Концепция настолько проста; так почему так много людей, в том числе и акционеров, с таким трудным временем обдумывают фразу «операционный риск» или «риск-риск» - риск потери от любого сбоя операционной деятельности в компании?
Не только они с трудом понимают это, подавляющее большинство заинтересованных сторон никогда не слышали этого термина, хотя большое количество специалистов по финансам говорит о чрезвычайно низком управлении операционным риском ( не другие категории риска, такие как рынок, ликвидность или кредит) именно то, что привело к краху глобальных финансовых рынков, начиная с 2007 года. (Читайте о финансовом кризисе, который произошел в 2007 году в 2007-08 Финансовый кризис в обзоре .)

Именно поэтому инвесторам и другим заинтересованным сторонам необходимо как можно быстрее встать на обнюхивание операционного риска. Если они этого не сделают, есть все основания ожидать других финансовых имплозий.

Воздействие операционного риска
Что может удивить заинтересованные стороны, так это то, что ряд финансовых экспертов говорят, что плохое управление операционными рисками стало основной причиной всех крупных потерь финансовых услуг за последние два десятилетия - в том числе в этом году - 180 миллиардов долларов (AIG) и хорошо известными фиаско, такими как Barings, Long Term Capital Management (LTCM), Allied Irish Bank-All First, Societe Generale, Bear Stearns и Lehman Brothers.

Еще более удивительно, что указатель пальца не останавливается на этом. Любое количество дополнительных значительных сбоев в «нефинансовых» компаниях - все, что связано с химическими утечками Union Carbide в Бхопале, Индия несколько лет назад, к массовым билетам JetBlue и сбоям в планировании маршрутов, связанным с учетом бухгалтерского учета в Cendant и Bausch & Lomb, можно отнести к ошибки управления операционным риском.

«До тех пор, пока инвесторы и все заинтересованные стороны - Джон Q. Налогоплательщик, члены правления, руководители C-suite, акционеры-активисты, рейтинговые агентства, аналитики, регуляторы и даже законодатели - не понимают этот риск и как его измерять и управлять, нет никакого способа гарантировать, что мы не столкнемся с финансовыми кризисами в будущем, такими большими или большими, чем самые последние », - говорит Али Самед-хан, основатель и президент Stamford Risk Analysts (недавний ребрендинг OpRisk Advisory) в Коннектикуте.

«Принятие срочных мер с операционным риском должно стать стратегическим императивом для организаций во всех отраслях, а не просто для гигантов финансовых услуг».

Укрепление мнения о том, что заинтересованные стороны должны понимать важность оперативных риск - это только что опубликованное исследование из Общества актуариев, Общества актуариев случайностей и Канадского института актуариев, названного Новый подход к управлению операционным риском: решение проблем, лежащих в основе глобального финансового кризиса 2008 года .

«Регуляторы и другие ключевые заинтересованные стороны (например, рейтинговые агентства) должны играть активную роль в призыве к совершенствованию практики ОРМ», - отмечается в отчете. «Исторически ORM закрепилась в управлении другими основными рисками , которые часто определяются как рыночные, кредитные, страховые и стратегические риски, а иногда включают риск «ликвидности», «правовой» и «репутации» … Это не только заставило операционный риск недооцениваться, но также заслонило основные причины многих самые большие финансовые потери ».

Just What is« Операционный риск »?
Итак, как мы определяем операционный риск? На первый взгляд это звучит чрезвычайно просто: риск финансовых потерь от любого операционного сбоя, но" операционный сбой "включает в себя головокружительный массив возможных событий, действий и бездействия - все от непреднамеренных ошибок выполнения, сбоев системы и стихийных бедствий до сознательных нарушений политики, права и регулирования. Конечно, это также включает в себя наибольшую из все faux pas : прямые и косвенные акты чрезмерного риска.

Именно эта глубина и широта проблем и проблем с «кросс-силосом» привели к постоянной путанице в отношении того, что является и не является операционным риском, - и продолжают сомневаться в том, как идентифицировать и Управляй этим. Например, слишком часто риск op был неправильно диагностирован как другие, относительно новые области признанных рисков, таких как те, которые связаны с безопасностью ИТ, цепочками поставок и прерываниями бизнеса.

