В течение более полувека инвесторы воспользовались условиями низкой процентной ставки, но эта ситуация, наконец, вскоре может измениться. Если ставки, наконец, начнутся позднее в этом году или в начале следующего года, пенсионерам, ищущим доход, возможно, придется изменить свои текущие инвестиционные стратегии.

В течение последних семи лет Федеральная резервная система постоянно стимулировала экономику, частично поддерживая процентные ставки на рекордных минимумах. По итогам кризиса жилья и последующего финансового кризиса в 2008 и 2009 годах ФРС снизила краткосрочные ставки до почти нулевого уровня и начала покупать триллионы долларов в ипотеке и государственном долге (более подробно: Когда Федеральный резервный банк помог в количественном смягчении, добавил ли он в М1?) Наконец, закончив свои программы количественного смягчения, ФРС, похоже, готовилась наконец повысить процентные ставки, учитывая относительное восстановление экономики США и снижение уровня безработицы в этом году.

В течение нескольких месяцев рынки держали пари, когда произойдет движение ФРС, и насколько это увеличит ставки. Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен заявил, что на встрече ФРС в середине сентября не будет достигнуто никакого повышения ставок. Тем не менее, по-прежнему существует большая вероятность повышения ставок на одной из оставшихся собраний ФРС в 2015 году. Экономисты полагают, что повышение процентных ставок, скорее всего, придет с небольшим шагом и будет расти с очень низкой скоростью.

Таким образом, инвесторы все еще, вероятно, столкнутся с перспективой увеличения курса в какой-то момент в ближайшем будущем. Для многих пенсионеров возникает вопрос, куда положить свои деньги, когда ставки наконец начнут расти. Если облигации выглядят так, как если бы они совершали походы, они будут получать хиты, каковы некоторые другие варианты? Как оказалось, существует много способов, которыми пенсионеры могут извлечь выгоду из более высокой скорости среды … Вот шесть стратегий, которые они могли бы использовать.

1. Изменение стратегии инвестирования в облигации

Когда процентные ставки повышаются, доходность облигаций (или сумма, которую инвесторы получают от облигации) обычно снижается. Это не означает, что пенсионерам приходится продавать все свои облигации, но они должны стать более разборчивыми, с точки зрения которых они инвестируют.

Во-первых, пенсионеры должны избегать любых облигаций с долговременными сроками погашения. Последнее, что кто-то в отставке хочет увидеть, это покупать 30-летнюю облигацию до повышения ставки. Когда процентные ставки начинают расти, пенсионерам лучше придерживаться облигаций, которые имеют краткосрочные или среднесрочные сроки погашения, при этом остаются в стороне от любых облигаций, продолжительность которых превышает 5-7 лет.

2. Рассмотрим рыночную волатильность Возможность

Хотя долговременные облигации могут быть одними из самых больших врагов пенсионера в условиях растущей ставки, ушедшим на пенсию инвесторам также необходимо учитывать влияние волатильности на фондовом рынке.Правильно или неправильно, акции растут и падают из-за событий в новостях, и по мере приближения к возможному увеличению ставки ФРС вероятность того, что волатильность может ухудшиться. Пенсионерам следует бороться с необходимостью продавать акции в случае повышенной волатильности. Если у них есть живот для этого, они должны фактически использовать любые распродажи, связанные с тарифами, как возможность покупать депрессивные акции, если они вписываются в их общую инвестиционную стратегию.

3. Преимущество Savers с более высокими ставками

Если пенсионер накопил крупное гнездовое яйцо сбережений наличных денег, они будут очень рады видеть, что процентные ставки растут наконец. Это потому, что, когда Федеральная резервная система начинает повышать ставки, банки и финансовые учреждения обычно следуют этому примеру и увеличивают ставки, которые они платят по сберегательным счетам, депозитным сертификатам и другим инструментам.

С другой стороны, если пенсионер планирует получить новую кредитную карту, он должен финансировать покупку нового автомобиля или вывезти новую ипотеку, затраты на это могут повыситься после повышения ставок. Таким образом, пенсионеры, которые имеют высокий баланс на своих кредитных карточках или любой другой задолженности с переменной ставкой, должны стараться выплатить эту сумму как можно больше, чтобы опередить рост ставок. Теперь самое подходящее время, чтобы нажать спусковой крючок на покупку дома или нового автомобиля, если это то, что вы рассматривали на некоторое время.

4. Получите смесь продуктов с фиксированным доходом

Поскольку создание денежных средств при защите своего богатства является идеальной целью для пенсионеров, пенсионеры должны убедиться, что они имеют хорошее сочетание продуктов с фиксированным доходом в своих портфелях. Ключевым моментом является поиск возможностей выхода в местах с меньшей чувствительностью к процентным ставкам. Например, инвестиции в высокодоходные корпоративные облигации или банковские кредиты с плавающей процентной ставкой не должны сильно влиять на повышение ставок, поскольку показатели этих облигаций и займов гораздо более приспособлены к финансовому здоровью заемщика. Высокодоходные корпоративные облигации предлагают инвесторам более высокую доходность с течением времени, но они также имеют более высокие темпы дефолта. Напротив, корпоративные облигации инвестиционного класса являются более безопасными, и они также стремятся задерживаться в условиях более высокой ставки.

Инвестирование в обеспеченные кредитные обязательства (CLOs) - это еще один способ для пенсионеров воспользоваться повышением процентных ставок. CLO - это пулы корпоративных банковских кредитов, которые структурированы для получения прогнозируемого дохода. Поскольку CLO имеют хорошие кредитные рейтинги и низкие ставки по умолчанию, они могут оказаться безопасным убежищем в бурной окружающей среде.

5. Stay Diversified

В условиях роста процентной ставки пенсионеры должны стремиться к большей диверсификации путем более широкого использования типов инвестиций. Диверсификация может снизить волатильность вашего портфеля и обеспечить более высокую доходность при условии, что вы сделаете твердые инвестиции. Портфель пенсионеров должен содержать акции и ценные бумаги с фиксированным доходом и может даже иметь некоторые международные риски. Тем не менее, при инвестировании на международном уровне, пенсионерам необходимо выполнить домашнее задание (более подробно: Получение международного инвестирования ).Ряд стран находятся в гораздо худшем экономическом состоянии, чем в настоящее время в США, и на эти страны также могут влиять рост процентных ставок на их внутренних рынках.

6. Держите Cash On Hand

Когда процентные ставки растут, для пенсионеров также важно иметь наличные деньги для покрытия любых непредвиденных расходов. Наличие резерва наличных средств означает, что пенсионерам не придется продавать облигацию или инвестиции, прежде чем она сможет реализовать свою прибыль. Не говоря уже о том, что пенсионеры теперь получат повышенную процентную ставку на своих сберегательных счетах.

Итог

Несмотря на недавнее решение ФРС, кажется неизбежным, что процентные ставки будут увеличиваться в какой-то момент, возможно, в конце этого года или в начале следующего. Это вопрос того, когда, а не если. В то время как более высокие ставки будут сигнализировать о том, что ФРС считает, что экономика США поднимается, повышение ставок также может серьезно повлиять на выходных инвесторов. Ключ должен избегать паники. Пенсионеры должны адаптироваться к более высокому уровню, сокращая сроки погашения облигаций, получая диверсификацию с различными рисками с фиксированным доходом и даже делая некоторые разумные ставки на фондовом рынке.