Инвесторы, которые ищут хороший биржевой фонд финансового сектора (ETF) в банковской отрасли, возможно, пожелают рассмотреть либо SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank45. 55- 0. 26% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) или PowerShares Financial Preferred ETF (NYSEARCA: PGF PGFPrSh Fin Pref18. 87-0. 11% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). Фонд PowerShares фактически классифицируется как привилегированный фондовый ETF, а не как ETF финансового сектора, но привилегированные акции, в которые инвестируется фонд, относятся к финансовым фирмам. Фонд SPDR S & P Bank является традиционным индексом акций ETF, ориентированным на банковскую отрасль.

SPDR S & P Bank ETF

SPDR S & P Bank ETF обеспечивает прямой доступ к банковской отрасли в секторе финансовых услуг. Кроме того, он представляет собой чистую игру в банковской отрасли, в отличие от более широких финансовых фондов финансового сектора, которые включают небанковские финансовые фирмы, такие как страховые компании или инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Более узкое внимание ETF к чувствительной к доходности банковской отрасли может сделать ее более склонной к волатильности, чем общий финансовый сектор.

ETF был запущен State Street Global Advisors в 2005 году и является одним из наиболее широко распространенных ETF в финансовом секторе, с $ 2. 13 миллиардов активов под управлением (AUM). Он нацелен на сопоставление результатов отраслевого индекса S & P Banks Select, который призван отражать общую эффективность публично торгуемых компаний, которые занимаются бизнесом как банки или бережливые компании, включая как региональные, так и крупные банки денежных центров. ЕФО составляет 80% или более вложенных в акции, которые составляют индекс, но он также может инвестировать в ценные бумаги, которые не включены в индекс, или в другие инвестиции, которые отражают характеристики компонентов индекса.

Лучшие фонды ETF включают New York Community Bancorp Inc. (NYSE: NYCB NYCBNew York Community Bancorp Inc12. 41-1. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и People's United Financial Inc. (NASDAQ: PBCT PBCTPeople United Financial Inc18 42-0 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). С более чем 50 портфельными холдингами ни одна акция не составляет более 85% портфеля фонда. Коэффициент оборачиваемости портфеля составляет 18%. Коэффициент затрат ETF 0,35% ниже среднего показателя по категории 0,38%, а его дивидендная доходность составляет 1,94%.

Пятилетний средний доход ЕФО за год составляет 3,6%, по состоянию на февраль 2016 года, что не соответствует среднему среднему финансовому ETFs в 5 раз.81%. Средневзвешенная годовая доходность ЕФО на трехлетний период демонстрирует сужение этого разрыва, при этом доходность 4,9% против средней категории составляет 5,7%. Средняя ошибка отслеживания ЕФО по сравнению с ее базовым индексом является относительно незначительной -0. 33%. Morningstar оценивает его как выше среднего и высокого риска, поэтому он не подходит для инвесторов, не склонных к риску.

PowerShares Financial Preferred ETF

Финансовый предпочтительный ETF PowerShares отслеживает взвешенный по капиталу финансовый листинг Wells Fargo Hybrid и привилегированных ценных бумаг, который состоит из примерно 30 привилегированных акций банковских или благотворительных фирм, принадлежащих США. ETF был запущен Invesco PowerShares в 2006 году и имеет 1 доллар США. 61 миллиард активов.

HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) привилегированным акциям является наиболее популярный актив ETF, на который приходится 7 24% от общего объема активов портфеля. Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9. 59 + 0. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company и PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC > PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это другие топ-пакеты в фонде. Коэффициент оборачиваемости портфеля ETF составляет 9%, а его коэффициент расходов составляет 0,63%, что немного превышает среднюю категорию привилегированных акций в размере 0,55%. Дивидендная доходность ЕФО составляет 5,67%. Пятилетний средний годовой доход ETF составляет 7,05%, что значительно превышает среднюю ставку привилегированных акций всего на 1,75%. Средняя ошибка отслеживания пренебрежимо мала при -0. 19%. Morningstar оценивает этот ETF как средний и высокий риск, но также отмечает, что он предлагает от среднего до высокого.

Итог

Оба ETF имеют более чем достаточную ликвидность для трейдеров. Коэффициент расходов для PowerShares Financial Preferred ETF значительно выше на 0,63%, но недавняя превосходная производительность фонда более чем компенсировала более высокую плату.

Morningstar оценивает оба этих ETF как выше среднего по риску, поэтому логичный выбор заключается в том, чтобы пойти с PowerShares ETF, который показал более высокую доходность.

Однако некоторые инвесторы могут просто предпочесть инвестировать в ETF финансового сектора, который инвестирует более традиционно в обыкновенные акции, а не в привилегированные акции. Эти инвесторы могут предпочесть SPDR S & P Bank ETF получить доступ к банковской отрасли.