Трейдеры тратят много времени на то, чтобы настроить стратегии входа, но затем сдуть их учетные записи с плохими выходами. Фактически, у большинства из нас отсутствует эффективное планирование выхода, часто вытряхивается по наихудшей возможной цене. Мы можем устранить этот контроль с помощью классических стратегий, которые могут повысить прибыльность. Мы начнем с непонятной концепции рыночных сроков, затем перейдем к методам остановки и масштабирования, которые защищают прибыль и уменьшают потери. (Для соответствующего чтения см. Взгляд на стратегии выхода ).

Невозможно говорить о выходах, не отмечая важности периода ожидания, который хорошо сочетается с вашей торговой стратегией. Эти магические временные рамки примерно совпадают с широким подходом, выбранным для вывоза денег с финансовых рынков:

• Дневная торговля - Минуты в часы
• Свинг-трейдинг - Часы до дней
• Позиционная торговля - Дни до недели
• Сроки инвестирования - от нескольких недель до нескольких месяцев

Выберите категорию, которая наиболее точно соответствует вашему рыночному подходу, поскольку это диктует, как долго вам приходится записывать прибыль или убыток. Придерживайтесь параметров или вы рискуете превратить торговлю в игру или импульс в скальп. Этот подход требует дисциплины, потому что некоторые позиции работают так хорошо, что вы хотите, чтобы они не ограничивались ограничениями времени. В то время как вы можете растягивать и сжимать период ожидания для учета рыночных условий, вы можете выйти из параметров, чтобы повысить уверенность, прибыльность и навыки торговли. (Для смежных чтений см .: В чем разница между инвестированием и трейдингом ).

Рыночное время

Вступайте в привычку устанавливать целевые показатели вознаграждения и риска перед входом в каждую сделку. Посмотрите на график и найдите следующий уровень сопротивления, который, вероятно, вступит в игру в течение ограниченного времени вашего периода ожидания. Это обозначает цель награды. Затем найдите цену, в которой вы окажетесь ошибочной, если безопасность превратится и ударит ее. Это ваша целевая аудитория. Теперь вычислите соотношение вознаграждение: риск, ища не менее 2: 1 в свою пользу. Ничего меньше, и вы должны пропустить торговлю, перейдя к лучшей возможности. (Чтобы узнать больше, читайте: Расчет риска и вознаграждения ).

Фокусируйте управление торговлей на двух ключевых ценах выхода. Давайте предположим, что все идет своим путем, и продвигающаяся цена движется к вашей цели вознаграждения. Цена изменения теперь вступает в игру, потому что чем быстрее она получает магическое число, тем больше гибкости вы выбираете для благоприятного выхода. Ваш первый вариант - сделать слепой выход по цене, похлопать себя по спине с хорошо выполненной работой и перейти к следующей сделке. Лучший вариант, когда цена сильно уклоняется в вашу пользу, заключается в том, чтобы позволить ему превышать целевую награду, помещая защитную остановку на этом уровне, пока вы пытаетесь добавить к прибыли.Затем ищите следующий очевидный барьер, оставаясь на месте, пока он не нарушает ваш период ожидания.

Медленные авансы сложнее торговать, потому что многие ценные бумаги будут приближаться, но не достигнут цели вознаграждения. Для этого требуется стратегия защиты прибыли, которая срабатывает сразу же после того, как цена пересекла 75% расстояния между вашими целевыми показателями риска и вознаграждения. Поместите трейлинг-стоп, который защищает частичную прибыль или, если вы торгуете в реальном времени, держите один палец на кнопке выхода, пока вы смотрите тикер. Хитрость заключается в том, чтобы оставаться на месте, пока действие цены не даст вам повода выйти. (Для сравнения: Защитите себя от потери рынка )

Электронные искусства (EA EAElectronic Arts113. 20 + 0. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) продается в октябре, подрывая августовский минимум. Он перезагружает поддержку через два дня, выдавая сигнал 2B Buy , как это определено в классическом классическом сценарии 1993 года Trader Vic: методы мастера Уолл-стрит . Трейдер рассчитывает вознаграждение: риск следующим образом, планируя запись около 34 и стоп-лосс чуть ниже нового уровня поддержки: НАЧАТЬ ЗАДЕРЖКУ (38. 39) - ЦЕЛЕВАЯ РИСК (32. 60) = 5. 79

• REWARD = REWARD TARGET (38. 39) - ВХОД (34) = 4. 39
• RISK = ENTRY (34) - ЦЕЛЕВАЯ РИСК (32. 60) = 1. 40
• REWARD (4. 39) / RISK (1.40) = 3. 13
• Положение идет лучше, чем ожидалось, пробираясь выше цели вознаграждения. Трейдер реагирует на защиту прибыли, останавливаясь прямо на цели вознаграждения, поднимая ее в ночное время, пока потенциал роста достигнет дополнительного прогресса. (Для соответствующего чтения см.

