Хотя фиксированные, индексированные и переменные контракты аннуитета существуют уже несколько десятилетий, многие критики подгоняли их за чрезмерные сборы и функции, которые зачастую слишком сложны для понимания потребителями. Те, кто использует эти продукты, используют свои гарантии дохода и безопасность, которую они предлагают при оплате более высоких ставок, чем депозитные сертификаты (CD) или казначейские облигации. Но можно инвестировать в аннуитет, не промокнув. Ключ заключается в понимании того, как они работают.

Уникальный продукт

Аннуитеты, одинокие в инвестиционном мире, как единственное средство, которое может увеличить отложенный налог без необходимости покупки внутри индивидуального пенсионного счета (ИРА) или другого пенсионного плана. Тем не менее, некоторые эксперты снижают эту функцию, поскольку все доходы, которые генерируются в неквалифицированных аннуитетных контрактах, должны облагаться налогом как обычный доход, когда они изымаются. Покупатели также не могут получить доступ к своим контрактным фондам до достижения возраста 59½, не выплачивая штраф в размере досрочного снятия 10% (хотя некоторые исключения применяются). По этим причинам многие специалисты по планированию рекомендуют приобретать аннуитеты в рамках IRA или квалифицированных планов, где запрет на прирост капитала запрещается независимо от типа используемых инвестиций. Конечно, Roth IRA - лучшее место для их использования, так как все раздачи из контракта Roth не облагаются налогом независимо от их источника. Те, кто приобретает неквалифицированные контракты, могут также сократить свои расходы, просто дожидаясь выхода на пенсию, чтобы получить распределения и тем самым избежать штрафа за раннее снятие штрафа. (Подробнее см. Консультирование FA: Объяснение аннуитетов клиенту .)

Сборы и расходы

Большинство аннуитетных контрактов взимают несколько различных видов сборов и расходов. Переменные контракты, в которых размещаются премии в субсчетах взаимного фонда, будут взимать плату за смертность и расходы на ежегодной основе, а также плату за управление субсчетами и годовую плату за обслуживание контракта. Индексированные контракты могут также взимать годовую плату, которая списывается с ростом контракта до оплаты инвестора.

Большинство аннуитетов также имеют графический план капитуляции на заднем плане, который снижается до нуля через определенное количество времени, например от семи до десяти лет. Эти комиссионные сборы часто используются для оплаты комиссий, которые предоставляются их поставщикам. Но большинство контактов также позволяет снимать определенную сумму каждый год без штрафа, например 10% или 20% от стоимости контракта. Эти обвинения также обычно отказываются от таких событий, как смерть или инвалидность аннуитета или владельца договора. Всадники, которые предлагают гарантированные потоки доходов, также обычно получают дополнительные расходы, которые вычитаются из стоимости контракта на периодической основе.(Подробнее см. Ниже: Аннуитеты и бэби-бумеры: за и против .)

Умный способ покупки аннуитетов

Проще говоря, способ выиграть с аннуитетами - остаться в их в долгосрочной перспективе. Потребители, которые хотят обеспечить свои пенсионные сбережения или могут рассчитывать на гарантированный поток дохода, часто получают льготы, такие как начальные бонусы (иногда до 12%), когда они покупают обычный аннуитетный контракт. Первый вопрос, который задает себе покупатель умных аннуитетов, заключается в том, может ли быть какая-то реальная необходимость снять сумму из контракта, которая превысит допустимую сумму исключения в течение периода взимания ссуды.

Например, финансовый планировщик может показать клиенту контракт с 15-летним графиком выплат за сдачу. Если клиент получает более 10% стоимости контракта в данном году в течение следующих 15 лет, тогда плата за сдачу будет оцениваться по избыточной сумме. Если клиент чувствует, что это не будет возможным, тогда нет никакой реальной причины отказаться от этой функции в продукте. Клиенты также могут посмотреть на перевозчиков, которые предлагают продукты без нагрузки, которые не имеют графиков выплат за сдачу и имеют меньшую плату. (Подробнее см. Ниже: Порт для выхода на пенсию: добавление важнейших альтернатив .)

Нижняя линия

Аннуитеты - это сложные продукты, которые могут делать отличные вещи для инвесторов, которые ищут гарантии основного долга или дохода. Но многие из них также приходят с множеством сборов и расходов, которые потребители должны понимать, чтобы их разумно покупать. Инвесторы, которые ищут полную ликвидность, вероятно, не очень хорошие перспективы для аннуитетов, особенно если они моложе 59 лет. Для получения дополнительной информации о том, как избежать переоценки аннуитетов, проконсультируйтесь с вашим финансовым консультантом. (Более подробно см .: Преимущества и недостатки гибридных аннуитетов .)