Фонды ETF или биржевые фонды существуют уже несколько лет и предлагают инвесторам гибкую и экономически эффективную альтернативу взаимным фондам. Сейчас предлагаются сотни ETF, позволяющие владеть США и иностранными фондовыми индексами, секторами экономики, сырьевыми товарами или валютами, чтобы назвать некоторые из них. Некоторые задействованные ETF даже позволяют владельцам акций эффективно быть длинными или короткими индексом, возврат которого умножается на два, три и более.

Новая инновация для инвесторов - это так называемые инвестиции Motif. Это, по существу, настраиваемые личные портфолио 20-30 отдельных акций или ETF, которые покупаются и продаются за единовременную плату в размере 9 долларов США. 95 корзина. Хотя существует много очевидных сходств между ETF и инвестициями мотивов, есть также ряд важных различий.

Краткий обзор ETF

ETF - отличная альтернатива паевым инвестициям для инвесторов, ищущих диверсификацию или подверженность определенным секторам, странам, товарам и т. Д. Стоимость взаимного фонда (как рассчитывается с использованием NAV или стоимости чистых активов) обычно предоставляется только один раз в день в конце каждого торгового дня. Напротив, ETF торгует в течение дня, например, акции. Также как акции, ETF могут быть проданы короткими или купленными с использованием маржи. ЕФО не должны вести учет для акционеров, в то время как паевые инвестиционные фонды. Эти расходы могут быть значительными, особенно если в фонде много мелких акционеров. Индексные паевые фонды обычно платят меньшую плату за лицензию, чем ETFs платят Standard & Poor's и другим поставщикам индексов.

ETFs также более эффективны с точки зрения налогообложения, чем паевые фонды индекса. Как правило, когда инвестор хочет ликвидировать свои акции ETF, они продают другому инвестору, который не является объектом налогообложения для ETF. В индексированном взаимном фонде погашения обычно включают продажу базовых ценных бумаг за наличные, что является налоговым событием, которое передается акционерам фонда.

Созданы ETF для отслеживания популярных фондовых индексов: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Создано с Highstock 4. 2. 6 следует за S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 следует за Nasdaq 100 и IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Создано в Highstock 4. 2. 6 следует за Russell 2000. Отраслевые ETF отслеживают экономические сектора. Например, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 состоит из финансовых запасов, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Создано в Highstock 4. 2. 6 запасов энергии, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Создано с Highstock 4. 2. 6 отслеживает сектор солнечной энергии, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Создано с Highstock 4. 2. 6 биотехнологический сектор и IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Создано с Highstock 4. 2. 6 сектор недвижимости - просто назвать немного. ETF можно использовать для получения товаров: USO USOUS Unf. 51 + 2. 95% Создано в Highstock 4. 2. 6 для сырой нефти, UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units6. 38 + 4. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 для природного газа, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 для серебра и GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Создано с Highstock 4. 2. 6 для золота. Существуют также ETF, которые отслеживают иностранные индексы и валюты, а ETF с заемными средствами умножают доходность базовых активов. (Подробнее см. Ниже: Индекс взаимных фондов и индексов ETF. )

Motif Investments

Инвестиции мотивов позволяют инвесторам выбирать из более чем 100 предварительно построенных портфелей в 20-30 акций, чтобы настраивать существующие мотивы или создавать совершенно новый уникальный портфолио для низкой стоимости исполнения в $ 9. 95. Инвестор выбирает соответствующий мотив, основанный на диверсификации и секторальной экспозиции, и может принять решение о распределении веса и составе портфеля до принятия окончательного решения. После создания владелец мотива может изменить или перебалансировать портфель за 9 долларов США. 95 комиссионных или покупать и продавать отдельные ценные бумаги по мотивам за 4 доллара США. 95 за сделку. Предварительно созданные мотивы, как правило, основаны на секторах, на основе темы или на основе целей. Портфолио Motif может включать ETF, а также акции.

На первый взгляд это звучит как способ адаптировать ETF. Но, когда вы инвестируете в мотив, вы фактически покупаете и владеете базовыми долями каждой ценной бумаги в нем. С мотивом вы всегда точно знаете, какие индивидуальные биржевые ценные бумаги содержатся, и вы можете настроить и обменять их, как вам нравится. В ETF профессиональный портфельный менеджер заботится о повседневных вопросах портфеля, а инвесторы владеют акциями ETF, а не базовыми ценными бумагами. В результате, в то время как ETF взимают плату за управление, мотивы инвестиций нет. По сути, инвестор выступает в качестве своего портфельного менеджера.

Минимальная инвестиция в любой мотив составляет 250 долларов США, что означает, что мелкие инвесторы, вероятно, будут владеть дробными акциями некоторых компаний. Хотя дробные акции обычно выплачиваются дивиденды, они не дают права голоса акционеру. (Подробнее см. Ниже: Как работают Motif Investments: Риски и вознаграждения. )

Нижняя линия

Инвестиции Motif - это новый и недорогой поворот в настройке портфелей для диверсификации или адаптации конкретных рисков. В то время как ETFs бывают разных форм и размеров, в конечном счете, они не настраиваются вне проспекта фонда. Мотивы полностью персонализированы и могут быть построены с нуля - все за одну небольшую комиссию. Мотивы позволяют инвесторам фактически владеть акциями в портфеле и не взимать плату за управление. Поскольку ETFs профессионально управляются, может быть повышен риск для инвесторов-мотивов, которые должны выступать в качестве их собственных менеджеров портфеля.