеме непосредственно Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) или Управлению по регулированию финансовой индустрии (FINRA). Однако после того, как вы подадите законную письменную жалобу в брокерский дом, ситуация, скорее всего, будет решена. (Чтобы выбрать брокер, совместимый с вами, прочитайте Выбор совместимого брокера .)

Нижняя линия Чтобы определить, имеет ли смысл платить за внешний интерфейс, проанализируйте годовую экономию средств в отношении расходов для акций A по сравнению с другими классами акций. Вообще говоря, A-акции имеют более низкие коэффициенты расходов, чем другие классы акций, но для того, чтобы оправдать стоимость платы за рекламу за горизонт инвестиционного времени, она должна быть достаточно большой. Это важно, потому что сборы, которые вы платите, являются единственным гарантированным препятствием для возврата инвестиций - сохранение их как можно ниже должно быть приоритетом. Для получения дополнительной информации о взносах на взаимные фонды читайте наш учебник Взаимные фонды: затраты .