Ни для кого не секрет, что более 80% профессионально управляемых фондов хуже своих соответствующих контрольных показателей. Несмотря на эту мрачную реальность, активы в размере 30 триллионов долларов в настоящее время находятся во взаимных фондах по всему миру. В основном это связано с тем, что большинство розничных инвесторов не заинтересованы в выборе отдельных ценных бумаг для своего портфеля. Кроме того, многие не уверены в своей способности принимать обоснованные инвестиционные решения самостоятельно. Могут ли автоматизированные консультанты, также известные как robo-advisors, стать лучшей альтернативой для инвесторов, которые устали от недостатка управляемых фондов?

Розы роботов

Традиционно профессиональные инвестиционные консультанты сообщали клиентам, какие инвестиционные возможности были достойны их времени и денег, а какие нет. Управляемые инвестиционные счета обычно адаптируются к конкретным финансовым целям владельца учетной записи, и они обычно контролируются профессиональным менеджером. Эти финансовые консультанты и управляющие инвестициями восполняют недостаток опыта и знаний своих клиентов; однако такие услуги обычно зарезервированы для очень богатых. Минимальные учетные записи для управляемых учетных записей могут начинаться от $ 50 000 до $ 500 000 и даже $ 1 млн. (Подробнее см. Новый робот-советник Шваба .)

Взаимные фонды были созданы для демократизации доступа к инвестициям на рынок, при этом профессионал действительно управляет фактическими инвестициями. Для открытия счета требуются относительно низкие минимальные остатки, поэтому они обычно состоят из пула средств из тысяч, если не миллионов, инвесторов. К сожалению, это делает практически невозможным, чтобы портфель паевого фонда был таким же образом адаптирован к конкретным пожеланиям каждого инвестора как индивидуально управляемая учетная запись. Теперь, благодаря robo-advisors, инвесторы могут иметь лучшее из обоих миров с низкими минимумами и более персонализированным распределением капитала.

Robo-advisors - это волна будущего. Это программы, которые обеспечивают многоуровневое управление инвестиционным портфелем с минимальным количеством человеческого взаимодействия. Рассматривайте их как облачные сервисы и мобильные VoIP-приложения, эквивалентные в финансовом мире. Большинство robo-advisors даже позволяют минимальные остатки на счете в размере 10 000 долларов США и менее. Это дает людям без большого начального капитала возможность окунуть свои пальцы на фондовом рынке.

Robo-advisors дисциплинированы

Многие люди уже решили пойти по маршруту робота и доверять этим автоматизированным программам. В 2014 году robo-advisors управляло инвестициями в размере около 19 миллиардов долларов. Хотя это может показаться сценой из «The Jetsons», люди на самом деле доверяют алгоритмам и компьютерным системам с их с трудом заработанные деньги.Легендарный инвестор Уоррен Баффет сказал, что это лучше всего: то, что нужно для успеха в инвестировании, - это разумная интеллектуальная основа для принятия решений и способность удерживать эмоции от коррозии этой структуры.

Менеджеры по инвестициям могут похвастаться многолетним опытом, но это также означает, что они могут создавать предвзятости для или против разных акций, компаний, отраслей, классов активов и путей успеха или неудачи. Сколько раз кто-то говорил о том, чтобы взять на себя больший риск, чем им было поначалу комфортно, и сгорел от плохой сделки? Это связано с тем, что выполнение звуковой структуры на более длинном горизонте нелегко. В отличие от своих человеческих коллег, robo-advisors полностью бесстрастны в своем анализе инвестиций. (Более подробно см .: Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? )

Robo-Advisors не мотивированы пошлин

Еще одно основное преимущество консультанта-robo заключается в том, что общая стоимость инвестиций с одним из них значительно меньше, чем инвестирование в типичный управляемый фонд. В случае последнего, от 0,5% до 1,5% от общих активов фонда выплачивается менеджеру фонда в качестве платы за консультанта. Это не похоже на то, пока вы не сравните эти сборы с теми из самых популярных услуг robo-advisor.

Например, Wealthfront взимает ежемесячные сборы, равные 0. 25% годовой ставке на счетах с 10, 000 или более долларов, и, в зависимости от баланса на счете, плата за улучшение может достигать 0,15%. Есть даже некоторые услуги, у которых есть нулевые сборы, такие как WiseBanyan и Schwab Intelligent Portfolios. Более низкие сборы в конечном счете равны более высоким доходам, и максимизация вашей нормы прибыли жизненно важна для финансового успеха.

Одна из причин, по которой у робо-консультантов такая низкая плата, объясняется их низкими накладными расходами по сравнению с компаниями, управляемыми людьми. Компании Robo-advisor не имеют армии выпускников Лиги Плюща, которые нуждаются в зарплате в конце каждого месяца.

Кроме того, в отличие от взаимных фондов, robo-advisors предлагают индивидуальный опыт. Средства и счета обрабатываются и конкретно рассматриваются в отношении потребностей инвестора. Как правило, когда вы подаете заявку на учетную запись robo-advisor, вы заполняете вопросник о своем текущем финансовом состоянии, целях и размере риска, который вы готовы принять.

Учитывая, что единый взаимный фонд будет иметь средства от нескольких разных инвесторов, выбор менеджера взаимного фонда необязательно будет тем, что должно быть сделано с вашими финансами. Например, менеджер может быть слишком консервативным для вашего портфеля. Робо-советник по самой своей природе не склонен к этим ловушкам - то, что вы, вероятно, сможете оценить, когда момент станет неотъемлемой частью ваших финансов.

Итог

Хотя концепция взаимных фондов хорошо звучит на бумаге, время показало, что богатство нельзя просто создать путем инвестирования взаимных фондов. Люди с привязанностью к автоматизации, настройке и уникальной работе, которые также ищут альтернативу взаимным фондам, должны серьезно изучить преимущества и современные практические возможности robo-advisor.Они являются лучшими из обоих миров, когда речь идет о минимальных минимальных балансах взаимного фонда и индивидуальном обслуживании финансовых консультантов.