Управление рисками должно быть основной целью любого инвестиционного портфеля. Диверсифицируя портфель за счет использования акций, облигаций, денежных средств, недвижимости и других классов активов, инвесторы могут устранить значительный процент от общего портфельного риска. Инвестиции часто движутся по разным направлениям в различных экономических и рыночных сценариях, и эти модели могут работать в интересах инвестора.

Для тех, у кого есть портфель акций, добавление фонда облигаций имеет наибольший смысл с точки зрения управления рисками. Он по-прежнему предлагает возможность получать скромную прибыль при одновременном предоставлении значительных преимуществ диверсификации. Существует несколько способов умерить риск портфеля акций, используя облигации, каждый из которых представляет другой профиль риска / возврата.

Общие фондовые фонды облигаций

Самое простое решение - добавить фонд облигаций, который охватывает все типы ценных бумаг, включая правительственные и корпоративные вопросы, по всем срокам погашения. Такие фонды, как iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 + 0. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает широкое влияние рынка облигаций во всем спектре инвестиционного уровня. Оба этих примера предлагают инвесторам простое решение «все-в-одном» с дополнительным преимуществом исключительно дешевого. Эти средства начисляются менее чем на 0,10% ежегодно, по состоянию на 20 мая 2016 года.

Поскольку инвесторы часто демонстрируют безопасность полета во времена рыночной неопределенности, фонды облигаций, как правило, увеличивают спрос и стоимость, когда рынок акций падает. Эта обратная ценовая зависимость выгодна акционерам, сглаживая общую волатильность портфеля, даже когда класс активов испытывает значительные колебания.

Международные облигации

Облигации, выпущенные иностранными компаниями и правительствами, предоставляют значительную часть тех же льгот по снижению риска, что и внутренний фиксированный доход. Например, Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% , созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ), фокусируется на рынке облигаций инвестиционного класса таких как Европа, Азия и малые страны с формирующимся рынком. Этот фонд также очень дешев, с коэффициентом расходов 0,15%. Однако с 20 мая 2016 года он имел относительно низкий доход в размере 0,68%, что связано с тем, что фонд обычно фокусируется на проблемах с низким уровнем доходности государственных облигаций, чтобы минимизировать общий риск портфеля.

Инвестирование на международном уровне несет свой собственный уникальный набор рисков, которые обычно не присутствуют на внутренних рынках.На зарубежные рынки могут влиять геополитические риски, валютный риск и риск суверенного дефолта. В первые пять месяцев 2016 года Греция столкнулась с крахом банкротства, сильный доллар выступал в качестве встречного ветра для корпоративных прибылей за рубежом, а политическая напряженность вокруг мировой добычи нефти значительно снизила цены на энергоносители. Все эти дополнительные факторы риска потенциально могут негативно влиять на доходность международных ценных бумаг.

Облигации с плавающей ставкой

С плавающей ставкой или с переменной ставкой облигации предоставляют не только преимущества диверсификации, но также помогают защитить от риска повышения процентных ставок. Цены на облигации и процентные ставки движутся в противоположных направлениях, что делает облигационные фонды относительно бедными исполнителями в условиях роста. Фонды, такие как облигация с плавающей ставкой iShares ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) инвестировать в облигации с процентными ставками, скорректированными в соответствии с в целом на рынке с фиксированным доходом. По мере роста процентных ставок также повышаются ставки по облигациям с плавающей процентной ставкой. Эта корреляция ставок делает ценовые движения фонда минимальными.

В ETF с плавающей ставкой действует эффективная продолжительность 0. 14. Это означает, что при каждом повышении процентных ставок на 1% фонд ожидается только в размере примерно на 14%.

Целевые целевые фонды

Целевые облигационные фонды являются интересным вариантом, поскольку они имеют схожие характеристики с депозитным сертификатом (CD) и целевым фондом. Эти средства инвестируют в ценные бумаги с фиксированным доходом со сроками погашения в ближайшую или ближайшую конкретную дату в будущем. Поскольку фонд приближается к назначенной дате погашения, фонд становится все более консервативным, и ценные бумаги начинают созревать. На целевую дату погашения фонд закрывается, и все активы под управлением распределяются среди акционеров.

Эти средства позволяют использовать стратегию лестницы, которая предполагает покупку ценных бумаг в несколько разных сроков погашения, которые часто используются с компакт-дисками. Хотя сами средства снижают общий портфельный риск, они также обеспечивают дополнительную гибкость и ликвидность. Средства, вложенные в более длительные сроки погашения, получают выгоду от более высоких ставок, в то время как средства, вложенные в более короткие сроки погашения, поступают быстро, позволяя частным лицам реинвестировать в другие фонды.