В результате некоторые корпоративные менеджеры утверждают, что риск op просто не существует - это не что иное, как существующие риски по недавно изобретенному имени, или что, если на самом деле это законное, раздельное облучение, объем операционного риска, с которым они сталкиваются, недостаточно значителен, чтобы заслужить конкретную и раздельную систему измерения и управления. Как правило, руководители нефинансовых организаций продвигают эти взгляды, указывая, например, на то, что они не осуществляют сложные торговые операции или не сталкиваются с проблемами баланса, с которыми ежедневно сталкиваются мировые банковские, энергетические и товарные фирмы.

Наконец, этот риск op был официально признан регулирующим сообществом как законный вопрос только недавно (а затем исключительно регуляторами финансовых услуг) не помог стимулировать активное признание или управление им , Это признание появилось в 1999 году, когда Базельский комитет по банковскому надзору, глобальная фирма финансовых услуг, выделил операционные риски в качестве отдельного потенциала bête noire …

Много шума из ничего?
Многие заинтересованные стороны могут обсуждать вопрос о том, существует ли риск ОП, что это такое, как он отличается от других воздействий, и как и как его можно управлять как академическое. Легко отбросить дебаты, думая, что, какими бы ни были ее заслуги, она не влечет за собой ответственности акционеров, репутации, управления или связанных с ними проблем.

Но сторонники риского риска говорят, что это не так. Те, кто не признают свои собственные риски, просто настраиваются на будущие разрушительные материальные неудачи и потери.

Действительно, говорят они, кажущиеся мелочи операционных вопросов могут быстро вырваться из-под контроля в основной баланс и интерес заинтересованных сторон. Один пример - Норт Паркерсон, исполнительный директор консультационных служб в Грант Торнтон в Атланте, который указывает на недавнюю непредвиденную потерю риска, понесенную одним из его собственных клиентов. В этом случае производственная компания представила новый продукт, на который распространяется гарантийный резерв на основе его собственных исторических данных. Неожиданно проблема производства - связанная с эксплуатацией гарантия, связанная с риском, значительно превышает резерв гарантии, зарезервированный на его балансе. Результат: потеря более 100 миллионов долларов.

«Это произошло быстро, и влияние было далеко идущим», - говорит Паркерсон. «Влияние не только на финансовый отчет, но и негативное влияние на производственный процесс, процесс обеспечения качества , закупки сырья, способности или невозможности выполнять заказы клиентов и репутации компании ».

Управление Op Risk
К сожалению для заинтересованных сторон не существует моделей, где они могут обратиться к руководству и советам и спросить: Насколько эффективно вы управляете операционным риском - например, против X, Y или Z? »

Фактически банки и страховщики признают, что они не знают, были ли успешны их действия по управлению рисками на сегодняшний день.

В отчете SOA говорится: «Многие финансовые компании потратили миллионы долларов, надеясь улучшить управление операционным риском, но эти инициативы, похоже, не достигли желаемых целей. Разработка эффективного метода управления операционным риском оказывается сложная задача ».

Между тем, заинтересованные стороны остаются гораздо более уязвимыми, чем они понимают.

«Организации, которые предпочитают оставаться блаженно не осведомленными о важности операционного риска, будут продолжать действовать под ложным чувством безопасности», - говорит Самад-Хан. «Они останутся« под контролем »в тех областях, где они наиболее риск и значительно «чрезмерно контролируемый» в тех областях, где они имеют наименьший риск. Поэтому, не обращаясь к риску оп риска, признавая и понимая его и признавая решающую роль, которую он играет, мы сталкиваемся с перспективой еще одного глобального финансового кризиса на не слишком отдаленном будущее ".

Нижняя линия
Операционный риск остается спорной темой, но какое бы имя вы ее называете, риск не будет рассеиваться по игнорировались. Хотя управление операционным риском может быть сложной задачей, оно имеет первостепенное значение для компаний и акционеров. (Для получения дополнительной информации см. Эволюция управления корпоративными рисками .)