Вклад Momentum, который видит инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из тенденций на рынке, может быть очень прибыльным. Но сбор отдельных акций, которые, вероятно, будут иметь большой, устойчивый рост цен, крайне затруднен.

Один из способов сыграть в импульс - это рассмотреть ETF, которые отслеживают его. Первое доверие Дорси Райт Фокус 5 ETF (FV FVFT Dors Wr Fc 527. 13 + 0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает работу индекса Dorsey Wright Focus Five , Это, вероятно, вам не поможет, не так ли? Индекс Дорси Райт Фокус Пять состоит из ETF, которые демонстрируют относительную силу для своих сверстников. (Для соответствующего чтения см .: ETFs, которые помогут вам диверсифицировать ваш портфель. )

Чтобы определить эту относительную силу, руководство использует систему оценки относительной силы DWA для сравнения динамики цен ETF. Каждому ETF присваивается оценка, а пятерка лучших бомбардиров добавляется в First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF или FV, его тикер.

Относительная сила

Система ранжирования относительной силы DWA и связанный с ней подсчет применяются к запасам FV еженедельно. Если какой-либо ETF выпадет из-за пользы в отношении ценового импульса, он будет заменен. Однако в последние месяцы те же пять фондов были созданы с небольшими изменениями в весе этих холдингов. Холдинги контролируются с целью корреляции производительности 0,95 или выше (1.00 - самая высокая корреляция производительности). (Подробнее см. Импульс относительной силы. )

Momentum Holdings

По состоянию на 12 июня 2015 года здесь представлены пять импульсов для FV. (Процент показывает вес холдингов.)

First Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122. 53-1. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), 26 12%

First Trust Health Care AlphaDEX ETF (FXH FXHFstTr ET AlDex68. 13-0. 16% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), 20. 96%

Первый Trust Dow Jones Internet ETF (FDN FDNFT DJ Internet107. 65 + 0. 24% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), 18. 26%

First Trust Consumer 17. 67% First Trust Consumer Discret AlphaDEX ETF (FXD

Ключевые показатели Чистые активы: $ 3. 6 млрд. Средний дневной объем торгов (3 месяца): 1, 578, 060 Коэффициент затрат: 0,94%

1-летняя производительность: 23. 85%

Годовая динамика : 9. 62%

Коэффициент расходов 0,94% высок, но FV удалось компенсировать высокие затраты с высокой производительностью. Кроме того, FV оценил 23.14% (совокупный) с момента его создания в марте 2014 года. Проблема в том, что мы не знаем, как FV будет задерживаться на более изменчивом или медвежьем рынке. К счастью, есть ключ. (Для связанных чтений см .:

Взаимные фонды против ETF.

)

FV против пиров

PowerShares DWA Momentum ETF (PDP PDPPwrShs DWA Mom51. 13 + 0. 65% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает работу Индекса технических лидеров Dorsey Wright. Он имеет чистые активы в размере 1 доллара США. 88 млрд. И коэффициент расходов 0,64%. Это выше, чем средний коэффициент расходов ETF 0,46%, но он все же лучше, чем FV. PDP оценил 11,40% за последние 12 месяцев (не так впечатляет, как FV), и с момента его создания в марте 2007 года он оценил более 80% (кумулятивный). Это хорошая новость на поверхности, но просто смотря на это номер не рассказывает всю историю. Во время финансового кризиса цена упала в обморок. Это свидетельствует о том, что FV может плохо развиваться на медвежьем рынке. Еще один негатив для PDP заключается в том, что он не такой жидкий, как FV, со средним ежедневным объемом торгов 232, 195.

Другим вариантом является iMhares MSCI USA Momentum Factor (MTUM

MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0. 16 % Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Этот ETF отслеживает акции с высокой пропускной способностью и малой капитализацией в течение шести месяцев и 12-месячных временных рамок. Коэффициент расходов низкий на 0,15%, а MTUM оценил 13,94% за прошедший год, чтобы получить дивидендную доходность 1,14%. Он также оценил 40. 81% (кумулятивный) с момента его создания в апреле 2013 года. К сожалению, это не позволяет нам увидеть, как он будет действовать на медвежьем рынке. Средний дневной объем торгов составляет 32, 352. Чистые активы составляют $ 832. 86 миллионов. (Подробнее см. Ниже: Торговля с сильными тенденциями в области финансов с этим ETF.

) Итог Есть способы играть в импульс, не выделяя отдельные акции самостоятельно. В последнее время FV, а также его сверстники хорошо зарекомендовали себя. Тем не менее, PDP не делал так хорошо на последнем медвежьем рынке. Это не означает, что FV встретит ту же участь, но ее следует принимать во внимание как часть ваших исследований. (Подробнее см. Ниже: Топ-топ ETF: верьте в Hype? ) Дэн Московиц не имеет никаких позиций в FV, PDP или MTUM.