Оглавление:
Одним из ключевых преимуществ, которые аннуитеты могут предоставить инвесторам, является гарантированный поток дохода на всю жизнь. Но эта гарантия исходит из стоимости, потому что инвестор эффективно лишает контроль над деньгами в них в обмен на гарантию дохода. Поэтому компании взаимного фонда стремились конкурировать с аннуитетами, создавая управляемые фонды выплат, которые также обеспечивают потоки доходов, хотя они не гарантируются. Но эти средства оказались жесткой продажей инвесторам, которые хотят получить гарантии дохода, которые приходят с аннуитетами.
Как они работают
Управляемые взаимные фонды выплат - это фонды дохода, которые предназначены для обеспечения инвесторам равных ежемесячных платежей. Примером этого является Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), целью которого является предоставление инвесторам 4% -ной выплаты. Фонд имеет текущую доходность 3, 76%, а инвестиции в фонд в размере 100 000 долларов США предоставят инвесторам ежемесячный платеж в размере около 313 долларов США. Charles Schwab Corp. также управляет тремя фондами выплат, средним фондом выплат (SWJRX), расширенным фондом выплат (SWKRX) и максимальным фондом выплат (SWLRX). (Подробнее см. Ниже: Вы покупаете аннуитеты или взаимные фонды? )
Когда процентные ставки низкие, как сейчас, эти средства будут пытаться обеспечить доходность в диапазоне от 1% до 5%. Когда ставки выше, они нацелены на урожайность в 8%. Управляемые выплатные фонды Fidelity Investment отличаются от своих конкурентов тем, что они предназначены для исчерпания основной суммы инвестора на целевую дату в фонде. Ежемесячная выплата инвестора определяется количеством времени, оставшегося до достижения намеченной даты, и исполнения фонда в промежуточный период.
Вопрос, который задают советники, заключается в том, могут ли эти средства обеспечить более высокие выплаты сопоставимым контрактам аннуитета. Immediateannuity. com показывает, что пара, которая инвестирует 100 000 долларов США в ближайшее аннуитетное соглашение, может получить 430 долларов в месяц, пока один из них живет. Очевидно, это было бы лучше, чем фонд авангарда, если предположить, что страховой агент остается платежеспособным.
Тем не менее, немедленные выплаты аннуитетов, как правило, не повышаются с инфляцией, если в контракте нет гонщика COLA. Управляемые фонды выплат, скорее всего, (хотя и не гарантированы) будут расти с инфляцией, поскольку обычно это сопровождается повышением процентных ставок. Их доходность будет плавать с рынками, а не оставаться постоянной. Конечно, они не могут обеспечить железную гарантию дохода и могут потерять основную сумму. Но они также позволяют инвесторам получить доступ к своему основному лицу, если это необходимо, что практически невозможно сделать с аннуитетом после начала выплаты. Но управляемые инвесторы выплачивают ежедневный доступ к своим деньгам, так как акции могут быть проданы за наличные в любое время.(Подробнее см. Ниже: Кто выигрывает от аннуитета выхода на пенсию .)
Налоги - еще одна проблема, которую следует учитывать. Выплата аннуитета будет состоять из суммы возврата капитала и процентов, которая облагается налогом как обычный доход. Доходы от управляемых фондов выплат могут представлять собой сочетание возврата основной суммы, процентов, дивидендов и долгосрочного и краткосрочного прироста капитала. Инвесторы могут платить налоги по разным ставкам по каждому виду полученных доходов.
Инвесторы обычно смотрят на управляемые фонды выплат по трем причинам. Некоторые из них не уверены в финансовой стабильности компаний-аннуитетов, в то время как другие ссылаются на инвестиционные затраты и неликвидность в качестве ключевых вопросов. «Компании взаимного фонда пытаются понять, чего хотят клиенты в продукте с ежемесячным доходом. Их цели иметь высокий доход и управлять волатильностью могут расходиться друг с другом », - сказал Омар Агилар, директор по информационным технологиям в Charles Schwab Investment Management Investment News .
Итог
Несмотря на преимущества, которые они предлагают по аннуитетным контрактам, управляемые фонды выплат были медленными для инвесторов. Доходы, полученные от этих фондов, зачастую меньше, чем у сопоставимого контракта аннуитета, а их отсутствие гарантий основного долга и дохода также означает более высокий риск. (Подробнее см. Ниже: Аннуитеты: как найти правильный для вас .)
Venmo против Square Cash против Google Кошелька: как они сравнивают (SQ, GOOGL)
Мобильные платежные услуги P2P облегчают финансовые транзакции, а Venmo, Square Cash и Google Wallet являются тремя основными игроками. Вот как они сравниваются.
Пассивно управляемые Vs. Активно управляемые взаимные фонды: что лучше?
Узнайте о различиях между активными и пассивно управляемыми паевыми инвестиционными фондами и для каких типов инвесторов лучше всего подходит стиль управления.
Доход против общего возврата: как они отличаются и как их использовать
Понимание доходности против общей доходности имеет важное значение для построения портфелей, которые отвечают потребностям, приносящим доход, обеспечивая при этом рост на будущее.