Воспроизведение разрыва ). Стратегии стоп-лосса

Останавливаться нужно, чтобы они ушли, когда безопасность нарушает техническую причину, по которой вы совершили сделку. Это запутанная концепция для трейдеров, которых обучают размещать остановки на основе произвольных значений, например, 5% просадки или $ 1. 50 по цене входа. Эти места размещения не имеют смысла, потому что они не настроены на характеристики и волатильность этого конкретного инструмента. Вместо этого используйте нарушения технических характеристик, таких как линии тренда, круглые числа и скользящие средние, чтобы установить естественную цену стоп-лосс. (Посмотрите это видео на

Стратегия Stop Loss Order ). Alcoa (AA

AAAlcoa Corp47. 12-0. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) растет в устойчивой восходящей тенденции. Он останавливается выше 17 и возвращается к трехмесячной линии тренда. Последующий отскок возвращается к максимуму, побуждая трейдера войти в длинную позицию в ожидании прорыва. Здравый смысл диктует, что разрыв в трендах докажет неверность раллийного тезиса, требуя немедленного выхода. Кроме того, 20-дневная SMA выровнялась с трендовой линией, повышая шансы, чем нарушение, что привлечет дополнительное давление на продажу. (Чтобы узнать больше, см. Утилита линий тренда ). Современные рынки требуют дополнительного шага в эффективном размещении стопов. Алгоритмы теперь обычно нацелены на общие уровни стоп-лосс, встряхивая игроков розничной торговли, а затем перескакивают через поддержку или сопротивление.Это требует, чтобы остановки были удалены от чисел, которые говорят, что вы неправы, и вам нужно выбраться. Поиск идеальной цены, чтобы избежать этих

стоп-трасс больше искусства, чем науки. Как правило, дополнительные 10-15 центов должны работать на торговле с низкой волатильностью, в то время как для игры с импульсом могут потребоваться дополнительные 50-75 центов. У вас больше возможностей при просмотре в режиме реального времени, потому что вы можете выйти из исходной цели риска, повторно вступая, если цена скачет обратно на оспариваемом уровне. Масштабирование стратегий выхода

Поднимите свой стоп, чтобы разбить его, как только новая сделка превратится в прибыль. Это может создать уверенность, потому что теперь у вас есть свободная торговля. Затем откиньтесь назад и дайте ему поработать, пока цена не достигнет 75% расстояния между целевыми показателями риска и вознаграждения. Затем у вас есть возможность выйти из одного или нескольких фрагментов. Это решение определяет размер позиции, а также применяемую стратегию. Например, нет смысла разрывать небольшую сделку на еще более мелкие части, поэтому скорее найдите наиболее подходящий момент, чтобы сбросить всю ставку или применить стратегию остановки при награде.

Большие позиции выигрывают с многоуровневой стратегией выхода, выходящей из одной трети на 75% расстояния между целевыми показателями риска и вознаграждения, а вторая - у цели. Поместите трейлинг-стоп позади третьей части после того, как она превысит цель, используя этот уровень в качестве выхода из нижней части скалы, если позиция поворачивается на юг. Со временем вы обнаружите, что эта третья часть - спасатель, часто получающий значительную прибыль. Наконец, рассмотрим одно исключение из этой многоуровневой стратегии. Иногда рынок раздаёт подарки и свою работу, чтобы выбрать низко висящие фрукты. Итак, когда новостной шок вызывает значительный пробел в вашем направлении, немедленно выйдите из него и без сожаления, следуя старой мудрости, которая никогда не выглядит подарочной лошадью во рту. Подробнее см. В разделе:

Комбинированный трейлинг-стоп / стоп-лосс ведет к выигрышным сделкам ). Практический результат

Эффективная стратегия выхода повышает доверие, навыки управления торговлей и рентабельность. Начните с расчета уровней вознаграждения и риска до входа в сделку, используя эти уровни в качестве плана выхода из позиции по наиболее выгодной цене, независимо от того, получаете ли вы прибыль или убыток.