Ограниченные фонды (RSU) - это форма компенсации на основе акций, используемой для вознаграждения определенных сотрудников. RSU в какой-то момент в будущем будут надеяться и, в отличие от опционов на акции, будут иметь некоторую ценность при надевании, если основной капитал компании не станет полностью бесполезным.

RSU могут быть важной частью компенсационного пакета вашего клиента. В качестве финансового консультанта ваши советы могут помочь клиенту получить максимальную отдачу от этой части его компенсации. (Для смежных чтений см .: Секреты зарплаты: что считается большим ростом? )

Разрушение RSU

RSU - это грант, стоимость которого основана на стоимости акций компании. Когда выдается, работник не имеет ценности. RSU будут надеяться в какой-то момент в будущем в зависимости от времени или, возможно, достижения цели. Затем они распределяются как акции акций, но могут быть распределены как наличные деньги, хотя это менее распространено.

До тех пор, пока жилеты RSU не станут чем-то большим, чем необеспеченное обещание выпустить акции акций получателю в какой-то момент в будущем. Владельцы не имеют права голоса и не получают дивидендов, выплачиваемых при их проведении. Некоторые компании будут платить дивидендные эквиваленты в РСУ. Компании могут выплачивать дивиденды и использовать эти средства для покрытия некоторых налогов, подлежащих уплате.

После того, как они будут проданы и распределены акции, получатель облагается налогом на стоимость акций во время наложения. Они облагаются налогом по ставкам обычного дохода плюс применимая государственная ставка подоходного налога. (Для соответствующего чтения см .: Параметры запаса сотрудника: введение. )

Есть четыре ключевых момента, касающиеся RSU, на которых получатели должны быть понятны:

• Что заставляет RSU стать наложенными? Определенный период времени или достижение работником цели или этапа.
• Что происходит с RSU, если происходят определенные события, такие как прекращение, выход на пенсию или смерть сотрудника?
• Что произойдет с RSU в случае изменения контроля над компанией?
• Как налоги удерживаются, когда жилеты РГУ?

Что делать с RSUs

Некоторые компании, возможно, договорились о том, что сотрудники смогут получать безналичную рассылку, в которой у них будет достаточно акций, оставшихся без уплаты налогов. При передаче прав на льготный налог на прирост капитала не взимается. Не имея возможности для льготного налога на прирост капитала от удержания акций в течение года, вам нечего мешать продавать некоторые или все акции, если вы этого желаете.

Итак, следует ли сохранять акции или продавать некоторые или все из них? Как и большинство таких вопросов, ответ будет зависеть от индивидуальной и уникальной ситуации каждого клиента.

После того, как они были переданы, RSU являются как и любые другие акции компании. Клиент должен учитывать все остальные акции акций компании, удерживаемые на налоговых и пенсионных счетах. Если акция работодателя является устойчивым исполнителем, у работника может возникнуть соблазн провести акцию - в конце концов, нет никакой платы за получение акций. (Для соответствующего чтения см .: Каковы правила SEC по реализации опционов на акции? )

Еще один способ взглянуть на это: решение о размещении акций при передаче прав - это решение купить акции вашей компании по цене в этот день. Если акции сильно оценены, это похоже на покупку на вершине рынка и надежду на то, что акции продолжают ценить.

Помните, что RSU являются частью вашей компенсации и должны рассматриваться как таковые. Вы много работали и зарабатывали. Используйте деньги с умом.

Испытания диверсификации

Нет жестких правил распределения, но многие финансовые консультанты предостерегают от размещения более 10% вашего портфеля в акциях компании. Любой концентрированный холдинг акций является рискованным, но когда это ваш собственный капитал компании, вы подвергаетесь повышенному риску, если компания попадает в трудные времена.

Если вы потеряете работу, это может привести к тому, что стоимость акций у RSU и любых других акций снизится. Это жесткий финансовый удар.

Финансовые консультанты, работающие с клиентами, которые получают часть своих компенсаций в качестве RSU, должны консультировать своих клиентов относительно наилучшего использования акций. Разумно думать о РСУ как о денежном бонусе; решение заключается в том, следует ли «покупать» акции компании или инвестировать ее в другие места для диверсификации. (Для смежных чтений см .: Акции Пенни против опционов: что лучше торговать? )

Другие вещи, которые следует учитывать

Что произойдет, если ваш клиент получит предложение о работе с конкурентом до наделение некоторых или всех его РСУ? Вы можете помочь своему клиенту оценить ценность RSU, которые будут потеряны, что может быть использовано в рамках переговоров о компенсации между клиентом и потенциальным работодателем.

Если есть значительные нерегулярные RSU, это может также привести к тому, что ваш клиент останется у своего нынешнего работодателя до тех пор, пока он не будет наделен.

Если работа вашего клиента в компании прекращена невольно, по всей видимости, любые непроявленные RSU будут конфискованы. Тем не менее, фирма может иметь трудовое соглашение или другое соглашение, которое указывает на обращение с RSU. Это еще один ключевой момент, который ваш клиент должен был прибить.

При выходе на пенсию любые доверенные RSU являются вашими, как вы хотите. Если у вас есть непроявленные RSU, это будет зависеть от плана и политики компании. Если вы потеряете RSU со значительным значением, он может заплатить за то, чтобы вы продолжали работать до обновления RSU.

Смерть или инвалидность

Большинство планов компании будут отличаться от того, что происходит с RSU в случае смерти или инвалидности. Не просто полагайте, что обращение с другими льготами и компенсацией в случае инвалидности относится к RSU и другой компенсации на основе акций.(Для соответствующего чтения см .: 5 способов быть незаменимыми на работе. )

Возможности планирования

RSU и другая компенсация на основе акций могут быть прекрасным дополнением к пакету компенсации вашего клиента и могут быть способ для него или нее построить значительное богатство. Финансовый консультант, хорошо осведомленный в этой области, может предложить солидные советы.

В то время как метод налогообложения является тем, чем он является, если клиент готов получить значительную долю акций в данном году, советник может помочь ему сохранить свой другой доход настолько низко, насколько это возможно, чтобы свести к минимуму влияние налогов. Советник может также поручить ему, например, обобщить любые вычеты из предшествующих или будущих лет в год передачи прав.

Кроме того, финансовый консультант должен сообщить клиенту о наилучшем использовании полученных акций. Если дополнительный запас приведет к чрезмерному уровню доли акций компании в портфеле компании, было бы логично побуждать клиента продавать акции и диверсифицировать свои активы.

Нижняя строка

RSU могут быть важным компонентом в общем пакете компенсации клиента. Финансовый советник может предоставить очень необходимые советы о том, как лучше всего справиться с тем, что по сути является бонусным. (Для соответствующего чтения см .: Нужно ли вам управление капиталом? )