После двух рекордных лет ожидания в отношении слияний и поглощений (M & A) в 2016 году были смягчены экстремальной волатильностью рынка в начале года и растущей неопределенностью в мировой экономике. За первые два квартала активность по слияниям и поглощениям снизилась на 18% по сравнению с тем же периодом в 2015 году. В конце года еще предстоит сделка, которая превышает 100 млрд долларов, но было много важных многомиллиардных сделок. И тот, который был оставлен в последнюю минуту.

AT & T и Time Warner - $ 86 миллиардов

22 октября 2016 года AT & T (T) и Time Warner (TWX TWXTime Warner Inc94 66 + 0. 21% Созданный с Highstock 4. 2. 6 ), как сообщается, заключил сделку, в рамках которой AT & T купит медиакомпанию за 86 миллиардов долларов в соответствии с различными сообщениями в средствах массовой информации.

Для AT & T сделка с Time Warner даст ему ведущего поставщика услуг платного ТВ и Интернета США, а также популярного контента от подобных HBO и доступа к спорту, включая баскетбол NBA. AT & T стремилась добавить больше контента и оригинальное программирование, поскольку оно готовится к запуску своей службы потокового контента DirecTV Now в этом году.

Qualcomm и NXP Semiconductors - $ 47 миллиардов

27 октября Qualcomm Inc. (QCOM QCOMQualcomm Inc64. 10 + 2. 53% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) подтвердило, что оно купит Голландский соперник NXP Semiconductors за 110 долларов за акцию по сделке с наличными деньгами оценивается в 47 миллиардов долларов.

NXP является крупнейшим поставщиком чипов в автомобильной промышленности и обслуживает более 25 000 клиентов через свой прямой канал продаж и глобальную сеть партнеров каналов сбыта. Ожидается, что объединенная компания получит годовой доход в размере более 30 миллиардов долларов, а Qualcomm ожидает, что в течение двух лет после закрытия транзакции компания Qualcomm рассчитывает получить синергию затрат в размере $ 500 миллионов в годовом исчислении. Ожидается, что сделка завершится к концу года.

Shire и Baxalta - $ 32 млрд.

Потребовалось шесть месяцев для Baxalta Inc. (NYSE: BXLT), чтобы согласиться на предложение наличных денег и акций от Shire PLC (NASDAQ: SHPG SHPGShire144. % Создано с Highstock 4. 2. 6 ), но приобретение было объявлено в январе 2016 года, и сделка была завершена через пять месяцев в июне. Слияние объединяет две из ведущих биофармацевтических компаний, специализирующихся на лечении редких заболеваний. Baxalta была выделена из Baxter International Inc. (NYSE: BAX BAXBaxter International Inc64. 32-0. 06% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) в 2015 году и в течение нескольких недель, стал объектом враждебной заявки на поглощение со штаб-квартирой в Ирландии со штаб-квартирой в Шире. После того, как Шир подсластил сделку с большим количеством наличных денег, Баксальта подошел к столу.

С приобретением Шир стал мировым лидером в области исследований и лечения редких болезней с рыночной капитализацией в 45 долларов.66 миллиардов, по состоянию на 4 августа 2016 года. Компания рассчитывает расширить свой глобальный охват и увеличить доходы до 20 миллиардов долларов к 2020 году. Shire сгенерировал 6 долларов США. 6 миллиардов в доходе в 2015 году. Акции торговались на уровне 200 долларов за акцию.

Abbott Laboratories и St. Jude Medical - 30 долларов США. 6 млрд.

В апреле 2016 года компания St. Jude Medical Inc. (NYSE: STJ) согласилась с условиями работы с Abbott Laboratories (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55. 16 + 0. 27% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которые будут приобретены за 85 долларов за акцию. Сделка включает денежные средства и акции для акционеров St. Jude, а также предположение в размере 5 долларов США. 7 миллиардов долга Abbott. Приобретение объединяет две крупные компании медицинского оборудования, чтобы сформировать дополнительный портфель сердечно-сосудистой продукции. Объединенная компания рассчитывает занять более сильную позицию в все более конкурентном пространстве, получая при этом больше ценовой мощности на рынке.

