Управляемые фонды выплат против аннуитетов: как они сравниваются?

Не давайте себя дурить! Как самостоятельно инвестировать в акции. Инвестируем сами (Ноябрь 2024)

Не давайте себя дурить! Как самостоятельно инвестировать в акции. Инвестируем сами (Ноябрь 2024)
Управляемые фонды выплат против аннуитетов: как они сравниваются?

Оглавление:

Anonim

Одним из ключевых преимуществ, которые аннуитеты могут предоставить инвесторам, является гарантированный поток дохода на всю жизнь. Но эта гарантия исходит из стоимости, потому что инвестор эффективно лишает контроль над деньгами в них в обмен на гарантию дохода. Поэтому компании взаимного фонда стремились конкурировать с аннуитетами, создавая управляемые фонды выплат, которые также обеспечивают потоки доходов, хотя они не гарантируются. Но эти средства оказались жесткой продажей инвесторам, которые хотят получить гарантии дохода, которые приходят с аннуитетами.

Как они работают

Управляемые взаимные фонды выплат - это фонды дохода, которые предназначены для обеспечения инвесторам равных ежемесячных платежей. Примером этого является Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), целью которого является предоставление инвесторам 4% -ной выплаты. Фонд имеет текущую доходность 3, 76%, а инвестиции в фонд в размере 100 000 долларов США предоставят инвесторам ежемесячный платеж в размере около 313 долларов США. Charles Schwab Corp. также управляет тремя фондами выплат, средним фондом выплат (SWJRX), расширенным фондом выплат (SWKRX) и максимальным фондом выплат (SWLRX). (Подробнее см. Ниже: Вы покупаете аннуитеты или взаимные фонды? )

Когда процентные ставки низкие, как сейчас, эти средства будут пытаться обеспечить доходность в диапазоне от 1% до 5%. Когда ставки выше, они нацелены на урожайность в 8%. Управляемые выплатные фонды Fidelity Investment отличаются от своих конкурентов тем, что они предназначены для исчерпания основной суммы инвестора на целевую дату в фонде. Ежемесячная выплата инвестора определяется количеством времени, оставшегося до достижения намеченной даты, и исполнения фонда в промежуточный период.

Вопрос, который задают советники, заключается в том, могут ли эти средства обеспечить более высокие выплаты сопоставимым контрактам аннуитета. Immediateannuity. com показывает, что пара, которая инвестирует 100 000 долларов США в ближайшее аннуитетное соглашение, может получить 430 долларов в месяц, пока один из них живет. Очевидно, это было бы лучше, чем фонд авангарда, если предположить, что страховой агент остается платежеспособным.

Тем не менее, немедленные выплаты аннуитетов, как правило, не повышаются с инфляцией, если в контракте нет гонщика COLA. Управляемые фонды выплат, скорее всего, (хотя и не гарантированы) будут расти с инфляцией, поскольку обычно это сопровождается повышением процентных ставок. Их доходность будет плавать с рынками, а не оставаться постоянной. Конечно, они не могут обеспечить железную гарантию дохода и могут потерять основную сумму. Но они также позволяют инвесторам получить доступ к своему основному лицу, если это необходимо, что практически невозможно сделать с аннуитетом после начала выплаты. Но управляемые инвесторы выплачивают ежедневный доступ к своим деньгам, так как акции могут быть проданы за наличные в любое время.(Подробнее см. Ниже: Кто выигрывает от аннуитета выхода на пенсию .)

Налоги - еще одна проблема, которую следует учитывать. Выплата аннуитета будет состоять из суммы возврата капитала и процентов, которая облагается налогом как обычный доход. Доходы от управляемых фондов выплат могут представлять собой сочетание возврата основной суммы, процентов, дивидендов и долгосрочного и краткосрочного прироста капитала. Инвесторы могут платить налоги по разным ставкам по каждому виду полученных доходов.

Инвесторы обычно смотрят на управляемые фонды выплат по трем причинам. Некоторые из них не уверены в финансовой стабильности компаний-аннуитетов, в то время как другие ссылаются на инвестиционные затраты и неликвидность в качестве ключевых вопросов. «Компании взаимного фонда пытаются понять, чего хотят клиенты в продукте с ежемесячным доходом. Их цели иметь высокий доход и управлять волатильностью могут расходиться друг с другом », - сказал Омар Агилар, директор по информационным технологиям в Charles Schwab Investment Management Investment News .

Итог

Несмотря на преимущества, которые они предлагают по аннуитетным контрактам, управляемые фонды выплат были медленными для инвесторов. Доходы, полученные от этих фондов, зачастую меньше, чем у сопоставимого контракта аннуитета, а их отсутствие гарантий основного долга и дохода также означает более высокий риск. (Подробнее см. Ниже: Аннуитеты: как найти правильный для вас .)