a:

Правило Volcker не мешает коммерческим банкам предлагать своим клиентам торговые услуги в хедж-фондах или фондах прямых инвестиций, но накладывает ограничения на торговлю, связанную с такими инструментами. Это правило также строго ограничивает права собственности, которые банки могут иметь в фондах прямых инвестиций и хедж-фондах.

Ограничения Правила Волькера

Основным ограничением коммерческих банков в отношении торговли хедж-фондами и фондами прямых инвестиций является то, что банкам разрешено предлагать торговлю этими инструментами своим клиентам, но не может заниматься коммерческой торговлей или использовать собственные средства для торговли своими счетами, в хеджировании или в фондах прямых инвестиций. Им запрещается торговать каким-либо образом, что представляет собой конфликт интересов при торговле счетами своих клиентов.

Кроме того, правило Волкера ограничивает банки в их собственности на хедж-фонды и препятствует им иметь отношения с фондами прямых инвестиций, которые могут представлять собой конфликт интересов при торговле счетами клиентов банка. Это правило ограничивает долю участия банка в хедж-фондах или фондах прямых инвестиций не более чем на 3%. Правило Волкера является частью Закона Додд-Фрэнка, который дает банкам семилетний период, в течение которого можно лишить себя текущих интересов хеджирования и частного акционерного капитала и стать совместимым с законом.

Причина для правила

. Постановление, в основном, предусматривает полное запрещение коммерческим банкам от всех краткосрочных торговых операций любого вида в акциях, опционах, фьючерсах или деривативах. Причиной этого правила является убеждение в том, что такая торговля несет ответственность за большую часть финансового кризиса 2008 года. Волкер, возможно, переоценил роль частной торговли в причинении или содействии финансовому кризису, но проблема конфликта интересов была вопросом, который необходимо было решить.

Крупные банки высказались за ряд исключений в правиле, задерживая реализацию Правила Волкера в течение трех лет. Один из недостатков этого правила заключается в том, что более 2 миллионов человеко-часов требуется ежегодно для оформления документов, связанных с соблюдением правила.