В то время как большинство людей вкладывают значительное количество времени, усилий и денег в создание и развитие портфеля, который сделает возможным выход на пенсию, мало кто много думает о том, как они будут использовать свои инвестиции после выхода на пенсию. Это вопрос, который стоит рассмотреть, потому что, когда вы готовы отступить от ежедневного измельчения и расслабиться, ваше портфолио нужно идти на работу. Здесь мы даем вам несколько советов о том, как вы можете создать денежный поток в течение этого важного времени в своей жизни, настроившись на комфортный выход на пенсию.

Идентификация ваших потребностей
Прежде чем вы начнете принимать дистрибутивы и планируете жизнь на пляже, вам нужно убедиться, что у вас есть четкое понимание суммы денег, которую потребует ваш образ жизни на пенсию, и какой процент от той суммы, которую может предоставить ваш портфель. Слишком много инвесторов выбирают случайное число, например 1 миллион долларов, и предполагают, что достижение этого числа является ключом к счастливой отставке.

В то время как прохладный миллион может показаться большим количеством денег, щедрые привычки к расходам могут заставить его быстро исчезнуть, как показывает приведенная ниже таблица, и не упускать из виду влияние инфляции.

Изъятие $ 25 000 / год	Вывод $ 50 000 / год	Вывод $ 100 000 / год
Год	1 000 000	Год	1 000, 000	Год	1 000 000
Год 1	975 000	1	950 000	1	900 000
Год 2 < 950, 000	2	900, 000	2	800, 000	Год 3
925, 000	3	850, 000	3	700, 000	Год 4
900, 000	4	800 000	4	600 000	Год 5
875 000 > 5	750, 000	5	500, 000		В первом сценарии 1 миллион долларов США продлится 40 лет; во втором сценарии она будет продолжаться 20; и в третьем сценарии он продлится всего 10 лет. Итак, прежде чем начать тратить, найдите несколько минут, чтобы определить точную сумму денег, которая вам понадобится для поддержки вашего образа жизни, а затем вычтите сумму, предоставленную Social Security, пенсионные выплаты и другие источники дохода. Сумма, которую вы оставили, - это то, что вам необходимо предоставить вашему портфелю.

Если ваше гнездовое яйцо значимо, темпы роста портфеля, которые идут в ногу с инфляцией, могут быть достаточными. Если ваш доход от выхода на пенсию является отличным, а ваше гнездовое яйцо - нет, ваш портфель может потребовать существенного роста в дополнение к устойчивому потоку доходов. Некоторые общие портфели, разработанные специально для нужд пенсионеров, основаны на следующих моделях распределения активов:

Цель

Акции

Облигации	Доход (Консервативный)	0%
100% < Прибыль	20%	80%
Рост и доход	30%	70%
Как видно из этой таблицы, вполне возможно, что ваш портфель будет включать инвестиции, предназначенные для искать доход и инвестиции, направленные на поиск роста принципала.Поскольку существует несколько способов решения каждой из этих задач, мы обсудим каждый отдельно, начиная с получения дохода.	Генерирующий доход	Чтобы создать денежный поток во время выхода на пенсию, большинство инвесторов полагаются на платежи, получаемые дивидендами, процентами, аннуитетами, систематическими изъятиями из портфеля долевого участия или комбинацией этих вариантов. Выбор конкретных инвестиций, связанных с получением дохода, начинается с анализа вашей налоговой ситуации, поскольку налоги играют определенную роль в определении того, когда и сколько должно быть получено доходов в виде распределений из планов 401 (k) и других отложенных налогов. Если вы ожидаете более низкую ставку налога в будущем, вы можете отложить использование своих отложенных налогов до тех пор, пока не будет применена более благоприятная ставка налога. Там, где вы решите, чтобы ваше основное место жительства также играло определенную роль, поэтому, если вы переходите в государство, которое не взимает личные подоходные налоги, вы также можете отказаться от использования ваших отложенных налогов вложений до момента перехода.

Когда налоги являются основным фактором, муниципальные облигации привлекательны, поскольку они платят проценты, которые освобождаются от федеральных, а иногда и государственных и местных налогов. Если для вас более важна максимальная процентная ставка, чем минимизация налогов, казначейские облигации могут быть лучшим выбором. Как казначейские, так и муниципальные облигации, как правило, считаются относительно безопасными инвестициями из-за их низкого риска дефолта. Но имейте в виду, что процентные ставки, которые они платят, как правило, ниже, чем те, которые выплачиваются корпоративными облигациями.

Независимо от того, какой выбор сорта вы выберете, портфель портфелей облигаций может помочь свести к минимуму некоторые риски. В дополнение к непосредственно купленным облигациям, взаимные фонды облигаций также предлагают ряд вариантов инвестиций от консервативного до агрессивного и выбор активного или пассивного управления.
Рост роста

Инвесторы, стремящиеся получить более высокую доходность, чем те, которые предоставляются облигациями, обычно смотрят на фондовый рынок. Включение акций в портфель дает возможность генерировать не только доход от дивидендов (в случае дивидендных акций), но также и рост портфеля за счет повышения цен в стоимости акций. Этот потенциал роста может помочь портфелю идти в ногу с инфляцией или помочь маленькому гнезду расти.

Акции и запасы голубых фишек часто включаются в портфели, предназначенные для получения дохода. Эти запасы могут выплачивать дивиденды выше среднего при экспонировании ниже средней волатильности. Как и облигации, акции могут быть приобретены различными способами, включая прямую покупку ценных бумаг или через взаимные фонды, которые предлагают выбор активного или пассивного управления.

Денежные средства и их эквиваленты
В качестве дополнения к облигациям или в качестве альтернативы им некоторые инвесторы выбирают депозитные или денежные средства. Эти инвестиции часто называются «денежными эквивалентами» из-за их высокой ликвидности. Хорошим правилом является поддержание достаточного количества наличных денег для покупки нового автомобиля, поскольку это, как правило, самый большой расход, с которым вы, вероятно, столкнетесь с выходом на пенсию, если у вас есть полное медицинское страхование.

Включение всего вместе

Портфель, который помог вам достичь выхода на пенсию, может быть не тот, который вам нужен для поддержания вашего выхода на пенсию, и определение точной доли акций и облигаций, подходящих для вашего пенсионного портфеля, может быть сложным упражнением ,
Другие инструменты

Если у вас есть проблемы с способностью вашего портфеля поддерживать ваши потребности в доходах, вы всегда можете рассмотреть работу на неполный рабочий день. Если это не относится к вам, или нет, альтернативная закладная предоставляет еще один путь для изучения. Прикосновение капитала в вашем доме может добавить твердый и предсказуемый источник средств для любого портфеля.
Итог

Люди сегодня уходят на пенсию раньше и живут дольше, чем любое предыдущее поколение, поэтому тщательная оценка вашей финансовой ситуации является важной частью планирования выхода на пенсию. Предполагаемая продолжительность вашего выхода на пенсию, необходимость роста активов, потребности в доходах вашего желаемого образа жизни и влияние налогов должны быть рассмотрены. Если вы не уверены в своей способности находить правильную комбинацию инвестиций для достижения идеального баланса между своей толерантностью к риску и потребностями в доходах, подумайте о консультации с профессиональным финансовым консультантом. На этом этапе вашей инвестиционной жизни внимание к деталям и тщательное планирование являются ключом к долгой и счастливой отставке.