По завершении слияния, как ожидается, приведет к экономии затрат на 500 миллионов долларов и увеличению прибыли Abbott на акцию (EPS) на 21 центов в 2017 году. По состоянию на 4 августа 2016 года акции Abbott торговались на уровне 44 доллара США. 92, что на 1,83% больше, чем в прошлом году, тогда как St. Jude Medical торговалась в 83 доллара. 50, что на 36% больше, чем в предыдущем году.

Microsoft и LinkedIn - $ 26. 2 миллиарда

Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отбилось от одного из своих конкурентов Salesforce. com (NYSE: CRM CRMSalesforce. com Inc102. 72 + 0,29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), для выигрышной заявки на приобретение LinkedIn Corp. (NYSE: LNKD ) за 196 долларов за акцию. Акции LinkedIn выросли на 64% после объявления, сделанного 3 июня 2016 года. LinkedIn, которого преследовали целых пять компаний, выбрала Microsoft для интеграции мощных возможностей LinkedIn для управления сетями и взаимоотношениями с клиентами (CRM) с облачными возможностями Microsoft.

Microsoft ускоряет свое внедрение в компании социальных сетей, особенно на профессиональных и корпоративных аренах. 1 августа 2016 года компания продала облигации на сумму около 20 млрд долларов, пятую по величине облигационную сделку, чтобы собрать средства для приобретения. По состоянию на 4 августа его акции торговались по $ 57. 50, вверх 3. 98% год к году.

Johnson Controls и Tyco International - $ 16. 6 млрд.

В январе 2015 года на базе US Johnson Controls Inc. (NYSE: JCI JCIJohnson Controls International PLC40. 99-0,24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Ирландская компания Tyco International PLC (NYSE: TYC) согласилась на слияние, в результате чего корпоративная налоговая инверсия для Johnson Controls. Слияние тщательно анализировалось должностными лицами казначейства, но, похоже, оно провело ключевые тесты, которые не учитывают правила налоговой инверсии. В отличие от неудавшегося Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 36 + 0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Allergan PLC. (NYSE: AGN AGNAllergan PLC172. 97-0. 79% Создано с использованием Highstock 4. 2. 6 ) слияния в 2015 году, которое было установлено исключительно для целей уклонения от уплаты налогов, Johnson Контроль / слияние Tyco считается главным образом связанным с бизнесом.Слияние объединяет дополнительные цепочки поставок, портфели продуктов и базы клиентов для создания более эффективной компании с более широкими глобальными возможностями. Тем не менее, Johnson Controls, название новой компании, также выиграет от гораздо более низкой ставки налога после завершения слияния.

Ожидается, что слияние приведет к общей экономии в размере $ 500 млн в первые три года и около $ 150 млн. В ежегодной экономии налогов. По состоянию на 4 августа 2016 года акции Johnson Controls торговались на уровне 47 долларов. 77 - акция за годовую прибыль в размере 16,4%, а акции Tyco International торговались в 44 доллара. 57 за акцию за 43,60% прироста на год.

Бюджет Pfizer и Allergan - $ 160 млрд до нуля

Что было бы самой большой сделкой в ​​этом году, слияние в $ 160 млрд между Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 36 + 0. 11% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Allergan Plc. был отменен в последнюю минуту после изменения налогового законодательства США. Это изменение направлено на запрет Inversion, где компании размещаются на оффшорных территориях и избегают местных налоговых счетов. Это было большой победой для администрации Обамы, которая критиковала многонациональные компании, уклоняющиеся от налогов США. Слияние позволило бы на базе Pfizer в Нью-Йорке сэкономить около 1 миллиарда долларов налогов, сделав свою новую штаб-квартиру в Ирландии. (См. Также: 3 ETF, пострадавших от сбитого слияния Pfizer-Allergan ) Генеральный директор Allergan Брент Сондерс заявил в CNBC, что, по его мнению, Pfizer и Allergan были выделены, но это решение не помешало бы любому будущему будущему «Было действительно похоже, что они очень хорошо работали над созданием временного правила, чтобы остановить эту сделку, и, очевидно, это было успешным», - сказал Сондерс.