Поскольку ваш 401 (k) призван обеспечить солидный доход после окончания ваших лет работы, важно обеспечить, чтобы вы инвестировали в паевые фонды, которые обеспечат долгосрочный рост с тщательно управляемым риском.

Конечно, не все планы 401 (k) создаются равными. Некоторые из них имеют особенно неадекватные варианты инвестиций, в то время как другие предлагают широкий спектр взаимных фондов для удовлетворения различных потребностей. Независимо от ограничений вашего конкретного плана, есть определенные взаимные фонды, чтобы избежать любой ценой. Агрессивно управляемые высокодоходные фонды, средства с излишне высокими коэффициентами расходов и многими фондами облигаций - все это плохой выбор для вашего пенсионного счета. Даже самые новые, самые горячие фонды на рынке, вероятно, будут неуместными вариантами, поскольку большинство звездных фондов не могут обеспечить такую ​​высокую доходность последовательно.

Доходные индексные фонды

Фонды индексов широко считаются одними из самых безопасных и стабильных долгосрочных инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Поскольку они предлагают высокую степень разнообразия и обычно дают положительную отдачу в долгосрочной перспективе, индексные фонды являются отличным выбором для инвестиций в размере 401 (k). Однако не все фондовые индексы создаются равными. Даже среди фондов, которые отслеживают один и тот же индекс, коэффициенты расходов сильно различаются.

Коэффициент расходов для индексного фонда обычно должен составлять около 0,2%, если не ниже. Многие известные индексные фонды имеют коэффициенты расходов, которые намного превышают этот показатель. Например, индексный фонд Great-West S & P 500 имеет коэффициент расходов 0,6%. Хотя это, безусловно, более высокий коэффициент, чем это оправданно, он кажется совершенно доступным по цене рядом с индексом фондового индекса S & P 500.

Несмотря на то, что индексные фонды, по определению, просто инвестируют в те же ценные бумаги, что и данный показатель, многие продолжают взимать непомерные взносы. Поскольку успех или неудача индексного фонда неотъемлемо связаны с производительностью индекса, а не с умением или инстинктом его менеджера, высокая плата за индексный фонд - это верный способ слить ваш 401 (k).

Высокодоходные фонды

Хотя взаимные фонды имеют репутацию надежных инвестиций, это не всегда так. На самом деле, некоторые виды взаимных фондов абсолютно опасны. Самыми опасными паевыми фондами являются так называемые высокодоходные фонды, потому что они используют агрессивные стратегии управления, которые стремятся выбрать акции, чтобы победить рынок. В качестве альтернативы, высокодоходные облигационные фонды вкладывают средства в крайне низкокачественные облигации, называемые «мусорными» облигациями, чтобы извлечь выгоду из их чрезвычайной волатильности. Согласно данным U. S. News, фонд капитала и доходов Fidelity является одним из лучших высокодоходных облигаций.

Возможно, можно заработать много денег в рискованном высокодоходном фонде, но они не подходят для долгосрочной стратегии, которая обычно рекомендуется для инвестиций 401 (k).Как высокодоходные фондовые, так и долговые фонды генерируют большую торговую активность, которая вызывает большее количество распределений. Хотя эти доходы облагаются налогом в пределах вашего 401 (k), каждое распределение уменьшает стоимость ваших оставшихся инвестиций. Активный стиль управления также означает более высокий коэффициент расходов, который может поглотить значительную часть прибыли фонда. Кроме того, волатильность этих фондов означает, что вы подвергаетесь гораздо большей степени риска, чем это обычно желательно в пенсионном портфеле.

Перекрытие инвестиций

Диверсификация - это ключ к инвестиционной игре. Это одна из главных причин того, что паевые фонды настолько популярны. Удостоверьтесь, что взаимные фонды, которые вы выбираете, не заканчивают тем, что оставляют ваше портфолио ничего, кроме разнообразных.

Может быть сложно отслеживать, какие средства хранят ценные бумаги, особенно если вы решили инвестировать в активно управляемые фонды с высоким оборотом активов. Однако, если вы инвестируете в фонды с идентичными или почти идентичными запасами, вам не хватает места для диверсификации. Выбирая очень похожие фонды, вы ограничиваете свою способность инвестировать и извлекать выгоду из других секторов или рынков. Перекрытие инвестиций также мешает вам адекватно хеджировать ваши ставки.

Эта концепция применяется как для малых, так и для больших масштабов. Инвестирование в несколько индексных фондов, которые отслеживают один и тот же индекс, заканчивается тем, что вам стоит, если индекс плохо работает. С более широкой точки зрения, если вы инвестируете только в рынок США и американскую экономику, вы настроили свой портфель на избиение. Диверсифицируйте свой риск, балансируя ваши фондовые индексы с более активно управляемыми средствами или фондами роста или закаляя ваши американские инвестиции средствами, которые специализируются на внешнем долге и капитале.

Фонды облигаций

Фонды облигаций - еще одна сложная область для 401 (k) инвесторов. Покупая отдельные облигации и удерживая их до погашения, это относительно безопасная стратегия инвестирования, взаимные фонды не действуют одинаково. Когда вы покупаете акции в фонде облигаций, вы не можете контролировать, как и когда фонд продает свои запасы. Кроме того, выкуп акций другими инвесторами может заставить фонд ликвидировать холдинги в убыток.

Если вы решили инвестировать в фонды облигаций, выберите фонд, который использует долгосрочную стратегию, и держит широкий спектр долговых ценных бумаг до погашения, чтобы каждый год получать процентные платежи. Хотя ваши доходы, скорее всего, будут умеренными в лучшем случае, риск для капитала низкий. Фонды облигаций, которые продают ценные бумаги до погашения, гораздо более подвержены риску процентных ставок, даже если они инвестируют в высокорентабельный долг.

Как и акции, рыночная стоимость облигаций колеблется в зависимости от многих факторов. Изменение процентных ставок оказывает наибольшее влияние. Поскольку процентные ставки колеблются около 0% в течение столь долгого времени после крушения 2008 года, аналитики готовятся к предстоящему повышению процентной ставки в 2016 году и, возможно, за его пределами. Учитывая текущие перспективы рынка облигаций, неразумно начинать инвестировать в краткосрочные облигационные фонды, по крайней мере, до тех пор, пока ставки не возрастут.

Модные фонды

В Интернете существует практически бесконечное предложение инвестиционных советов, в основном направленных на то, чтобы рассказать вам, какие инвестиции сделают вас богатыми быстро. В то время как может показаться соблазнительным перепрыгнуть на подножку самой последней истории успеха взаимного фонда, история показала, что большинство суперзвездных фондов не в состоянии поддерживать свои выступления.

Фактически, согласно последнему отчету о сохранении индексов S & P Dow Jones, только 5,2% из 682 внутренних фондовых фондов, которые были представлены 25% исполнителей в марте 2013 года, смогли остаться в верхнем квартиле двух годы спустя. За пятилетний период ни один из фондов большой, средней или малой капитализации, которые лучше всего выполняли в 2010 году, не смог остаться в топ-25%. Хуже того, более 21% этих средств, которые находились в верхнем квартиле, через пять лет переместились в нижнюю квартиль.

Менеджеры фондов суперзвезд часто оказываются затопленными больше долларов акционерами, чем они могут найти законные инвестиции, что в конечном итоге приводит к невозмутимой прибыли в будущем. Если вам посчастливилось инвестировать в фонд, в котором есть несколько знаковых лет, столько к лучшему. Однако погоня за фондами, которые уже имели свое время на солнце, - это проигрывающая ставка, статистически.