Что с таким большим количеством аспектов, на которые можно смотреть и размышлять, когда взвешивает покупку акций, легко забыть о мелочах. Ордер стоп-лосс - одна из тех мелочей, но она также может превратить мир в разницу. Почти каждый может воспользоваться этим инструментом в некотором роде. Читайте дальше, чтобы узнать, почему.

Что такое стоп-лосс?

Это заказ, размещенный с брокером, который покупает или продает, когда товар достигает определенной цены. Стоп-лосс предназначен для ограничения потери инвестора на позиции безопасности. Установка порядка стоп-лосса на 10% ниже цены, по которой вы купили акции, ограничит вашу потерю до 10%. Например, предположим, что вы только что купили Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0. 24% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) по цене $ 20 за акцию. Сразу после покупки акции вы вводите стоп-лосс на 18 долларов. Это означает, что если акции упадут ниже 18 долларов США, ваши акции будут проданы по преобладающей рыночной цене. (Для дальнейшего ознакомления см. Взгляд на стратегии выхода .)

Положительные и отрицательные

Преимущество стоп-ордера - вам не нужно ежедневно следить за тем, как работает акция. Это особенно удобно, когда вы находитесь в отпуске или в ситуации, которая мешает вам наблюдать за вашими запасами в течение длительного периода времени.

Недостатком является то, что стоп-цена может быть активирована краткосрочным колебанием цены акций. Ключевым фактором является выбор процента стоп-лосса, который позволяет фонду колебаться день ото дня, предотвращая как можно меньше риска снижения. Установление 5% стоп-лосс на акции, которая имеет историю колебаний 10% и более в неделю, не лучшая стратегия. Скорее всего, вы просто потеряете деньги на комиссионных, созданных при выполнении ваших заказов на стоп-лосс.

Нет жестких и быстрых правил для уровня, на котором должны быть установлены стопы. Это полностью зависит от вашего индивидуального стиля инвестирования: активный трейдер может использовать 5%, в то время как долгосрочный инвестор может выбрать 15% и более. (Для дальнейшего чтения см. Предельные потери .)

Еще одна вещь, о которой следует помнить, заключается в том, что, как только ваша стоп-цена будет достигнута, ваш стоп-ордер станет рыночным ордером, а цена, по которой вы продаете, может быть сильно отличается от стоп-цены. Это особенно актуально на быстрорастущем рынке, где цены на акции могут быстро меняться.

Последнее ограничение с порядком стоп-лосса заключается в том, что многие брокеры не позволяют размещать стоп-ордер на некоторые ценные бумаги, такие как акции внебиржевой доски или запасы пенни.

Не только для предотвращения потерь

Заказы стоп-лосс традиционно считаются способом предотвращения потерь, поэтому это тезка. Другое использование этого инструмента, однако, заключается в фиксации прибыли, и в этом случае его иногда называют «трейлинг-стопом».Здесь ордер стоп-лосса устанавливается на процентном уровне ниже, а не цена, по которой вы его купили, но текущая рыночная цена. Цена стоп-лосса корректируется по мере изменения цены акций. Помните, что если акции растут, то у вас есть нереализованная прибыль, а это означает, что у вас нет наличных денег, пока вы не продадите. Использование трейлинг-стопа позволяет вам позволять прибыли работать в то же время, гарантируя, по крайней мере, некоторое осознанное увеличение капитала. (Подробнее см. Методы трейлинг-стопа .)

Продолжая наш пример Microsoft сверху, скажем, вы установили трейлинг-стоп-ордер на 10% ниже текущей цены, а акции взлетели до 30 долларов США В течении месяца. Ваш трейлинг-стоп-ордер будет блокироваться в $ 27 за акцию ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Это худшая цена, которую вы получили бы, поэтому, даже если запас неожиданно выпадет, вы не будете в красном. Конечно, имейте в виду, что ордер стоп-лосса по-прежнему является рыночным ордером - он просто остается бездействующим и активируется только при достижении цены триггера, поэтому цена, на которую торгует ваша продажа, может немного отличаться от указанной цены запуска ,

Преимущества Stop-Loss Order

Прежде всего, красота ордера стоп-лосса заключается в том, что он ничего не стоит реализовать. Ваша обычная комиссия взимается только после того, как цена стоп-лосса была достигнута, и акции должны быть проданы. Вы можете думать об этом как о бесплатном страховом полисе.

Самое главное, стоп-лосс позволяет принимать решения без каких-либо эмоциональных влияний. Люди склонны влюбляться в акции, полагая, что если они дадут акции еще один шанс, это произойдет. Это приводит к промедлению и задержке, давая акции еще один шанс. В то же время потери …

Независимо от того, какой тип инвестора вы, вы должны знать, почему у вас есть запас. Критерий ценного инвестора будет отличаться от критериев роста инвестора, который будет отличаться от активного трейдера. Любая стратегия может работать, но только если вы придерживаетесь стратегии. Это также означает, что, если вы являетесь хардкорным инвестором с бай-и-удержанием, ваши ордера на стоп-лосс почти бесполезны. (Узнайте больше об этих разных подходах в Руководстве по стратегиям выбора запасов .)

Здесь нужно быть уверенным в своей стратегии и выполнять свой план. Заказы стоп-лосс могут помочь вам оставаться на ходу, не помутняя ваше мнение эмоциями. (См. Значение плана прибыли / убытка .)

Наконец, важно понимать, что ордера стоп-лосса не гарантируют, что вы будете зарабатывать деньги на фондовом рынке; вы все равно должны принимать разумные инвестиционные решения. Если вы этого не сделаете, вы потеряете столько же денег, сколько и без потери стопы, только с гораздо меньшей скоростью.

Заключение

Заказ стоп-лосса - простой инструмент, но многие инвесторы его не используют. Независимо от того, следует ли предотвращать чрезмерные потери или блокировать прибыль, почти все стили инвестирования могут извлечь выгоду из этой сделки. Подумайте о прекращении потери в качестве страхового полиса: вы надеетесь, что вам никогда не придется его использовать, но хорошо знать, что у вас есть защита, если вам это нужно.